En contabilidad financiera , un estado de flujo de efectivo , también conocido como estado de flujos de efectivo , [1] es un estado financiero que muestra cómo los cambios en las cuentas del balance y los ingresos afectan el efectivo y los equivalentes de efectivo , y desglosa el análisis en operación, inversión y actividades de financiación. Básicamente, el estado de flujo de efectivo se ocupa del flujo de efectivo que entra y sale del negocio. Como herramienta analítica, el estado de flujos de efectivo es útil para determinar la viabilidad a corto plazo de una empresa, en particular su capacidad para pagar facturas. La Norma Internacional de Contabilidad 7 (NIC 7) es la Norma Internacional de Contabilidad que se ocupa de los estados de flujo de efectivo.
Las personas y grupos interesados en los estados de flujo de efectivo incluyen:
El estado de flujo de efectivo (anteriormente conocido como estado de flujo de fondos ), muestra las fuentes del flujo de efectivo de una empresa y cómo se utilizó durante un período de tiempo específico. Es un indicador importante de la salud financiera de una empresa, porque una empresa puede declarar ganancias en su cuenta de resultados , pero al mismo tiempo no tener suficiente efectivo para operar. [2] [3] El estado de flujo de efectivo revela la calidad de las ganancias de una empresa (es decir, cuánto proviene del flujo de efectivo en lugar del tratamiento contable) y la capacidad de la empresa para pagar intereses y dividendos. [4]
El estado de flujo de efectivo se diferencia del balance general y del estado de resultados en que excluye las transacciones no monetarias requeridas por la contabilidad en valores devengados , como la depreciación, los impuestos sobre la renta diferidos, las cancelaciones de deudas incobrables y las ventas a crédito cuando las cuentas por cobrar aún no se han liquidado. recogido. [5]
El estado de flujo de efectivo tiene como objetivo: [6] [7] [8]
Los estados financieros en efectivo eran muy comunes antes de los estados financieros en valores devengados. Los estados de "flujo de fondos" del pasado eran estados de flujo de efectivo.
En 1863, la Dowlais Iron Company se había recuperado de una crisis empresarial, pero no tenía efectivo para invertir en un nuevo alto horno , a pesar de haber obtenido beneficios. Para explicar por qué no había fondos para invertir, el gerente hizo un nuevo estado financiero al que llamó balance comparativo , que mostraba que la empresa tenía demasiado inventario . Este nuevo estado financiero fue la génesis del estado de flujo de efectivo que se utiliza hoy en día. [10]
En los Estados Unidos, en 1973, la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) definió reglas que hacían obligatorio, según los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (US GAAP), informar las fuentes y usos de los fondos, pero la definición de "fondos" no estaba clara. El capital de trabajo neto puede ser efectivo o puede ser la diferencia entre activos circulantes y pasivos circulantes . Desde finales de los años 1970 hasta mediados de los años 1980, la FASB discutió la utilidad de predecir los flujos de efectivo futuros. [11] En 1987, la Declaración FASB No. 95 (FAS 95) ordenó que las empresas proporcionaran estados de flujo de efectivo. [12] En 1992, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) emitió la Norma Internacional de Contabilidad 7 (NIC 7), Estado de flujo de efectivo , que entró en vigor en 1994 y exige que las empresas proporcionen estados de flujo de efectivo. [13]
Las reglas US GAAP y IAS 7 para los estados de flujo de efectivo son similares, pero algunas de las diferencias son:
La Norma Internacional de Contabilidad 3 especifica los flujos de efectivo y los ajustes que se incluirán en cada una de las principales categorías de actividades.
Las actividades operativas incluyen la producción, venta y entrega del producto de la empresa, así como el cobro de pagos a sus clientes. Esto podría incluir la compra de materias primas, la creación de inventario, la publicidad y el envío del producto.
Los flujos de efectivo operativos incluyen: [15] [3]
Los elementos que se suman (o restan, según corresponda) a los ingresos netos (que se encuentran en el estado de resultados) para llegar a los flujos de efectivo de las operaciones generalmente incluyen: [ cita necesaria ]
Ejemplos de actividades de inversión son: [16]
Las actividades de financiación incluyen entradas y salidas de efectivo entre los inversores y la empresa, tales como: [17]
Según la NIC 7, las actividades de inversión y financiación no monetarias se revelan en notas a pie de página de los estados financieros. Según los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (GAAP) de EE. UU., las actividades no monetarias pueden divulgarse en una nota a pie de página o dentro del propio estado de flujo de efectivo. Las actividades de financiación no monetaria pueden incluir: [15]
El método directo de preparar un estado de flujo de efectivo da como resultado un informe más fácil de entender. [18] El método indirecto se utiliza casi universalmente, porque FAS 95 requiere un informe complementario similar al método indirecto si una empresa decide utilizar el método directo.
El método directo para crear un estado de flujo de efectivo informa las principales clases de cobros y pagos brutos en efectivo. Según la NIC 7, los dividendos recibidos pueden declararse como actividades operativas o como actividades de inversión. Si los impuestos pagados están directamente relacionados con las actividades operativas, se declaran en actividades operativas; si los impuestos están directamente relacionados con actividades de inversión o de financiación, se declaran en actividades de inversión o de financiación. Los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (GAAP) difieren de las Normas Internacionales de Información Financiera en el sentido de que, según las reglas GAAP, los dividendos recibidos de las actividades de inversión de una empresa se informan como una "actividad operativa", no como una "actividad de inversión". [19]
Ejemplo de estado de flujo de efectivo utilizando el método directo [20]
El método indirecto utiliza los ingresos netos como punto de partida, realiza ajustes para todas las transacciones por partidas que no son en efectivo y luego realiza ajustes a partir de todas las transacciones en efectivo. Un aumento en una cuenta de activo se resta del ingreso neto y un aumento en una cuenta de pasivo se suma al ingreso neto. Este método convierte los ingresos (o pérdidas) netos en base devengado en flujo de efectivo mediante el uso de una serie de adiciones y deducciones. [21]
Se pueden seguir las siguientes reglas para calcular los flujos de efectivo de las actividades operativas cuando se proporciona solo un balance general comparativo de dos años y la cifra de ingresos netos. Los flujos de efectivo de las actividades operativas se pueden encontrar ajustando la utilidad neta en relación con el cambio en los saldos iniciales y finales de los activos corrientes, los pasivos corrientes y, a veces, los activos a largo plazo. Al comparar el cambio en los activos a largo plazo durante un año, el contador debe estar seguro de que estos cambios fueron causados enteramente por su devaluación y no por compras o ventas (es decir, deben ser elementos operativos que no proporcionan ni utilizan efectivo) o si no son elementos operativos. [22]
Las complejidades de este procedimiento podrían verse como,
Por ejemplo, considere una empresa que tiene un ingreso neto de $100 este año y sus cuentas por cobrar aumentaron $25 desde principios de año. Si los saldos de todos los demás activos corrientes, activos a largo plazo y pasivos corrientes no cambiaran durante el año, los flujos de efectivo podrían determinarse mediante las reglas anteriores como $100 – $25 = Flujos de efectivo de actividades operativas = $75. La lógica es que, si la empresa ganó $100 ese año (ingreso neto) y está utilizando el sistema de contabilidad de acumulación (no en efectivo), entonces cualquier ingreso que generó ese año y que aún no se haya pagado en efectivo debe restarse de la cifra de ingresos netos para encontrar flujos de efectivo de las actividades operativas. Y el aumento en las cuentas por cobrar significó que $25 de las ventas se realizaron a crédito y aún no se han pagado en efectivo .
En el caso de encontrar flujos de efectivo, cuando hay un cambio en una cuenta de activos fijos, digamos que la cuenta de Edificios y Equipos disminuye, el cambio se suma nuevamente a los Ingresos Netos. El razonamiento detrás de esto es que debido a que los ingresos netos se calculan mediante Ingresos netos = Ingresos - Cogs - Gastos de depreciación - Otros gastos, la cifra de Ingresos netos se reducirá según la depreciación del edificio ese año. Esta depreciación no está asociada con un intercambio de efectivo, por lo tanto, la depreciación se agrega nuevamente a los ingresos netos para eliminar la actividad no monetaria.
Encontrar los flujos de efectivo de las actividades de financiación es mucho más intuitivo y necesita poca explicación. Generalmente, las cosas a contabilizar son actividades de financiación:
En el caso de situaciones contables más avanzadas, como cuando se trata de subsidiarias, el contador debe
Una ecuación tradicional para esto podría verse así,
Ejemplo: flujo de caja de XYZ : [23] [24] [25]
![{\displaystyle {\begin{alignedat}{2}{\text{Flujos de efectivo netos de actividades de financiación}}=&\left[{\text{Dividendos recibidos de }}3^{\rm {rd}}{\text { partes}}\right]\\&-\left[{\text{Dividendos pagados a }}3^{\rm {rd}}{\text{ partes}}\right]\\&-[{\text {Dividendos pagados a NCI pero no}}\\&{\text{pagos de dividendos dentro de la empresa}}]\end{alignedat}}}](https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/0a4dc27ec2c9ff76a11bb3120b1995f23a7c3760)
{{cite book}}: CS1 maint: multiple names: authors list (link){{cite book}}: CS1 maint: multiple names: authors list (link){{cite web}}: Falta o está vacío |url=( ayuda ){{cite web}}: Falta o está vacío |url=( ayuda )