En finanzas , la hipótesis del mercado ruidoso contrasta con la hipótesis del mercado eficiente en el sentido de que sostiene que los precios de los valores no siempre son la mejor estimación del valor subyacente real de la empresa. Sostiene que los precios pueden verse influidos por especuladores y operadores basados en el impulso , así como por personas con información privilegiada e instituciones que a menudo compran y venden acciones por razones no relacionadas con el valor fundamental, como la diversificación, la liquidez y los impuestos. Estos shocks temporales denominados "ruido" pueden ocultar el valor real de los valores y pueden dar lugar a una fijación incorrecta de los precios de estos valores, potencialmente durante muchos años. [1] [2]