HSBC Finance Corporation es una empresa de servicios financieros y una subsidiaria de HSBC Holdings . Es el sexto mayor emisor de tarjetas de crédito MasterCard y Visa en los Estados Unidos . HSBC Finance Corporation se formó a partir de la entidad legal que se conocía como Household International, poco después de que Household International llegara a un acuerdo por 486 millones de dólares en cargos relacionados con préstamos abusivos, después de gastar 389 millones de dólares en honorarios y gastos legales [1] , y ahora está expandiendo su modelo de financiación al consumo a través del Grupo HSBC a Brasil , India , Argentina y otros lugares. [ cita requerida ]
Las subsidiarias de HSBC Finance Corporation ofrecen principalmente préstamos garantizados con bienes raíces, préstamos para financiación de automóviles, préstamos con tarjetas de crédito MasterCard y Visa, tarjetas de crédito de marca privada, préstamos personales sin tarjetas de crédito y productos de seguros especiales a consumidores del mercado medio.
Household Finance Corp. fue fundada en 1878 por Frank MacKey de Minneapolis, Minnesota. Afirma que en 1895 fue la primera empresa financiera en ofrecer un plan de pago a plazos, en virtud del cual un préstamo al consumidor podía ser pagado mediante un monto mensual regular en lugar de una suma global en la fecha de vencimiento. Se reestructuró en 1981 bajo una sociedad holding llamada Household International Inc. y, en 1998, adquirió Beneficial Corporation . [2] [3]
Household International era un proveedor de préstamos al consumo y tarjetas de crédito en Estados Unidos , Canadá y el Reino Unido . En octubre de 2002, Household International pagó 486 millones de dólares por cargos de préstamos abusivos presentados por fiscales generales en 46 estados de Estados Unidos.
El 14 de noviembre de 2002, HSBC anunció la adquisición de Household International Inc por un valor total de US$15.300 millones. [4] [5]
El 28 de marzo de 2003, HSBC adquirió Household International, que se fusionó en 2005 con una empresa subsidiaria que se convirtió en HSBC Finance Corp. El director ejecutivo de Household International, William Aldinger, se convirtió en el director mejor pagado del Reino Unido antes de anunciar su salida en febrero de 2005. El 2 de marzo de 2009, el presidente de HSBC, Stephen Green, dijo que, en retrospectiva, HSBC no debería haber adquirido Household International. [6]
En agosto de 2005, HSBC-NA anunció sus planes de adquirir Metris Companies, Inc., un emisor de tarjetas de crédito para el segmento del mercado medio de Estados Unidos. [7] [8] El acuerdo se cerró a principios de diciembre de 2005 y es una transacción totalmente en efectivo por un valor cercano a los 2.000 millones de dólares. [9] HSBC insertará la línea de productos Metris, incluida la American DreamCard (bajo la marca Direct Merchants Bank), en la familia de productos de tarjetas de crédito HSBC-NA.
En 2009, HSBC Finance Corporation anunció la interrupción de la originación de préstamos de todos los productos por parte de su negocio de préstamos al consumidor, pero continuará brindando servicio y cobrando la cartera de cuentas por cobrar existente a medida que se agota, mientras continúa con los esfuerzos para llegar y ayudar a los clientes hipotecarios con sus pagos de préstamos y la preservación de sus hogares. [10] Las sucursales de préstamos al consumidor, conocidas en los EE. UU. como HFC y Beneficial, habían dejado de aceptar nuevas solicitudes de préstamos tan pronto como fue posible y prácticamente todas las sucursales se cerrarán tan pronto como se cumplan los compromisos con los clientes.
En 2010, HSBC Finance vendió sus unidades de préstamos para automóviles a Santander Consumer USA . [11]
El 10 de agosto de 2011, Capital One Financial Corp anunció que comprará la división de tarjetas de crédito estadounidense del HSBC británico por una prima de aproximadamente US$2.600 millones como una forma de expandir su negocio de tarjetas de crédito nacional. [12] [13] La adquisición incluye la cartera de tarjetas de crédito de la unidad HSBC, valuada en aproximadamente US$30.000 millones.
La venta de la división de tarjetas de crédito de Estados Unidos se produjo poco más de una semana después de que HSBC anunciara que venderá casi la mitad de sus sucursales minoristas en Estados Unidos. Eso incluyó la venta de 195 sucursales en Nueva York y Connecticut a First Niagara Financial Group. HSBC dijo que las dos acciones forman parte de su plan para convertir a HSBC en un negocio con mayor enfoque internacional, pero aseguró que Estados Unidos sigue siendo considerado un mercado clave en su estrategia.
HSBC y Capital One dijeron que no esperan cambios inmediatos en los programas y operaciones de tarjetas de crédito. Los clientes de HSBC no verán cambios en el servicio a corto plazo y deberían poder usar sus tarjetas de crédito con normalidad.
En 2013, HSBC Finance vendió sus préstamos al consumo en Estados Unidos a Springleaf Financial y Newcastle Investment Corp. [14]
En abril de 2015, se informó que HSBC Finance había subido accidentalmente información sobre hipotecas de clientes de Estados Unidos, incluidos números de seguridad social y números de teléfono, a un servidor web de acceso público que posteriormente fue indexado por la búsqueda de Google . Los datos incluían información de un gran número de empresas subsidiarias de HSBC Finance. [15]
El 16 de junio de 2016, HSBC Finance Corporation (HSBC Finance) ha declarado que ha llegado a un acuerdo en un caso colectivo de accionistas que se ha prolongado durante 14 años y que se centra en incidentes que sucedieron hasta que HSBC compró Household International Inc. en 2003. Tras haber revelado recientemente una posible responsabilidad de hasta 3.600 millones de dólares en informes regulatorios, HSBC Finance ha ofrecido una compensación de 1.575 millones de dólares para resolver todos los cargos en Jaffe v. Household International. El acuerdo sigue sujeto a la ratificación del tribunal, lo que se estima que dará como resultado una factura antes de impuestos de aproximadamente 585 millones de dólares para HSBC Finance en el segundo trimestre de 2016 que cubrirá los gastos y costos de los abogados. [16]
A lo largo de su historia, HSBC Finance y sus empresas predecesoras han sido objeto de diversas medidas regulatorias. Por ejemplo, se alegó que Household Finance había colocado a los prestatarios en préstamos de alto costo con costosas penalizaciones por pago anticipado que no habían sido debidamente divulgadas. Para resolver este problema, Household acordó pagar 484 millones de dólares en restitución y cambiar sus prácticas crediticias. [17]
HSBC Finance Corporation tiene una operación canadiense que heredó de Household International . Desde la adquisición de HSBC, la subsidiaria canadiense trabaja más de cerca con HSBC Bank Canada . La unidad ofrece hipotecas , préstamos personales y seguros a través de 75 sucursales en 10 provincias y a través de relaciones comerciales con tiendas como The Brick , Henry's y Arctic Cat . HSBC Finance Canada cesó sus operaciones el 21 de marzo de 2012. Se cerraron 75 sucursales de inmediato y aproximadamente 500 miembros del personal fueron despedidos.
En el Reino Unido, HFC Bank es un prestamista de consumo de alto riesgo. Su red de sucursales constaba originalmente de unas 125 sucursales de Beneficial Finance. Desde que HSBC adquirió Household International, HFC Bank ha trabajado cada vez más estrechamente con HSBC Bank plc, en particular con fines de venta cruzada.
HFC también ofrece financiación minorista para tiendas como John Lewis , Currys y PC World . En octubre de 2007, las carteras de tarjetas de crédito de marca Marbles y Beneficial se vendieron a SAV Credit . [18] En enero de 2008, la Autoridad de Servicios Financieros multó a HFC con £1.085.000 por no tener un cuidado razonable en su venta de Seguro de Protección de Pagos. [19] Beneficial Finance es conocida por sus tácticas de venta predatorias.
En junio de 2009, HSBC anunció que cerraría 100 sucursales, incluidas las seis de Escocia, y que todas ellas cerrarían el mes siguiente. [20] Las sucursales restantes se cerrarían a nuevos negocios y, finalmente, cerrarían por completo. [21] El sitio web de la empresa ya no está disponible, según se indicó anteriormente; nuestras sucursales han estado cerradas desde julio de 2009. [ 22]
HSBC Finance Corporation, que opera bajo los nombres de HFC y Beneficial, es la segunda compañía de financiación al consumo más grande de los Estados Unidos, con más de 900 sucursales en 46 estados. Ofrece una variedad de préstamos inmobiliarios garantizados y no garantizados principalmente a clientes de alto riesgo , así como un número cada vez mayor de otras líneas de productos, como préstamos para automóviles y pólizas de planes de servicio . El 2 de marzo de 2009, se anunció que HSBC ya no aceptaría nuevos negocios de HFC/Beneficial y eliminaría 6.100 puestos de trabajo. [6] El sitio web de la empresa ahora afirma que las empresas Beneficial y HFC y HSBC Credit Centers han cerrado sus negocios de financiación al consumo en los Estados Unidos, el sitio web ya no está activo y que todos los préstamos se han vendido y el servicio se ha transferido a proveedores de servicios externos.
Los hijos de antiguos empleados a tiempo completo de Beneficial son considerados para becas para cuatro instituciones de educación superior de Maryland: Hood College , Johns Hopkins University , St. John's College y Washington College . [23]
La empresa hipotecaria Decision One originó directamente préstamos inmobiliarios garantizados obtenidos a través de corredores hipotecarios . Esta subsidiaria cerró en septiembre de 2007 debido a la crisis de las hipotecas de alto riesgo . Aproximadamente 1.500 empleados se vieron afectados.
HSBC Bank Nevada emite una variedad de tarjetas de crédito de marca HSBC, tanto para clientes que solo utilizan tarjetas de crédito como para clientes de HSBC Bank USA .
HSBC fue el tercer mayor emisor de tarjetas de crédito de marca privada en los Estados Unidos, incluidas tarjetas para más de 70 relaciones comerciales activas, entre ellas Best Buy , GM , Yamaha , Kawasaki , Neiman Marcus , Polaris y Saks Fifth Avenue . La mayor parte de su cartera de tarjetas se vendió a Capital One en 2011. [24]
Las técnicas y la experiencia de HSBC Finance Corporation se están exportando cada vez más a otros mercados de HSBC, por ejemplo, con el establecimiento de Proa por parte de HSBC Bank Argentina y el establecimiento de nuevos negocios en Polonia por parte de HSBC Bank Polska .
Es una adquisición que desearíamos no haber hecho con la ventaja que nos da la retrospectiva, y hay lecciones que aprender.
