El fondo K1 era un fondo de cobertura con sede en las Islas Vírgenes Británicas , comercializado inicialmente para inversores privados con sede en Alemania y, posteriormente, para una serie de bancos globales. Con un tamaño estimado de 378 millones de dólares/249 millones de libras y 1.000 millones de dólares bajo gestión, se derrumbó en 2008. Los administradores Grant Thornton estiman que los fondos liquidados que pueden devolverse a los inversores son cero.
Después de que Dieter Frerichs regresara a Alemania desde España a principios de los años 90, se puso en contacto con su amigo, el psicólogo cualificado Helmut Kiener, para establecer una asociación financiera. Juntos convencieron a 10.000 pequeños inversores y bancos para que invirtieran en un fondo de inversión , fundado en 1996 a través de la empresa Kiener con el nombre de fondo K1. Como ni Kiener ni Frerichs tenían las licencias adecuadas para gestionar el fondo, designaron al exbanquero Michael Smolek para que lo gestionara bajo la sociedad de responsabilidad limitada privada registrada en el Reino Unido Nitro Ltd con sede en Londres .
El negocio prosperó y en 1999 Kiener afirmó haber ganado 13 millones de marcos alemanes para 100 inversores. Sin embargo, en 2001, después de que la autoridad financiera federal alemana BaFin prohibiera más inversiones en el fondo, [1] la empresa se dividió en dos empresas fantasma llamadas K1 y K1 Global Investments, con sede en las Islas Vírgenes Británicas . Sin embargo, el control real estaba a través de la oficina de Frerichs en Mallorca , España, que se comercializaba a los clientes alemanes a través de una línea telefónica ubicada en el apartamento de un amigo en Múnich.
Aunque la BaFin emitió más advertencias y acciones judiciales en relación con los dos fondos K1 (K1 Global y K1 Invest, un fondo de cobertura), las investigaciones han demostrado que desde 2006 K1 había suscrito otros 300 millones de euros de inversiones tanto de inversores privados alemanes como de bancos como Bear Stearns (adquirido por JP Morgan ), BNP Paribas , Barclays e Hypo Alpe-Adria-Bank International . K1 afirmó haber obtenido una rentabilidad de sus inversiones del 825% entre 1996 y 2008. [1]
Durante la crisis financiera de 2007-2008 , el fondo de cobertura K1 se derrumbó. [1] Después de su nombramiento en noviembre de 2009, los liquidadores Grant Thornton descubrieron que los dos fondos altamente apalancados tenían un total combinado de 421 millones de euros (529 millones de dólares) de pasivos, [2] y han proyectado que las perspectivas para el dinero son malas. [3] En 2012, los inversores agraviados presentaron demandas contra Barclays Bank. Acusan a Barclays de no haber comunicado que los fondos K1 eran esquemas Ponzi cuando los fondos aún eran solventes, aunque el banco lo sabía mejor. [4] Las autoridades federales alemanas y BaFin iniciaron una investigación, con la cooperación del FBI , la Autoridad de Servicios Financieros del Reino Unido y los organismos reguladores de las Islas Vírgenes Británicas, Francia , Hong Kong , Liechtenstein y Suiza . Actualmente las autoridades sospechan que, de forma muy similar a los esquemas Ponzi llevados a cabo por Bernie Madoff y R. Allen Stanford , se transfirieron dineros en serie entre cuentas bancarias en el exterior para hacer que todo el fondo pareciera más grande y más estable de lo que realmente era. [5]
Posteriormente, Kiener fue arrestado y puesto bajo custodia en octubre de 2009, [6] mientras que el 23 de febrero de 2010 se emitió una orden de arresto autorizada por Interpol contra Frerichs. [ cita requerida ]
Helmut Kiener afirma que, mientras estudiaba en la Universidad Johann Wolfgang Goethe , sus estudios incluyeron la “teoría estadística del azar”, que condujo al método de asignación de activos K1 de los fondos de cobertura. Kiener afirmó haber desarrollado lo que K1 más tarde describió como un “sistema de asignación semiautomático” que utiliza estadísticas para ayudar a elegir inversiones en fondos de cobertura. Vivía cerca del centro financiero de Alemania, Frankfurt . [5]
Dieter Frerichs fue director de dos de los fondos K1 controlados por el grupo K1 fundado por Kiener. Tras el colapso de K1 y la emisión de la orden de arresto de Interpol, el 13 de abril de 2010, Frerichs fue arrestado en su casa de Palma de Mallorca y luego puesto en libertad condicional. En mayo, los fiscales de Alemania intentaron interrogar a Frerichs y obtuvieron una orden de extradición. El 3 de julio, la policía española intentó entregar una orden de extradición a Frerichs cerca de su casa en Mallorca. Según una portavoz de la policía, Frerichs huyó de la policía y mostró un arma de fuego. La policía indicó que Frerichs disparó el arma dos veces, disparándose en la cabeza. La policía lo recuperó del mar y, aunque fue trasladado en ambulancia de emergencia al Hospital Son Dureta en Palma, murió después de unas horas. Los miembros de la familia de Frerich inicialmente alegaron que los agentes de policía habían disparado contra Frerichs, sin embargo, el New York Times y el Daily Telegraph informaron de la muerte como un "aparente suicidio" y "suicidio", respectivamente. [3] [7] [8] [9]