Una sociedad fiduciaria es una corporación que actúa como fiduciaria , fiduciaria o agente de fideicomisos y agencias. Una empresa fiduciaria profesional puede ser de propiedad independiente o propiedad de, por ejemplo, un banco o una firma de abogados , y que se especializa en ser fiduciaria de diversos tipos de fideicomisos.
El nombre "fideicomiso" se refiere a la capacidad de actuar como fiduciario : alguien que administra activos financieros en nombre de otro. Los activos generalmente se mantienen en forma de fideicomiso , un instrumento legal que detalla quiénes son los beneficiarios y en qué se puede gastar el dinero.
Un fideicomisario administrará inversiones, mantendrá registros, administrará activos, preparará la contabilidad judicial, pagará facturas (según la naturaleza del fideicomiso), gastos médicos, donaciones caritativas, herencias u otras distribuciones de ingresos y capital. [1]
Una empresa fiduciaria puede ser nombrada como albacea o representante personal en una última voluntad y testamento . Las responsabilidades de un albacea al liquidar el patrimonio de una persona fallecida incluyen cobrar deudas , liquidar reclamaciones de deudas e impuestos , contabilizar los activos ante los tribunales y distribuir la riqueza a los beneficiarios.
Por lo general, también se ofrece planificación patrimonial para permitir a los clientes estructurar sus asuntos de manera que se minimicen los impuestos sobre sucesiones y los costos sucesorios . En los Estados Unidos, uno de los principales centros de ganancias de una compañía fiduciaria son las comisiones obtenidas por la venta de varios tipos de productos de seguros diseñados para minimizar el impuesto al patrimonio que se cobra a una persona.
Un funcionario de fideicomiso puede brindar servicios de tutor y curador, actuando como guardián de los bienes de un menor hasta la edad adulta o como curador del patrimonio de un adulto incapaz de manejar sus propias finanzas.
Algunas sociedades fiduciarias se forman no sólo para el beneficio de un menor o de un fideicomisario individual, sino también para la preservación de la naturaleza o los sitios históricos.
Un departamento fiduciario proporciona gestión de inversiones, incluido asesoramiento sobre el mercado de valores , estrategia de inversión y gestión de carteras , gestión de bienes inmuebles y custodia de objetos de valor.
La compañía fiduciaria también puede proporcionar servicios de depósito en garantía , invertir fondos de educación o jubilación o retener los ingresos del Intercambio 1031 donde el efectivo de la venta de bienes raíces estadounidenses se mantiene en fideicomiso (a efectos fiscales ) hasta que se utilice para comprar terrenos de reemplazo.
Las sociedades fiduciarias también podrán realizar servicios fiduciarios corporativos. Los servicios fiduciarios corporativos son servicios que ayudan, en calidad de fiduciario, en la administración de la deuda de la corporación. Por ejemplo, en un préstamo bancario normal, el prestamista normalmente presta dinero a la empresa (generalmente con condiciones llamadas " covenants "), acepta pagos de la empresa mensualmente y monitorea las condiciones financieras de la empresa para asegurarse de que cumple con todos sus condiciones acordadas (por ejemplo, que su relación entre ganancias y gastos se mantenga por encima de cierta cantidad). Sin embargo, la mayoría de las grandes empresas no piden prestado dinero a los bancos, sino mediante la venta de bonos. Cuando la empresa vende bonos, una sociedad fiduciaria corporativa puede encargarse de la aceptación de los pagos de la empresa (que transfiere a los tenedores de bonos) y es la entidad que supervisa la empresa para garantizar que cumpla con los compromisos. En caso de quiebra de la empresa, la sociedad fiduciaria corporativa representa los intereses de los tenedores de bonos y actúa para recuperar la mayor cantidad posible de los ingresos del préstamo.
En Canadá, las compañías fiduciarias históricamente han brindado muchos de los mismos servicios que los cinco grandes bancos . Legalmente no son bancos, pero tienen un estatus "casi" bancario que los sitúa legalmente muy cerca de las asociaciones de ahorro y préstamo de EE. UU ., las sociedades de construcción del Reino Unido u otras instituciones no bancarias que aceptan depósitos, como las cooperativas de crédito .
Según la Oficina Canadiense del Superintendente de Instituciones Financieras , "las empresas fiduciarias y de préstamos son instituciones financieras que operan bajo legislación provincial o federal y realizan actividades similares a las de un banco". [2] . Los depósitos y GIC están asegurados por la Corporación Canadiense de Seguro de Depósitos de la misma manera que los depósitos bancarios. [3]
Si bien las compañías canadienses de fideicomisos y préstamos nominalmente no pueden aceptar depósitos minoristas ni emitir obligaciones , pueden recibir dinero depositado en fideicomiso, reembolsable a la vista o previo aviso. Como ningún estatuto impide a las empresas otorgar privilegios de cheques a sus depositantes, efectivamente las compañías fiduciarias tienen la libertad de recibir dinero que el depositante puede tratar de manera muy similar a como cuentas bancarias de ahorro o cuentas corrientes. [4] La institución puede entonces emplear estos activos (menos una reserva fraccionaria requerida legalmente ) para emitir préstamos garantizados , como hipotecas .
Las compañías fiduciarias minoristas independientes, que alguna vez fueron una característica común en el panorama de la banca minorista de Canadá, están desapareciendo; las instituciones más grandes han sido cada vez más víctimas de la consolidación y la absorción por parte de los principales bancos. Ejemplos destacados incluyen Canada Trust (fundada en 1864 como Huron and Erie Savings and Loan Society, adquirida por Toronto-Dominion Bank en 2000), Montreal Trust Company (establecida en 1889, adquirida por Scotiabank en 1994), National Trust Company (establecida en 1898, adquirida por Scotiabank en 1997) [5] y Royal Trust (fundado en 1892, comprado por Royal Bank of Canada en 1993). Algunas empresas fiduciarias y de préstamos pequeñas o cautivas, como Equitable Trust Company , B2B Trust y Civil Service Loan Corporation , se han reestructurado para convertirse legalmente en bancos regulados a nivel federal.
A diferencia de los bancos, las sociedades fiduciarias canadienses pueden administrar patrimonios, fideicomisos y planes de pensiones. Los bancos no pueden realizar estas actividades a menos que lo hagan a través de una filial fiduciaria creada por separado. [6] En 2023, había 43 empresas fiduciarias reguladas a nivel federal en Canadá [7] pero muchas de ellas eran propiedad de bancos u otras instituciones como subsidiarias o estaban controladas por ellos .