Una cuenta de jubilación individual [1] ( IRA ) en los Estados Unidos es una forma de pensión [2] proporcionada por muchas instituciones financieras que brinda ventajas fiscales para los ahorros de jubilación. Es un fideicomiso que mantiene activos de inversión adquiridos con los ingresos ganados de un contribuyente para el beneficio final del contribuyente en la vejez. Una cuenta de jubilación individual es un tipo de acuerdo de jubilación individual [3] como se describe en la Publicación 590 del IRS, Acuerdos de jubilación individual (IRA) . [4] Otros acuerdos incluyen anualidades de jubilación individuales y fideicomisos de beneficios establecidos por el empleador. [5]
Existen varios tipos de IRA:
Las cuentas IRA de conducto han caído en popularidad debido a la legislación de 2001 que permitía transferencias directas entre planes calificados sin una cuenta IRA intermedia, pero los administradores de planes pueden optar por aceptar transferencias solo desde cuentas IRA de conducto. La transferencia de fondos desde un plan calificado a una cuenta IRA de conducto conserva ciertas ventajas impositivas y de protección de activos que se aplican al plan calificado. [6]
El código tributario considera que una IRA autodirigida es lo mismo, pero se refiere a las IRA en las que el custodio permite al inversor una mayor flexibilidad para elegir inversiones, que normalmente incluyen inversiones alternativas . [7] Algunos ejemplos de estas inversiones alternativas son: bienes raíces, hipotecas privadas, acciones de empresas privadas, sociedades limitadas de petróleo y gas , metales preciosos , caballos y propiedad intelectual. Si bien el Código de Rentas Internas (IRC) ha impuesto algunas restricciones sobre lo que se puede invertir, el custodio de la IRA puede imponer restricciones adicionales sobre los activos que custodiará. Los custodios de IRA autodirigidos, o custodios de IRA que se especializan en inversiones alternativas, están mejor equipados para manejar transacciones que involucran inversiones alternativas.
Algunos custodios de IRA y algunos fondos de inversión se especializan en inversiones socialmente responsables , a veces utilizando calificaciones públicas ambientales, sociales y de gobernanza corporativa .
A partir de la Ley de Reconciliación de Crecimiento Económico y Alivio Fiscal de 2001 (EGTRRA), se relajaron significativamente muchas de las restricciones sobre qué tipo de fondos se podían transferir a una IRA y a qué tipo de planes se podían transferir los fondos de la IRA. Desde 2001, la legislación adicional ha relajado aún más las restricciones. Básicamente, la mayoría de los planes de jubilación se pueden transferir a una IRA después de cumplir ciertos criterios, y la mayoría de los planes de jubilación pueden aceptar fondos de una IRA. Un ejemplo de excepción es un plan 457 no gubernamental que no se puede transferir a nada más que otro plan 457 no gubernamental.
El tratamiento fiscal de los tipos de IRA antes mencionados (excepto los IRA Roth) es muy similar, en particular en lo que respecta a las normas sobre distribuciones. Los IRA SEP y los IRA SIMPLE también tienen normas adicionales similares a las de los planes calificados que regulan cómo se pueden y deben realizar las contribuciones y qué empleados están calificados para participar.
Los custodios pueden incluir:
Los planes de jubilación individuales se introdujeron en 1974 con la promulgación de la Ley de Seguridad de Ingresos de Jubilación de Empleados (ERISA). [8] Los contribuyentes podían aportar hasta el quince por ciento de sus ingresos anuales o $1,500, lo que fuera menor, cada año y reducir su ingreso tributable por el monto de sus contribuciones. [8] Las contribuciones podían invertirse en un bono especial de los Estados Unidos que pagaba un interés del seis por ciento, en anualidades que comenzaban a pagar al cumplir los 59 años o en un fideicomiso mantenido por un banco o una compañía de seguros. [8]
Inicialmente, la ERISA restringía las IRA a los trabajadores que no estaban cubiertos por un plan de jubilación calificado basado en el empleo. [8] En 1981, la Ley de Impuestos para la Recuperación Económica (ERTA) permitió a todos los contribuyentes trabajadores menores de 70 años contribuir a una IRA, independientemente de su cobertura bajo un plan calificado. [9] También aumentó la contribución anual máxima a $2000 y permitió a los participantes contribuir $250 en nombre de un cónyuge que no trabaja. [9]
La Ley de Reforma Fiscal de 1986 eliminó gradualmente la deducción por contribuciones a una cuenta IRA entre los trabajadores cubiertos por un plan de jubilación basado en el empleo que ganaran más de $35,000 si eran solteros o más de $50,000 si eran casados y presentaban una declaración conjunta. [10] Otros contribuyentes aún podían hacer contribuciones no deducibles a una cuenta IRA. [10]
El monto máximo permitido como contribución a una cuenta IRA fue de $1,500 de 1975 a 1981, $2,000 de 1982 a 2001, $3,000 de 2002 a 2004, $4,000 de 2005 a 2007, $5,000 de 2008 a 2012, $5,500 de 2013 a 2018 y $6,000 de 2019 a 2022. En el año fiscal 2023, el monto máximo permitido es de $6,500. A partir del año fiscal 2024, el límite es de $7,000. [11] A partir de 2002, las personas mayores de 50 años podían hacer una contribución adicional de hasta $1,000 llamada "contribución de recuperación". [12]
Limitaciones actuales [ ¿cuándo? ] :
Una vez que el dinero está dentro de una IRA, el propietario de la IRA puede ordenar al custodio que use el efectivo para comprar la mayoría de los tipos de valores que cotizan en bolsa (inversiones tradicionales) y valores que no cotizan en bolsa ( inversiones alternativas ). Los activos específicos, como los objetos de colección (por ejemplo, arte, tarjetas de béisbol y monedas raras) y los seguros de vida, no se pueden mantener en una IRA. El Código de Rentas Internas de los EE. UU . (IRC) solo describe lo que no está permitido en una IRA. Algunos activos están permitidos según el IRC, pero los custodios pueden agregar restricciones adicionales para las cuentas mantenidas bajo su custodia. Por ejemplo, el IRC permite que una IRA posea una propiedad de alquiler, pero ciertos custodios pueden no permitir que esto se mantenga bajo su custodia.
Si bien existen pocas restricciones sobre lo que se puede invertir dentro de una IRA, algunas restricciones se refieren a acciones que crearían una transacción prohibida con esas inversiones. Por ejemplo, una IRA puede poseer una propiedad inmobiliaria en alquiler, pero el titular de la IRA no puede recibir ni proporcionar ningún beneficio inmediato de/a esta inversión inmobiliaria. Un ejemplo de dicho beneficio sería el uso de la propiedad inmobiliaria como residencia personal del propietario, permitir que un padre viva en la propiedad o permitir que el titular de la cuenta IRA arregle un inodoro que gotea. El IRS establece específicamente que los custodios pueden imponer sus propias políticas por encima de las reglas impuestas por el IRS. [13] Ni los custodios ni los administradores pueden brindar asesoramiento.
Muchos custodios de IRA limitan las inversiones disponibles a cuentas de corretaje tradicionales, como acciones, bonos y fondos mutuos. Las inversiones en una clase de activos como bienes raíces solo se permitirían en una IRA si el inmueble se mantiene indirectamente a través de un valor, como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que cotice en bolsa o no. [14] Los custodios/administradores de IRA autodirigidos pueden permitir que los bienes raíces y otros activos no tradicionales se mantengan en formas distintas a las de un REIT, como una propiedad en alquiler, un terreno baldío o derechos de pesca.
Los valores que cotizan en bolsa, como opciones, futuros u otros derivados, están permitidos en las cuentas IRA, pero ciertos custodios o corredores pueden restringir su uso. Por ejemplo, algunos corredores de opciones permiten que sus cuentas IRA contengan opciones sobre acciones, pero otros no. El uso de ciertos derivados o inversiones que impliquen apalancamiento puede estar permitido por el IRC, pero también puede hacer que la IRA pague impuestos según las normas del Impuesto sobre la Renta de las Empresas No Relacionadas (UBIT). Las IRA autodirigidas que contienen inversiones alternativas, como bienes raíces, caballos o propiedad intelectual, pueden implicar una mayor complejidad que las IRA que solo contienen acciones o fondos mutuos.
Una IRA puede pedir prestado o prestar dinero, pero dicho préstamo no debe estar garantizado personalmente por el titular de la IRA. Cualquier préstamo sobre activos en la IRA deberá ser un préstamo sin recurso. El préstamo no puede estar garantizado personalmente por el titular de la cuenta IRA ni por la propia IRA. Solo puede estar garantizado por el activo en cuestión. El titular de la IRA no puede pignorar la IRA como garantía contra una deuda externa.
Aunque los fondos se pueden distribuir desde una IRA en cualquier momento, hay circunstancias limitadas en las que se puede distribuir o retirar dinero de la cuenta sin penalizaciones. [15] A menos que se aplique una excepción, el dinero normalmente se puede retirar sin penalizaciones como ingreso imponible de una IRA una vez que el titular alcanza la edad de 59 años y 6 meses. Además, los titulares que no sean Roth deben comenzar a tomar distribuciones de al menos los montos mínimos calculados antes del 1 de abril del año siguiente a cumplir los 72 años. Si no se toma la distribución mínima requerida (RMD), la penalización es del 50% del monto que se debería haber tomado. El monto que se debe tomar se calcula en función de un factor tomado de la tabla correspondiente del IRS y se basa en la expectativa de vida del titular y posiblemente de su cónyuge como beneficiario, si corresponde. Los retiros están sujetos a impuestos a menos que se paguen a una organización benéfica después de los 72 años; este límite ha cambiado con el tiempo. Los pagos a organizaciones benéficas se denominan Distribuciones Caritativas Calificadas (QCD). [16] A la muerte del propietario, las distribuciones deben continuar y, si hay un beneficiario designado, las distribuciones pueden basarse en la expectativa de vida del beneficiario. [17]
Existen varias excepciones a la regla de que se aplican penalizaciones a las distribuciones realizadas antes de los 59 años y medio . Cada excepción tiene reglas detalladas que se deben seguir para estar exento de penalizaciones. Este grupo de exenciones de penalizaciones se conoce popularmente como retiros por dificultades económicas. Las excepciones incluyen: [18]
Hay una serie de otros detalles importantes que rigen diferentes situaciones. En el caso de las IRA Roth con solo fondos aportados, la base se puede retirar antes de los 59 años sin penalización (ni impuestos) según el principio de "primero en entrar, primero en salir" , y se aplicaría una penalización solo sobre cualquier crecimiento (el monto imponible) que se haya retirado antes de los 59 años en los que no se aplique una excepción. Los montos convertidos de una IRA tradicional a una IRA Roth deben permanecer en la cuenta durante un mínimo de 5 años para evitar una penalización por retiro de la base, a menos que se aplique una de las excepciones anteriores.
Si la contribución al IRA no fue deducible o el propietario del IRA decidió no reclamar una deducción por la contribución, las distribuciones de esos montos no deducibles están libres de impuestos y multas.
En el caso de Rousey v. Jacoway , la Corte Suprema de los Estados Unidos dictaminó por unanimidad el 4 de abril de 2005 que, en virtud de la sección 522(d)(10)(E) del Código de Quiebras de los Estados Unidos ( 11 USC § 522(d)(10)(E)), un deudor en quiebra puede eximir su IRA, hasta el monto necesario para la jubilación, de la masa de la quiebra. [19] La Corte indicó que, debido a que los derechos a los retiros se basan en la edad, las IRA deberían recibir la misma protección que otros planes de jubilación. Treinta y cuatro estados ya tenían leyes que permitían efectivamente a una persona eximir una IRA en quiebra, pero la decisión de la Corte Suprema permite la protección federal para las IRA.
La Ley de Prevención del Abuso de Quiebras y Protección del Consumidor de 2005 amplió la protección de las cuentas de jubilación individuales (IRA). Algunas IRA (transferencias de SEP o IRA simples, Roth IRA, IRA individuales) están exentas hasta al menos $1,000,000 (ajustado periódicamente por inflación) sin tener que demostrar la necesidad de jubilación. [20] La ley establece que "dicha cantidad puede incrementarse si los intereses de la justicia así lo exigen". Otras IRA (transferencias de la mayoría de los planes de jubilación patrocinados por el empleador [401(k)s, etc.] y SEP y SIMPLE IRA sin transferencia) están completamente exentas. [21]
La BAPCPA de 2005 también aumentó el límite de seguro de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos para depósitos IRA en bancos.
El Tribunal de Apelaciones de los Estados Unidos para el Undécimo Circuito ha dictaminado que si una IRA realiza una "transacción prohibida" según las secciones 408(e)(2) y 4975(c)(1) del Código de Rentas Internas, los activos de la IRA ya no calificarán para la protección por quiebra. [22]
Con respecto a las cuentas IRA heredadas, la Corte Suprema de los Estados Unidos dictaminó, en el caso de Clark v. Rameker en junio de 2014, que los fondos en una cuenta IRA heredada no califican como "fondos de jubilación" dentro del significado de la ley federal de exención de bancarrotas, 11 USC sección 522(b)(3)(C). [23]
Existen varias opciones para proteger una IRA: (1) transferirla a un plan calificado como un 401(k) , (2) recibir una distribución, pagar el impuesto y proteger los ingresos junto con los demás activos líquidos, o (3) confiar en la exención de la ley estatal para las IRA. Por ejemplo, el estatuto de exención de California establece que los activos de las IRA y los planes de trabajo autónomo "están exentos sólo en la medida necesaria para proporcionar el sustento del deudor de la sentencia cuando este se jubile y para el sustento del cónyuge y las personas a cargo del deudor de la sentencia, teniendo en cuenta todos los recursos que probablemente estén disponibles para el sustento del deudor de la sentencia cuando este se jubile". Lo que es razonablemente necesario se determina caso por caso, y los tribunales tendrán en cuenta otros fondos y flujos de ingresos disponibles para el beneficiario del plan. Los deudores que son calificados, tienen una buena educación y les queda tiempo hasta la jubilación suelen recibir poca protección en virtud del estatuto de California, ya que los tribunales presumen que dichos deudores podrán cubrir sus gastos de jubilación. [ cita requerida ]
Muchos estados tienen leyes que prohíben que las sentencias de demandas se satisfagan mediante la incautación de activos de IRA. Por ejemplo, en Nevada, las IRA están protegidas hasta por $500,000 contra órdenes de ejecución. [24] Sin embargo, este tipo de protección no suele existir en caso de divorcio, falta de pago de impuestos, escrituras de fideicomiso y fraude.
De acuerdo con la Ley de Prevención del Abuso de Quiebras y Protección al Consumidor de 2005 , las IRA están protegidas de los acreedores durante la quiebra hasta $1,000,000 (la ley requiere que el IRS ajuste este límite por inflación cada tres años; el ajuste más reciente fue de $1,362,800 en 2019). [25] [26] Una excepción es que las IRA heredadas no califican para una exención de la masa de la quiebra y, por lo tanto, la ley federal no las protege de los acreedores en la quiebra. [27] Sin embargo, algunas leyes estatales pueden proteger las IRA heredadas de los acreedores en la quiebra. [25]
El titular de una IRA no puede pedir dinero prestado de la IRA, excepto durante un período de 60 días en un año calendario. [4] Cualquier préstamo que supere los 60 días en un año calendario descalifica a la IRA para recibir un tratamiento fiscal especial. Una IRA puede contraer deuda o pedir dinero prestado garantizado por sus activos, pero el titular de la IRA no puede garantizar ni asegurar el préstamo personalmente. Un ejemplo de esto es una compra de bienes raíces dentro de una IRA autodirigida junto con una hipoteca sin recurso.
Los ingresos provenientes de propiedades financiadas con deuda en una IRA pueden generar ingresos comerciales imponibles no relacionados en la IRA.
Las normas sobre transferencias y reinversiones de cuentas IRA permiten al titular de una cuenta IRA realizar una "transferencia indirecta" a otra cuenta IRA. Una transferencia indirecta se puede utilizar para "tomar prestado" dinero temporalmente de la cuenta IRA, una vez cada doce meses. El dinero debe colocarse en una cuenta IRA en un plazo de 60 días, o la transacción se considerará un retiro anticipado (sujeto a los impuestos y penalidades por retiro correspondientes) y no podrá reemplazarse.
En el marco de estos acuerdos de inversión protegidos por impuestos , todavía se produce una doble imposición . Por ejemplo, los dividendos extranjeros pueden gravarse en su punto de origen, y el IRS no reconoce este impuesto como una deducción acreditable. Existe cierta controversia sobre si esto viola los tratados fiscales, como la Convención entre Canadá y los Estados Unidos de América con respecto a los impuestos sobre la renta y sobre el capital . [28]
Si el titular del IRA muere, se aplican diferentes reglas dependiendo de quién hereda el IRA (cónyuge u otro beneficiario designado elegible , [16] otro beneficiario, múltiples beneficiarios, etc.).
En el caso de IRA heredadas del cónyuge , el cónyuge del titular tiene las siguientes opciones:
En el caso de IRA heredadas por personas que no son cónyuges , el beneficiario no puede elegir tratar la IRA como propia, pero tiene las siguientes opciones:
En caso de que haya varios beneficiarios, los montos de distribución se basan en la edad del beneficiario de mayor edad. Alternativamente, varios beneficiarios pueden dividir la IRA heredada en cuentas separadas, en cuyo caso las reglas de distribución mínima obligatoria se aplicarán por separado a cada cuenta separada. [29]
El Employee Benefit Research Institute ha recopilado estadísticas detalladas sobre las cuentas de jubilación individuales (IRA ) en su base de datos EBRI IRA (Centro de investigación sobre cuentas de jubilación individuales), [30] y ha realizado varios análisis. En Copeland (2010) se ofrece una descripción general. A continuación, se presentan algunos puntos destacados de los datos de 2008: [31]
En noviembre de 2014, la Oficina de Responsabilidad Gubernamental (GAO) publicó un informe sobre las cuentas de jubilación individuales (IRA). [32] Este informe proporciona la estimación de la GAO sobre el número de contribuyentes con cuentas de jubilación individuales, así como los saldos estimados de las cuentas. A continuación, se presentan algunos puntos destacados del informe:
Si bien el saldo promedio (media) y la mediana de las cuentas IRA individuales en 2008 fueron aproximadamente $70,000 y $20,000 respectivamente, no es raro encontrar saldos más altos. El 6,3% de las personas tenían saldos totales de $250,000 o más (aproximadamente 12,5 veces la mediana), [31] y en casos raros, las personas poseen cuentas IRA con saldos muy sustanciales, en algunos casos $100 millones o más (aproximadamente 5,000 veces el saldo individual mediano). [33] Esto puede ocurrir cuando los propietarios de cuentas IRA invierten en acciones de empresas privadas y el valor de las acciones posteriormente aumenta sustancialmente.
En noviembre de 2014, la Oficina de Responsabilidad Gubernamental (GAO) publicó un informe que indicaba que había aproximadamente 314 contribuyentes con saldos de cuentas IRA de más de $25,000,000. También que hay una estimación de 791 contribuyentes con saldos de cuentas IRA entre $10,000,000 y $25,000,000. [34] El propósito de este informe era estudiar las cuentas de jubilación individuales (IRA) y las valoraciones de las cuentas. Se plantearon inquietudes sobre si los incentivos fiscales fomentan el ahorro nuevo o adicional. El Congreso está reexaminando los incentivos fiscales para la jubilación como parte de la reforma fiscal. Se le pidió a la GAO que midiera los saldos de las IRA y evaluara la aplicación de las leyes de IRA por parte del IRS. [34]
El Comité Conjunto sobre Tributación informó que, a fines de 2019, había 28.615 contribuyentes con activos en cuentas IRA tradicionales y Roth superiores a 5 millones de dólares y un valor agregado de casi 280.000 millones de dólares. [35] Un informe de investigación de 2021 destacó a Peter Thiel , quien creó una cuenta IRA Roth por valor de 5.000 millones de dólares invirtiendo en empresas emergentes en condiciones no disponibles para la mayoría de los contribuyentes. [36] Los propietarios de esas cuentas IRA de alto valor constituían menos de una décima parte del uno por ciento de los más de 65 millones de propietarios de cuentas IRA a fines de 2018, [37] y se han presentado propuestas de políticas para limitar dicha acumulación. [38]
Según un estudio de 2015 realizado por el Instituto Nacional de Seguridad Jubilaria, titulado "La continua crisis de los ahorros para la jubilación", el 45% de los estadounidenses que trabajan no poseen activos en cuentas de jubilación, ya sea en un plan tipo 401(k) basado en el empleador o en una IRA. Además, el hogar trabajador típico prácticamente no tiene ahorros para la jubilación: el saldo medio de la cuenta de jubilación es de $2500 para todos los hogares en edad laboral y de $14 500 para los hogares cercanos a la jubilación. [39] En 2020, la mitad de los adultos estadounidenses tenían menos de $6500 en la combinación de sus IRA y planes de contribución definida, como el 401(k). [40] [41] [42]
Aunque los valores bursátiles ajustados por inflación aumentaron en general entre 1978 y 1997, en marzo de 2013 eran más bajos que durante el período de 1998 a 2007. [43] Esto ha provocado que las IRA tengan un rendimiento sustancialmente peor que el esperado cuando los jubilados actuales estaban invirtiendo la mayor parte de sus ahorros en ellas. [44] En 2010, Duncan Black escribió en una columna de opinión en USA Today que el saldo medio de la cuenta de jubilación de los hogares para los trabajadores de 55 a 64 años era de 120.000 dólares, lo que "sólo proporcionará un complemento trivial a la Seguridad Social", pero un tercio de los hogares no tenían ningún ahorro para la jubilación. [45]
{{cite web}}: CS1 maint: copia archivada como título ( enlace ){{citation}}: Enlace externo en |postscript=