El examen de la Ley Uniforme de Asesores de Inversiones , también llamado examen de la Serie 65 , es una prueba que toman las personas en los Estados Unidos que buscan convertirse en representantes de asesores de inversiones autorizados . El examen cubre temas necesarios para brindar asesoramiento en materia de inversiones a los clientes. [1]
El Examen Uniforme de Derecho de Asesores de Inversiones fue desarrollado por la Asociación Norteamericana de Administradores de Valores (NASAA, por sus siglas en inglés) y es administrado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA, por sus siglas en inglés). Cada Serie 65, Examen Uniforme de Derecho de Asesores de Inversiones, contiene un total de 140 preguntas. Ciento treinta (130) de las preguntas cuentan para determinar si el candidato aprueba o desaprueba el examen de la Serie 65. Las otras 10 preguntas son de prueba previa y pueden aparecer en cualquier posición dentro del examen, pero no cuentan para la calificación final. Para aprobar el Examen de la Serie 65, los candidatos deben responder correctamente al menos 92 de las 130 preguntas calificadas. Los solicitantes tienen 180 minutos para completar el examen. [2]
Los exámenes de la Ley Uniforme de Asesoramiento en Inversiones son elaborados por la FINRA mediante un proceso denominado "sobre la marcha". Cada pregunta del grupo tiene dos parámetros que se utilizan como parte del proceso: un parámetro de dificultad y un parámetro de contenido. Cada examen se elabora para cumplir con las especificaciones del examen en cuanto a contenido y para tener el mismo nivel de dificultad que todos los demás exámenes de la misma serie.
El examen de derecho uniforme de asesores de inversiones consta de 130 preguntas más 10 preguntas de prueba previa que cubren temas que los solicitantes deben conocer para brindar asesoramiento en materia de inversiones a los clientes. Los solicitantes tienen 180 minutos para completar el examen y deben responder correctamente al menos 94 (72 %) de las preguntas para aprobar el examen de la Serie 65. [3]
Las preguntas del examen calificado se clasifican de la siguiente manera:
Hay un total de 140 preguntas, pero 10 preguntas adicionales no cuentan para la calificación final.
Fuente: [4]
El examen es a libro cerrado. Al finalizar el examen, el candidato puede consultar inmediatamente la puntuación de cada sección y la puntuación total del examen. Antes del 1 de enero de 2010, se exigía una puntuación del 68,5% para aprobar.
Las personas que brindan asesoramiento en materia de inversiones se denominan "representantes de asesores de inversiones" (IAR, por sus siglas en inglés). Estos IAR generalmente deben completar el Examen de la Ley Uniforme de Asesores de Inversiones (consulte la Lista de exámenes de valores ), conocido como el Examen de la Serie 65, o cumplir con el requisito de exención del examen al poseer una o más de las siguientes designaciones de precalificación:
Fuente: [6]
Desde agosto de 2020, cuando la SEC amplió la definición de inversor acreditado , [7] el examen de la Serie 65 es el único examen de calificación que no requiere el patrocinio de una empresa.