La Junta de Supervisión de Contabilidad de Empresas Públicas ( PCAOB ) es una corporación sin fines de lucro creada por la Ley Sarbanes-Oxley de 2002 para supervisar las auditorías de las empresas públicas que cotizan en Estados Unidos. La PCAOB también supervisa las auditorías de los corredores de bolsa , incluidos los informes de cumplimiento presentados de conformidad con las leyes federales de valores, para promover la protección de los inversores. Todas las reglas y estándares de la PCAOB deben ser aprobados por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC).
Al crear la Junta de Supervisión de Contabilidad de Empresas Públicas (PCAOB), la Ley Sarbanes-Oxley exigió que los auditores de las empresas públicas estadounidenses estuvieran sujetos a una supervisión externa e independiente por primera vez en la historia. Anteriormente, la profesión estaba autorregulada. El Congreso otorgó a la PCAOB una autoridad de supervisión ampliada sobre las auditorías de los corredores y distribuidores registrados en la SEC en 2010 a través de la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor . [5]
La PCAOB tiene cuatro funciones principales en la supervisión de estos auditores: registro, inspección, establecimiento de normas y cumplimiento.
Las empresas de contabilidad registradas que emiten informes de auditoría para más de 100 emisores (principalmente empresas públicas) deben ser inspeccionadas anualmente. Suele tratarse de unas 10 empresas. Las empresas registradas que emiten informes de auditoría para 100 emisores o menos generalmente son inspeccionadas al menos una vez cada tres años. Muchas de estas empresas son empresas internacionales no estadounidenses. Además, la PCAOB inspecciona anualmente al menos el 5 por ciento de todas las empresas registradas que desempeñan un papel importante en la auditoría de un emisor pero que no emiten informes de auditoría para los propios emisores. En 2011, la junta adoptó un programa de inspección provisional para las auditorías de los corredores de bolsa, mientras la junta considera el alcance y otros elementos de un programa de inspección permanente. [6]
En 2017, los auditores comenzaron a presentar información sobre los nombres de los socios del encargo y otras firmas de auditoría que participan en las auditorías de empresas públicas estadounidenses. La PCAOB creó una base de datos con capacidad de búsqueda llamada AuditorSearch para que los inversores y otras personas sepan más sobre quién lidera y participa en las auditorías a través de estas presentaciones, agregando puntos de datos más específicos a la combinación de información que se puede utilizar al evaluar la calidad de la auditoría.
La PCAOB también adoptó una nueva norma en 2017 para mejorar la utilidad del informe de auditoría estándar al proporcionar información adicional e importante a los inversores, como las cuestiones críticas de auditoría (CAM) que los auditores comunican a los comités de auditoría de las empresas públicas que están auditando. . [7] Estos son asuntos que están relacionados con cuentas o revelaciones que son materiales para los estados financieros, e involucraron juicios del auditor especialmente desafiantes, subjetivos o complejos. El requisito de CAM entra en vigor en 2019 y 2020. A partir de 2017, el informe de auditoría actualizado también incluye la permanencia del auditor en esa empresa.
La PCAOB tiene cinco miembros de la junta, incluido un presidente, cada uno de los cuales es designado por la SEC, después de consultar con el presidente de la junta de gobernadores del Sistema de la Reserva Federal y el Secretario del Tesoro. Dos miembros de la junta, y sólo dos miembros, deben ser Contadores Públicos Autorizados. [8] Si el presidente de la PCAOB es uno de ellos, es posible que no haya sido contador público certificado en ejercicio durante al menos cinco años antes de ser nombrado miembro de la junta. Cada miembro sirve a tiempo completo, por períodos escalonados de cinco años. El presupuesto de la junta, aprobado por la SEC cada año, se financia con honorarios pagados por las empresas y corredores de bolsa que dependen de las firmas de auditoría supervisadas por la junta. La organización cuenta con una plantilla de aproximadamente 800 personas y oficinas en 11 estados además de su sede en Washington.
La presidenta actual de la PCAOB es Erica Y. Williams, quien prestó juramento el 10 de enero de 2022 ante la SEC. [9] De 2017 a 2021, el presidente fue William D. Duhnke III, exdirector de personal y asesor general de tres comités del Senado. [10] De 2011 a 2017, James R. Doty se desempeñó como presidente, ex asesor general de la SEC y ex socio del bufete de abogados Baker Botts LLP. [11] Fue precedido por Mark W. Olson , ex miembro de la junta de gobernadores de la Reserva Federal. El primer presidente de la PCAOB fue el ex presidente y director ejecutivo del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, William Joseph McDonough . La SEC nombró por primera vez para el cargo a William H. Webster, un destacado abogado y ex director tanto del FBI como de la CIA. Renunció después de varias semanas y antes de la primera reunión oficial de la junta (como se explica a continuación).
Según la Sección 101 de la Ley Sarbanes-Oxley , la PCAOB tiene la facultad de:
La Ley Sarbanes-Oxley prohíbe a los auditores de empresas públicas prestar servicios distintos de los de auditoría, como consultoría, a sus clientes de auditoría. El Congreso hizo ciertas excepciones para los servicios tributarios, que por lo tanto son supervisados por la PCAOB. Esta prohibición se hizo como resultado de acusaciones, en casos como Enron y WorldCom, de que la independencia de los auditores de los gerentes de sus clientes se había visto comprometida debido a los altos honorarios que las firmas de auditoría ganaban por estos servicios auxiliares.
Además, como parte de los poderes de investigación de la PCAOB, la junta puede exigir que las firmas de auditoría, o cualquier persona asociada con una firma de auditoría, proporcione testimonio o documentos en su posesión. Si la firma o persona se niega a proporcionar este testimonio o estos documentos, la PCAOB puede suspender o prohibir a esa persona o entidad de la industria de auditoría pública. La PCAOB también puede buscar la asistencia de la SEC para emitir citaciones para testimonios o documentos de personas o entidades no registradas en la PCAOB.
La Oficina del Auditor Jefe de la junta asesora a la junta sobre el establecimiento de normas de auditoría y prácticas profesionales relacionadas. [12]
Cada uno de estos poderes está sujeto a la aprobación y supervisión de la SEC. Las personas y las firmas de auditoría sujetas a la supervisión de la PCAOB pueden apelar las decisiones de la PCAOB (incluidas cualquier acción disciplinaria) ante la SEC y la SEC tiene el poder de modificar o revocar las reglas de la PCAOB.
La PCAOB emite periódicamente Informes de Inspección de las firmas de contadores públicos registradas. Si bien una gran parte de estos informes se hace pública (llamada "Parte I"), partes de los informes de inspección que abordan críticas o posibles defectos en los sistemas de control de calidad de la firma de auditoría no se hacen públicas si la firma aborda esos asuntos. a satisfacción de la junta dentro de los 12 meses siguientes a la fecha del informe. Sin embargo, esas partes se hacen públicas (llamadas "Parte II") si (1) la junta determina que los esfuerzos de una empresa para abordar las críticas o defectos potenciales no fueron satisfactorios, o (2) la empresa no presenta ninguna presentación que demuestre dichos esfuerzos. . [13]
La PCAOB se creó en respuesta a un número cada vez mayor de "reexpresiones" contables (correcciones de estados financieros anteriores) por parte de empresas públicas durante la década de 1990, y a una serie de escándalos contables de alto perfil y quiebras sin precedentes de grandes empresas públicas, en particular los de 2002 que involucraron a WorldCom y Enron , y a la firma de auditoría de ambas empresas, Arthur Andersen. Antes de la creación de la PCAOB, la profesión de auditoría estaba autorregulada a través de su grupo comercial, el Instituto Americano de Contadores Públicos Certificados (AICPA). La Junta de Supervisión Pública de la AICPA se disolvió formalmente el 31 de marzo de 2002, aunque sus miembros habían dimitido en masa en enero de 2002 para protestar por la propuesta del entonces presidente de la SEC, Harvey Pitt, de crear un nuevo organismo de supervisión de auditores privados para regular la profesión (una propuesta que evolucionaría a la PCAOB).
La SEC nombró a William H. Webster como el primer presidente de la PCAOB. Fue un destacado abogado y ex director tanto del FBI como de la CIA . Sin embargo, este nombramiento fue controvertido, ya que si bien Webster era ampliamente reconocido por su integridad e intelecto, dos de los cinco comisionados de la SEC creían que el presidente de la SEC, Harvey Pitt, no había examinado adecuadamente a los candidatos ni consultado con ellos sobre el nombramiento (y previamente había acordado con nombrar al presidente de TIAA-CREF, John Biggs, como presidente de la PCAOB). En una de las audiencias públicas de la SEC más polémicas, estos dos comisionados ( Harvey Goldschmid y Roel Campos ) criticaron públicamente el proceso de nombramiento (aunque no el propio Webster). No obstante, Webster fue aprobado por la SEC por 3 a 2 votos para convertirse en el primer presidente de la PCAOB. [14]
Sin embargo, apenas unas semanas después de que Webster fuera nombrado miembro de la PCAOB, estalló otra controversia cuando los periódicos informaron que Webster había formado parte del comité de auditoría de la junta directiva de US Technologies, una empresa de alta tecnología que estaba siendo investigada por irregularidades contables . Pitt, cuyo mandato como presidente de la SEC ya había resultado controvertido, se encontró en una posición insostenible. Una de las afirmaciones hechas por Goldschmid durante la rencorosa audiencia de la SEC de octubre fue que los candidatos presentados por Pitt no habían sido examinados adecuadamente. Las críticas de Goldschmid parecían proféticas y esto, combinado con otras presiones, llevó a Pitt a anunciar su renuncia a la SEC el día de las elecciones (4 de noviembre de 2002). El propio Webster anunció su renuncia a la PCAOB una semana después, menos de tres semanas después de que se creara la PCAOB. [15]
En febrero de 2006, Free Enterprise Fund y Beckstead and Watts, LLP (una pequeña firma de contabilidad con sede en Nevada ) presentaron una demanda ante un tribunal federal impugnando la constitucionalidad de la PCAOB. Según la demanda, la disposición de la Ley Sarbanes-Oxley que establece la PCAOB viola la " Cláusula de Nombramientos " de la Constitución de los EE. UU. , ya que los miembros de la Junta de la PCAOB deben ser vistos como "funcionarios de los Estados Unidos" debido a los fines públicos a los que sirve la PCAOB. y, como tal, debe ser nombrado por el presidente de los Estados Unidos , con el asesoramiento y consentimiento del Senado de los Estados Unidos , o por el "jefe" de un "departamento", mientras que la junta directiva de la PCAOB es nombrada por la SEC, en lugar de por el presidente de la SEC. La demanda también cuestionó a la PCAOB por violar la cláusula de separación de poderes de la Constitución, ya que la organización tiene funciones cuasi ejecutivas, legislativas y judiciales.
El 22 de agosto de 2008, la Corte de Apelaciones de los Estados Unidos para el Circuito del Distrito de Columbia confirmó la constitucionalidad de la PCAOB. El Tribunal determinó que los miembros de la junta son funcionarios inferiores que no requieren ser nombrados por el presidente, y que el presidente retiene suficiente control de la junta a través de la SEC para que la junta no viole la cláusula de separación de poderes. [dieciséis]
La Corte Suprema de Estados Unidos concedió certiorari el 18 de mayo de 2009 para considerar tres cuestiones:
Free Enterprise Fund contra la Junta de Supervisión Contable de Empresas Públicas se discutió el 7 de diciembre de 2009. Además de la PCAOB, Estados Unidos (representado por la Procuradora General Elena Kagan ) también compareció como demandado en el caso y argumentó por separado, defendiendo la constitucionalidad de la Ley Sarbanes-Oxley. Trece amigos , desdethink tanks libertarios como el Instituto Cato hasta administradores de fondos de pensiones estatales para empleados públicos, presentaron escritos en el caso. [18]
El 28 de junio de 2010, en una opinión mayoritaria de cinco jueces escrita por el presidente del Tribunal Supremo John G. Roberts , la Corte Suprema consideró constitucionales las disposiciones de la Ley sobre nombramiento, pero anuló la disposición de destitución con causa justificada. El Tribunal no aceptó el argumento de los peticionarios de que la deficiencia constitucional hacía inconstitucional toda la actividad anterior de la junta; más bien, simplemente separó la cláusula de eliminación por causa justificada del resto de Sarbanes-Oxley, dejando intacta la propia junta. [19]
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