En los Estados Unidos, un fondo asesorado por donantes (comúnmente llamado DAF ) es un vehículo de donaciones caritativas administrado por una organización benéfica pública creada para gestionar donaciones caritativas en nombre de organizaciones, familias o individuos. Para participar en un fondo asesorado por donantes, una persona u organización donante abre una cuenta en el fondo y deposita efectivo, valores u otros instrumentos financieros. Ceden la propiedad de todo lo que ponen en el fondo, pero conservan privilegios de asesoramiento sobre cómo se invierte su cuenta y cómo distribuye el dinero a organizaciones benéficas.
Un fondo asesorado por donantes es una cuenta en una organización patrocinadora, generalmente una organización benéfica pública, donde una persona puede hacer una donación caritativa para disfrutar de un beneficio fiscal inmediato y conservar privilegios de asesoramiento para desembolsar donaciones caritativas a lo largo del tiempo. La contribución que un donante hace a su fondo asesorado por el donante es 100% irrevocable y está destinada a una organización 501(c)(3) final . [1] Los fondos asesorados por donantes brindan una forma flexible para que los donantes transfieran dinero a organizaciones benéficas, una alternativa a las donaciones directas o la creación de una fundación privada . Los donantes disfrutan de conveniencia administrativa (la organización patrocinadora hace el papeleo después de la donación inicial), ahorro de costos (una fundación requiere alrededor del 2,5% al 4% de sus activos cada año para funcionar) y ventajas fiscales (en comparación con las donaciones individuales) al realizar sus donaciones. a través del fondo. [2]
En promedio, el tiempo de conversión de una contribución a un fondo asesorado por donantes en una subvención del fondo asesorado por donantes es de aproximadamente 24 meses. [ cita necesaria ]
Un fondo asesorado por donantes tiene algunas desventajas en comparación con una fundación privada y algunas ventajas. Ambos pueden aceptar donaciones de activos inusuales o ilíquidos (por ejemplo, propiedad parcial de una empresa privada, arte, bienes raíces, sociedades o acciones de sociedades limitadas), pero un fondo asesorado por donantes tiene deducciones más altas para estas donaciones (dependiendo de la donación). Además, los fundadores o la junta directiva de una fundación privada tienen control total sobre el destino de sus donaciones dentro de amplios límites legales. En un fondo asesorado por donantes, el donante sólo informa a la organización patrocinadora dónde debe destinarse el dinero. Si bien es poco común (¿quizás inaudito?), una organización patrocinadora podría posiblemente ignorar la intención del donante. Además, la mayoría de los fondos asesorados por donantes solo pueden donarse a organizaciones 501(c)(3) certificadas por el IRS o sus equivalentes extranjeros. Esto excluye, por ejemplo, la mayoría de los tipos de donaciones a individuos y becas; ambas cosas una fundación privada puede hacer más fácilmente. Además, excluye donaciones políticas, organizaciones de lobby, etc.
Los fondos asesorados por donantes obtienen una importante ventaja de costos (las fundaciones soportan entre el 2,5% y el 4% de los gastos generales de mantenimiento de los activos, un impuesto especial del 1% al 2% sobre las ganancias netas de inversión y un gasto requerido de activos del 5% cada año), pero también pueden Tienen un inconveniente más: una vida útil limitada, aunque ésta varía según el patrocinador. La American Endowment Foundation, por ejemplo, permite asesores sucesores a perpetuidad. [3] Si bien una fundación puede persistir durante generaciones o a perpetuidad, algunas organizaciones patrocinadoras imponen una "extinción" de los fondos recomendados por los donantes, después de lo cual colapsan los fondos individuales en su fondo de caridad general. [4]
Debido a que el fondo es una organización benéfica pública, los donantes reciben la máxima deducción fiscal disponible, evitando al mismo tiempo impuestos especiales y otras restricciones impuestas a las fundaciones privadas. Además, los donantes evitan el costo de establecer y administrar una fundación privada, incluidos los honorarios de personal y legales. El donante recibe la deducción fiscal máxima en el momento de la donación a su cuenta, y la organización que administra el fondo obtiene control total sobre la contribución, otorgando al donante el estatus de asesor. Como tal, el fondo administrativo no está legalmente vinculado al donante, pero otorga subvenciones a otras organizaciones benéficas públicas por recomendación del donante . La mayoría de las fundaciones que ofrecen fondos asesorados por donantes solo otorgan subvenciones de estos fondos a otras organizaciones benéficas públicas y, por lo general, realizan la debida diligencia para verificar el estado de exención de impuestos del beneficiario. [ cita necesaria ]
El sociólogo ambiental de la Universidad de Drexel, Robert Brulle , que ha estudiado las redes de financiación sin fines de lucro, describió los fondos asesorados por donantes: [5]
En este tipo de fundación, las personas u otras fundaciones aportan dinero a la fundación dirigida por el donante, y luego esta otorga subvenciones según las preferencias declaradas del contribuyente original. Este proceso garantiza que se cumpla la intención del colaborador y al mismo tiempo oculta su identidad. Debido a que no es necesario que las contribuciones a una fundación dirigida por donantes se hagan públicas, su existencia proporciona una manera para que individuos o corporaciones realicen contribuciones anónimas.
Whitney Ball, cofundadora y directora ejecutiva del fondo asesorado por donantes Donors Trust , describió los fondos asesorados por donantes: [6]
Un fondo asesorado por donantes comienza cuando un donante aporta efectivo o activos a una organización benéfica pública, que a su vez crea una cuenta separada para el donante, quien puede recomendar desembolsos del fondo a otras organizaciones benéficas públicas. Técnicamente, la organización benéfica que patrocina el fondo tiene la última palabra sobre los desembolsos y está legalmente obligada a garantizar que se destine únicamente a fines benéficos, pero en circunstancias normales se seguirán las solicitudes del donante original.
Desde 2010, algunos fondos asesorados por donantes se han vuelto menos fundaciones tradicionales. El crecimiento simultáneo de los DAF [7] y las donaciones en línea [8] ha dado lugar a fondos como CharityBox, [9] [ se necesita fuente no primaria ] que son administrados por empresas de nueva creación a través de una plataforma web/móvil. Estas empresas permiten a los donantes realizar donaciones directamente a organizaciones 501(c)(3) y recibir instantáneamente recibos deducibles de impuestos por correo electrónico.
El New York Community Trust fue pionero en los fondos asesorados por donantes en 1931, y el segundo fondo de este tipo se creó en 1935. [10] Desde entonces, patrocinadores comerciales, instituciones educativas y organizaciones benéficas independientes han comenzado a ofrecer el servicio. En 2015 [update], los fondos asesorados por donantes eran el vehículo de donaciones benéficas de más rápido crecimiento en los EE. UU .: más de 269.000 cuentas asesoradas por donantes tenían más de 78.000 millones de dólares en activos. [11]
Actual [ ¿cuándo? ] La ley fiscal estadounidense permite al donante de valores apreciados u otros activos obtener una deducción fiscal por el valor de mercado de la donación y evitar impuestos sobre las ganancias de capital . Esta doble ventaja fiscal puede hacer que la donación de activos apreciados a una organización benéfica sea más atractiva que vender los activos y donar dinero en efectivo. Al donar activos apreciados a un fondo asesorado por donantes y luego aconsejar al fondo que haga donaciones a varias organizaciones benéficas, uno puede aprovechar estas ventajas fiscales sin la molestia y el papeleo de transferir activos no monetarios a varias organizaciones. Esta combinación de conveniencia y plena ventaja fiscal es una de las razones por las que se utilizan fondos asesorados por donantes.
Si bien las fundaciones privadas en Estados Unidos están fuertemente reguladas por el Servicio de Impuestos Internos , incluidas reglas sobre supervisión y pagos anuales mínimos, los fondos asesorados por donantes alojados en organizaciones benéficas públicas no están sujetos a las mismas restricciones fiscales.
En 1985, National Foundation, Inc. (NFI, ahora WaterStone) defendió su estándar para la gestión de fondos asesorados por donantes contra el Servicio de Impuestos Internos en el tribunal fiscal de los Estados Unidos en el caso National Foundation, Inc. contra Estados Unidos . [12] El tribunal determinó que NFI era elegible para la exención de impuestos y podía clasificarse como una organización sin fines de lucro 501(c)(3) en función de su gestión de fondos asesorados por donantes. NFI tenía control y propiedad totales de lo que más tarde se denominarían fondos asesorados por donantes y podía ejercer discreción al autorizar distribuciones caritativas de los fondos. Los donantes mantenían privilegios de asesoramiento, pero NFI no estaba obligado a utilizar los fondos basándose en sus recomendaciones, especialmente si la parte receptora no cumplía con los cinco estándares de una organización caritativa , identificados por el tribunal: 1) que sea consistente con los objetivos caritativos propósitos especificados en la sección 501(c)(3); (2) que cuente con un presupuesto razonable; (3) que esté adecuadamente financiado; (4) que cuente con personal competente y bien capacitado; y (5) que sea capaz de realizar un seguimiento y supervisión efectivos por parte del NFI. El resultado de este caso abrió la puerta para que muchos otros proveedores lanzaran programas de fondos asesorados por donantes.
El 17 de agosto de 2006, el presidente George W. Bush promulgó la Ley de Protección de Pensiones de 2006 (HR 4), que incluye una serie de cambios en el marco regulatorio para los fondos asesorados por donantes. La Ley de Protección de Pensiones de 2006 estableció directrices para la gestión de fondos asesorados por donantes, utilizando los estándares del NFI como marco. Las secciones que tratan de los fondos asesorados por donantes incluyen:
El siguiente ejemplo está tomado del material de marketing de Vanguard para su plan: [ cita necesaria ]
Supongamos que tiene 1000 acciones que compró hace 15 años (por lo tanto, se encuentra en territorio de ganancias de capital a largo plazo ). Supongamos que compró las acciones a $10 por acción y ahora vale $100 por acción. Ahora, comparemos el costo para el donante de hacer una contribución de $100,000 a una organización benéfica de su elección. Suponemos una tasa impositiva sobre la renta del 35% y una tasa impositiva sobre las ganancias de capital a largo plazo del 15%.
Opción 1: Aportar efectivo por venta de valores
La organización benéfica recibe $100 000 por un costo neto para el donante de $78 500
Opción 2: Aportar valores apreciados
La organización benéfica recibe $100 000 por un costo neto para el donante de $65 000
Por lo tanto, al donar valores apreciados en lugar de venderlos, se puede contribuir con la misma cantidad total con un costo efectivo del donante reducido. Esto es cierto independientemente de que se utilice o no un fondo asesorado por donantes.
Si los valores aumentan de valor después de haber sido entregados al fondo asesorado por el donante (pero antes de que se haga realmente la recomendación de subvención), el contribuyente no podrá reclamar ninguna deducción fiscal adicional. Por otro lado, si los valores disminuyen de valor, la deducción fiscal original del contribuyente (basada en el valor de los valores cuando se entregaron al fondo asesorado por el donante) sigue siendo válida.
Aunque la eficiencia fiscal es la misma, existen diferencias entre donar directamente a una organización benéfica y donar a través de un fondo asesorado por donantes.
Sin embargo, los fondos recomendados por los donantes tienen un costo. La mayoría de los fondos asesorados por donantes cobran una tarifa administrativa (por ejemplo, 1% anual). Esto se suma a las tarifas de gestión que, por ejemplo, cobran los fondos mutuos en los que invierte el fondo donante.
{{cite news}}: CS1 maint: bot: original URL status unknown (link)