En los contratos de préstamo , la garantía es la promesa que hace un prestatario de una propiedad específica a un prestamista para asegurar el reembolso de un préstamo. [1] [2] La garantía sirve como protección del prestamista contra el incumplimiento del prestatario y, por lo tanto, puede usarse para compensar el préstamo si el prestatario no paga el capital y los intereses de manera satisfactoria según los términos del contrato de préstamo.
La protección que brinda la garantía generalmente permite a los prestamistas ofrecer una tasa de interés más baja en los préstamos que tienen garantía. La reducción en la tasa de interés puede ser de hasta varios puntos porcentuales, según el tipo y el valor de la garantía. Por ejemplo, la tasa porcentual anual (APR) en un préstamo sin garantía suele ser mucho más alta que en un préstamo con garantía o un préstamo con garantía prendaria .
Si un prestatario incumple un préstamo (debido a insolvencia u otro evento), pierde la propiedad pignorada como garantía y el prestamista se convierte en el propietario de la misma. En una transacción de préstamo hipotecario típica , por ejemplo, el inmueble adquirido con la ayuda del préstamo sirve como garantía. Si el comprador no paga el préstamo de acuerdo con el acuerdo hipotecario, el prestamista puede utilizar el proceso legal de ejecución hipotecaria para obtener la propiedad del inmueble. Si se trata de una segunda hipoteca, el préstamo hipotecario principal se paga primero y los fondos restantes se utilizan para satisfacer la segunda hipoteca. [3] [4] Un prestamista es un ejemplo común de un negocio que puede aceptar una amplia gama de artículos como garantía.
El tipo de garantía puede estar restringido según el tipo de préstamo (como es el caso de los préstamos para automóviles y las hipotecas); también puede ser flexible, como en el caso de los préstamos personales con garantía.
La garantía, especialmente en el ámbito bancario , se refiere tradicionalmente a los préstamos garantizados (también conocidos como préstamos basados en activos ). Se pueden utilizar acuerdos de colateralización más complejos para asegurar las transacciones comerciales (también conocidos como colateralización del mercado de capitales ). El primero a menudo presenta obligaciones unilaterales garantizadas en forma de propiedad , garantía , fianza u otra garantía (originalmente denotada por el término garantía ), mientras que el segundo a menudo presenta obligaciones bilaterales garantizadas por activos más líquidos (como efectivo ). La colateralización de activos brinda a los prestamistas un nivel suficiente de seguridad contra el riesgo de incumplimiento. También ayuda a algunos prestatarios a obtener préstamos si tienen malos historiales crediticios. Los préstamos garantizados generalmente tienen una tasa de interés sustancialmente más baja que los préstamos no garantizados.
La garantía negociable es el intercambio de activos financieros , como acciones y bonos, por un préstamo entre una institución financiera y el prestatario. Para que se consideren negociables, los activos deben poder venderse en condiciones normales de mercado con una prontitud razonable al valor justo de mercado actual . Para que los bancos importantes acepten la propuesta de préstamo de un prestatario, la garantía debe ser igual o mayor al 100% del monto del préstamo o la extensión de crédito. En los Estados Unidos de América, el total de préstamos y extensiones de crédito pendientes del banco a un prestatario no puede exceder el 15 por ciento del capital y el superávit del banco (más un 10 por ciento adicional del capital y el superávit del banco si el banco cumple con ciertas calificaciones). [5]
La reducción del valor de la garantía es el principal riesgo que se corre al obtener préstamos con garantías negociables. Las instituciones financieras controlan de cerca el valor de mercado de los activos financieros que se mantienen como garantía y toman las medidas adecuadas si el valor cae posteriormente por debajo de la relación préstamo-valor máxima predeterminada. Las medidas permitidas suelen estar especificadas en un contrato de préstamo o en un contrato de margen.
La tokenización de valores como acciones de empresas, patentes de proyectos farmacéuticos y de defensa y licencias mineras es un concepto novedoso emergente de inversión dinámica a pesar de que todavía se considera y clasifica como relativamente experimental. Spektral Investment Bank es actualmente el único ejemplo del concepto novedoso de tokenización completa mencionado anteriormente mediante el establecimiento de un capital en especie basado en garantías por valor de 800.000.000,00 EUR compuesto por derechos exclusivos de patentes farmacéuticas y bioceúticas y licencias mineras aprobadas por volumen de reserva.
La propiedad intelectual, como los derechos de autor , las patentes y las marcas registradas , así como los flujos de regalías provenientes de los ingresos por licencias, se utilizan cada vez más como garantía. [6] El uso de la propiedad intelectual como garantía en las transacciones financieras respaldadas por propiedad intelectual es el tema de una serie de informes de la Organización Mundial de la Propiedad Intelectual . [7]
Muchos activos agrícolas pueden utilizarse como garantía, [8] incluso cultivos no cosechados en algunos casos. [9] Algunos bancos italianos aceptan ruedas de queso Parmigiano Reggiano añejo como garantía, e incluso pueden proporcionar almacenamiento de alta calidad para él. [10] [11]
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