Un intercambio similar según la ley tributaria de los Estados Unidos , también conocido como intercambio 1031 , es una transacción o serie de transacciones que permite la disposición de un activo y la adquisición de otro activo de reemplazo sin generar una obligación tributaria actual por la venta del primer activo. Un intercambio similar puede implicar el intercambio de un negocio por otro negocio, una propiedad de inversión inmobiliaria por otra propiedad de inversión inmobiliaria, ganado por ganado calificado e intercambios de otros activos calificados. Los intercambios similares se han caracterizado como exenciones impositivas o "lagunas fiscales". [1]
Este tipo de transacción también se denomina " intercambio 1031 ", porque la sección 1031 del Código de Rentas Internas de los EE. UU. permite a los propietarios de ciertos tipos de activos diferir los impuestos sobre las ganancias de capital en cualquier intercambio de propiedades del mismo tipo. Tanto la propiedad cedida como la propiedad adquirida deben ser del mismo tipo y deben conservarse con fines comerciales o de inversión. La suma de los activos de cada parte del intercambio debe ser igual en valor. Los impuestos sobre las ganancias de capital no se cobran por la venta de una propiedad si se adquiere una propiedad de reemplazo que califique. La transacción debe estar estructurada adecuadamente, incluido el hecho de que no se puede considerar que el contribuyente haya recibido real o constructivamente el precio de venta de la propiedad cedida. Para evitar la "recepción constructiva" de las ganancias de las ventas, a menudo se utiliza una parte neutral para mantener las ganancias de las ventas fuera del alcance del contribuyente. La propiedad de reemplazo generalmente debe "identificarse" dentro de los 45 días posteriores a la transferencia de la propiedad original y debe "adquirirse" dentro de los 180 días posteriores a la transferencia de la propiedad original. Si la transacción se maneja adecuadamente, el pago del impuesto se difiere hasta que la propiedad de reemplazo se venda posteriormente sin reinversión en una propiedad calificada.
La idea detrás de esta sección del código tributario es que cuando una persona o una empresa vende una propiedad para comprar otra, no se ha obtenido ninguna ganancia económica. Simplemente se ha producido una transferencia de una propiedad a otra. Por ejemplo, si un inversor inmobiliario vende un edificio de apartamentos para comprar otro, no se le cobrarán impuestos sobre las ganancias que haya obtenido en el edificio de apartamentos original. Cuando el inversor vende el edificio de apartamentos original y compra uno nuevo, el valor utilizado del original para comprar el nuevo no ha cambiado; lo único que ha cambiado es dónde se encuentra el valor.
Un intercambio por el mismo tipo es un tipo de "disposición de no reconocimiento". De acuerdo con la sección 1001(c) del Código de Rentas Internas , todas las ganancias y pérdidas realizadas deben reconocerse "salvo que se disponga lo contrario en este subtítulo". Un intercambio por el mismo tipo es una de las excepciones calificadas, que funciona como la "disposición de no reconocimiento" prototípica.
En el caso de un intercambio por bienes similares, la falta de reconocimiento se produce sobre la base de que la forma de la inversión del contribuyente cambia, mientras que la esencia de la inversión no lo hace. En un intercambio por bienes similares, la ganancia o pérdida realizada normalmente nunca desaparece; por el contrario, la ganancia o pérdida no reconocida normalmente se traslada al nuevo activo. Cuando el nuevo activo se vende o intercambia en una transacción gravable, se reconocerá entonces la ganancia o pérdida realizada de la primera transacción.
En un intercambio de bienes del mismo tipo se deben cumplir varios requisitos para garantizar que no se genere una obligación tributaria al vender el primer activo:
Una cuestión fundamental en un intercambio de bienes del mismo tipo es la definición de "bienes del mismo tipo". El código tributario no contiene una definición de ese tipo. El Reglamento del Tesoro § 1.1031(a)-1(b) ofrece una pequeña orientación, sugiriendo que el término "del mismo tipo" se refiere a "la naturaleza o el carácter de los bienes y no a su grado o calidad". Pero el reglamento no define con más detalle la naturaleza, el carácter, el grado o la calidad de un bien. En cambio, establece que "[u]n tipo o clase de bienes no pueden intercambiarse por bienes de un tipo o clase diferente".
Los intercambios de bienes personales (vehículos, equipos, derechos de propiedad intelectual ) están sujetos a reglas más restrictivas que los intercambios de bienes inmuebles, según lo establecido en el Reglamento del Tesoro § 1.1031(a)-2 . Los bienes personales depreciables generalmente se consideran similares a otros bienes personales depreciables que tienen la misma "Clase de activos generales" al asignar vidas de clase para fines de depreciación. Para los bienes intangibles (y los bienes personales no sujetos a depreciación), se aplica la prueba más general de "naturaleza o carácter". Si bien el ganado puede calificar para el tratamiento de intercambio de bienes similares, el ganado de diferentes sexos no calificará como similar.
Siete tipos de propiedad no son elegibles para un intercambio de propiedades similares: (1) acciones en circulación u otra propiedad mantenida principalmente para la venta; (2) acciones , bonos o pagarés; (3) otros valores o evidencias de endeudamiento o interés ; (4) intereses en una sociedad ; (5) certificados de fideicomiso o intereses beneficiosos; (6) acciones en acción ; y (7) propiedad inmobiliaria extranjera por propiedad inmobiliaria estadounidense. [2]
La ganancia o pérdida no reconocida de un intercambio de bienes similares se conserva en la nueva propiedad recibida en el intercambio. La nueva propiedad recibe la base de la propiedad anterior, ajustada en valor por cualquier otra propiedad entregada o recibida en el intercambio (véase más adelante un análisis más detallado del "bono").
La base imponible del contribuyente en la nueva propiedad se determina a partir de la base imponible del contribuyente en la antigua propiedad intercambiada. Luego se realizan los ajustes necesarios para tener en cuenta otras propiedades que puedan recibirse en el intercambio. Al utilizar la base imponible del contribuyente en la antigua propiedad como punto de referencia para la base de la nueva propiedad, se preservan las ganancias o pérdidas no reconocidas.
A modo de ejemplo, supongamos que un contribuyente intercambia un activo antiguo con un valor de $20,000 en el que el contribuyente tenía una base de $14,000 por un activo del mismo tipo. Suponiendo que el intercambio califica para el no reconocimiento (basado en cómo el contribuyente tenía la propiedad antigua y cómo el contribuyente pretende tener la nueva propiedad), la ganancia realizada de $6,000 no se reconocerá, y la base del contribuyente en el nuevo activo será de $14,000. Debido a que el nuevo activo probablemente tenga un valor de $20,000 (en una transacción en condiciones de igualdad, se consideraría que los dos activos tienen valores iguales), la ganancia no reconocida de $6,000 se conserva en el nuevo activo. Por lo tanto, en cualquier intercambio de bienes del mismo tipo, el monto exacto de cualquier ganancia o pérdida no reconocida se conserva en la base del activo adquirido en el intercambio .
En ocasiones, los contribuyentes que participan en un intercambio de bienes similares reciben dinero en efectivo u otros bienes además de los bienes similares. Estos bienes que no son similares se denominan "boot" (de la frase "to boot", como en "obtuve bienes similares y otros bienes para arrancar"). Sin embargo, cuando eso ocurre, el contribuyente no ha recibido únicamente bienes similares. Afortunadamente, una "regla de límite" en la sección 1031 se ocupa de este problema al disponer que se reconozca la ganancia o pérdida, pero solo en la medida del monto del boot recibido.
Por ejemplo, supongamos que un contribuyente recibe una propiedad similar por un valor de $12,000 y $8,000 en efectivo a cambio de una propiedad anterior con una base de $14,000. La base de la nueva propiedad se determina restando el efectivo recibido ($8,000) de la base de la propiedad anterior ($14,000) y luego sumando la ganancia reconocida ($6,000). Por lo tanto, en caso de una venta en efectivo de la nueva propiedad por su valor justo de mercado de $12,000, no se produciría ninguna ganancia ni pérdida.
Los bienes transferidos en un intercambio por bienes similares suelen estar gravados con pasivos y deudas, especialmente cuando el activo es un bien inmueble. En este sentido, el código tributario trata el alivio de la deuda como un aumento de efectivo en un intercambio por bienes similares. En otras palabras, la asunción de la deuda de un contribuyente se trata como la recepción de efectivo por parte del contribuyente.
Por ejemplo, supongamos que un contribuyente tiene un activo por valor de 20.000 dólares y una base de 8.000 dólares con una deuda por valor de 4.000 dólares. El contribuyente intercambia el activo por una propiedad del mismo tipo por valor de 16.000 dólares, y la otra parte del intercambio asume expresamente la obligación de 4.000 dólares. La otra parte no estará dispuesta a pagar ninguna contraprestación adicional en esta transacción, porque el contribuyente está recibiendo 16.000 dólares de capital (propiedad por valor de 20.000 dólares pero sujeta a una deuda de 4.000 dólares) a cambio de una propiedad por valor de 16.000 dólares. No se debe pagar ninguna contraprestación adicional.
La recepción de un bono inicial activará el reconocimiento de la ganancia cuando se realice una ganancia en el intercambio del activo original, como se muestra arriba. Un bono inicial no activa el reconocimiento cuando se realiza una pérdida .
Por ejemplo: Ashley cambia un camión comercial con una base ajustada de $27,000 por otro camión comercial con un valor de $18,000 más $2,000 en efectivo. Ashley obtiene una pérdida de $7,000 que se difiere en su totalidad y no se reconoce ninguna ganancia o pérdida. Los $2,000 en efectivo solo hacen una diferencia en el cálculo de la pérdida realizada, no la pérdida reconocida.
Si bien los contribuyentes generalmente prefieren que no se reconozcan las ganancias realizadas (para no tener que reconocer la ganancia en la actualidad y pagar el impuesto federal a las ganancias resultante en la actualidad), por lo general prefieren reconocer las pérdidas realizadas en la actualidad para obtener el beneficio fiscal de la deducción resultante antes. Eso significa que un intercambio por el mismo tipo es una mala noticia en el caso de una pérdida realizada. Ninguna parte de la pérdida se reconocerá independientemente de la compensación recibida.
La sección 267(a) del código tributario prohíbe las deducciones por pérdidas resultantes de ventas a personas relacionadas. Sin embargo, la base de la propiedad recibida por el contribuyente en un intercambio por bienes similares con un pariente se rige por la sección 1031. En otras palabras, el efecto de la desestimación en virtud de la sección 267 no se traslada al nuevo activo. La pérdida se conserva en la base de la nueva propiedad cuando esta se vende.
En muchos casos, dos partes no pueden completar un intercambio de bienes similares por sí solas. Por ejemplo, una de las partes puede no querer recibir bienes similares o puede querer reconocer la pérdida de un bien cuyo valor ha disminuido. Las dos partes pueden involucrar a un tercero dispuesto a pagar en efectivo (quizás porque el valor de la nueva propiedad es menor que el de la antigua o porque el deseo del contribuyente de recibir dinero en efectivo supera el deseo de minimizar la obligación de pagar impuestos federales sobre la renta). Sin embargo, cuando está involucrado un tercero dispuesto a pagar en efectivo, la Resolución de Ingresos 77-297 indica que se aplicará el no reconocimiento si el contribuyente adquiere la nueva propiedad únicamente con el propósito de intercambiarla por una propiedad de un tipo similar.
En Starker v. United States (véase la sección 1031 ), el tribunal sostuvo que un contribuyente tenía derecho a que no se le reconociera la propiedad en virtud de la sección 1031 en el momento de la recepción final de una propiedad del mismo tipo, aun cuando el contribuyente en ese caso ya había transferido la propiedad al comprador y aun cuando el contribuyente tenía hasta cinco años para identificar la propiedad de reemplazo. El Congreso respondió a esta decisión imponiendo límites de tiempo para la identificación y recepción de la propiedad de reemplazo.
En la actualidad, los contribuyentes deben identificar la propiedad de reemplazo dentro de los 45 días siguientes a la transferencia de la propiedad similar. Los contribuyentes también deben recibir la propiedad de reemplazo dentro de los 180 días siguientes a la transferencia de la propiedad similar.
Debido a los cambios periódicos en el código tributario, así como a las regulaciones detalladas que contienen una serie de requisitos técnicos, es importante consultar las reglas y regulaciones más actualizadas antes de proceder con un intercambio de bienes similares. Las reglas actuales [ ¿cuándo? ] requieren que los contribuyentes envíen un formulario 8824 al IRS [3] que detalla los términos del acuerdo.
A partir de 2013, The New York Times citó como ejemplo de la necesidad de una reforma fiscal la expansión y explotación por parte de grandes corporaciones de intercambios de bienes del mismo tipo, originalmente pensados para aliviar a los agricultores familiares del impuesto a las ganancias de capital cuando intercambiaban tierras o ganado, para evitar impuestos . [1]
Con cientos de miles de transacciones al año, es difícil calcular el verdadero coste de la exención fiscal para los denominados intercambios de valores similares, como los que utilizan Cendant, General Electric y Wells Fargo.