El Mecanismo Único de Resolución ( MUR ) es uno de los pilares de la unión bancaria de la Unión Europea . El Mecanismo Único de Resolución entró en vigor el 19 de agosto de 2014 y es directamente responsable de la resolución de las entidades y grupos supervisados directamente por el Banco Central Europeo, así como de otros grupos transfronterizos. La toma de decisiones centralizada se articula en torno a la Junta Única de Resolución (JUR), compuesta por un presidente, un vicepresidente, cuatro miembros permanentes y las autoridades nacionales de resolución pertinentes (aquellas donde el banco tiene su sede, así como sucursales y/o filiales).
Tras la notificación del BCE de que un banco está en situación de quiebra o es probable que lo esté, el Consejo de Administración adoptará un plan de resolución que incluirá los instrumentos de resolución pertinentes y cualquier uso del Fondo Único de Resolución, establecido por el Reglamento (UE) n.º 806/2014 del MUR. El Fondo Único de Resolución contribuye a garantizar una práctica administrativa uniforme en la financiación de la resolución en el MUR. A más tardar el 1 de enero de 2024, los recursos financieros disponibles del FUR alcanzarán el nivel objetivo de al menos el 1 % del importe de los depósitos cubiertos de todas las entidades de crédito autorizadas en todos los Estados miembros participantes.
Un Fondo Único de Resolución (FUR) para financiar la reestructuración de las entidades de crédito en crisis se creó como parte esencial del MUR mediante un acuerdo intergubernamental complementario, tras su ratificación. [4] Si se decide resolver un banco que atraviese graves dificultades, su resolución se gestionará de manera eficiente, con un coste mínimo para los contribuyentes y la economía real. En circunstancias extraordinarias, se puede recurrir al Fondo Único de Resolución (FUR), financiado por el propio sector bancario. El FUR se establece bajo el control de la JUR. El tamaño total del Fondo será igual al menos al 1% de los depósitos cubiertos de todos los bancos de los Estados miembros que participan en la unión bancaria. El FUR se construirá a lo largo de ocho años, a partir de 2016. En julio de 2023, el FUR había alcanzado un tamaño de 77 600 millones de euros. [5]
El SRM se promulgó mediante un Reglamento y un Acuerdo Intergubernamental (AIG) que se titulan:
La propuesta de Reglamento fue presentada por la Comisión Europea en julio de 2013 para complementar el primer pilar de la unión bancaria, a saber, la Supervisión Bancaria Europea . [4] Los detalles de algunos aspectos del funcionamiento del FUR, incluida la transferencia y mutualización de fondos de las autoridades nacionales al fondo centralizado, se separaron del Reglamento en el IGA debido a las preocupaciones, especialmente por parte de Alemania, de que fueran incompatibles con los tratados actuales de la UE. [1] [8] [9] [10]
La Comisión Europea sostuvo que la centralización del mecanismo de resolución para los estados participantes permitirá tomar decisiones más coordinadas y oportunas sobre los bancos en dificultades. [9] El Comisario de Mercado Interior y Servicios, Michel Barnier, afirmó que "al garantizar que la supervisión y la resolución estén alineadas a nivel central, involucrando al mismo tiempo a todos los actores nacionales relevantes y respaldadas por un mecanismo de financiación de resolución adecuado, permitirá gestionar las crisis bancarias de manera más efectiva en la unión bancaria y contribuirá a romper el vínculo entre las crisis soberanas y los bancos en dificultades". [4]
Las agencias de calificación han manifestado su aprobación a la medida y creen que hará que las calificaciones y el crédito europeos suban, ya que limitará el impacto de una quiebra bancaria. [11] Los críticos han manifestado su preocupación por que este mecanismo resulte en que el dinero de los contribuyentes de los estados soberanos se utilice para pagar las quiebras bancarias de otros países. [12]
El Parlamento y el Consejo de la Unión Europea llegaron a un acuerdo sobre el Reglamento el 20 de marzo de 2014. [13] El Parlamento Europeo aprobó el Reglamento el 15 de abril de 2014, [14] y el Consejo hizo lo propio el 14 de julio, [15] lo que llevó a su entrada en vigor el 19 de agosto de 2014. [16] El MUR se aplica automáticamente a todos los miembros del MUS, y los Estados que no participan en el MUS no pueden participar en el MUR.
Algunas de las disposiciones del Reglamento se aplicaron a partir del 1 de enero de 2015, pero la autoridad para llevar a cabo la resolución bancaria no se aplicó hasta el 1 de enero de 2016, y quedó sujeta a la entrada en vigor del IGA. [10] [17]
El IGA fue firmado por 26 estados miembros de la UE (todos excepto Suecia y el Reino Unido, este último que se retiró de la UE) el 21 de mayo de 2014 y está abierto a la adhesión de cualquier otro estado miembro de la UE. [1] [18] Debía entrar en vigor el primer día del segundo mes siguiente al depósito de los instrumentos de ratificación por los estados que representaran al menos el 90% del voto ponderado de los estados participantes del MUS y el MUR, [1] y se aplicó a partir del 1 de enero de 2016, ya que el Reglamento había entrado en vigor, pero solo para los estados participantes del MUS y el MUR. [1] El IGA establece que la intención de los firmantes es incorporar las disposiciones del IGA a las estructuras de la UE en un plazo de 10 años.
Al 9 de febrero de 2023 [update], 24 Estados, incluidos todos los miembros de la eurozona, han ratificado el acuerdo intergubernamental (IGA). [3] Un número suficiente de Estados miembros participantes, que supera el 90% de los votos necesarios para su entrada en vigor, ratificó el IGA antes del 30 de noviembre, lo que permitió a la JUR asumir la plena responsabilidad de la resolución bancaria, como estaba previsto, el 1 de enero de 2016. [19] Los únicos Estados de la eurozona que no habían completado su ratificación en ese momento eran Grecia y Luxemburgo. [20] Grecia lo hizo posteriormente en diciembre, mientras que Luxemburgo hizo lo mismo en febrero de 2016.
El 24 de junio de 2020, el Consejo de Gobierno del BCE decidió establecer un acuerdo de cooperación estrecha con los bancos centrales de Bulgaria y Croacia. Los acuerdos de cooperación estrecha entrarán en vigor el 1 de octubre de 2020, momento en el que se aplicará a dichos bancos el acuerdo del FUR. [21] [22]
En junio de 2015, los cinco presidentes del Consejo, la Comisión Europea, el BCE, el Eurogrupo y el Parlamento Europeo publicaron un plan de reforma actualizado de la UEM que delineaba una hoja de ruta para integrar el Pacto Fiscal y el acuerdo del Fondo Único de Resolución en el marco de la legislación de la UE para junio de 2017, y el Mecanismo Europeo de Estabilidad intergubernamental para 2025. [26] En diciembre de 2017, se publicaron propuestas de la Comisión Europea para incorporar la sustancia del Pacto Fiscal en la legislación de la UE y crear un Fondo Monetario Europeo para reemplazar al MEDE. [27] [28]
El 30 de noviembre de 2020, los ministros de finanzas del Eurogrupo acordaron modificar el Acuerdo Intergubernamental de Inversión y el tratado por el que se establecen respectivamente el Fondo Único de Resolución y el Mecanismo Europeo de Estabilidad [29] . La propuesta de reforma estuvo bloqueada durante meses debido al veto del gobierno italiano [30] . La ratificación de las enmiendas por parte de los Estados miembros está en curso y, a diciembre de 2023, Italia es el único Estado miembro de la eurozona que aún no ha ratificado las enmiendas [ 31] . Las enmiendas propuestas incluyen: [32] [33]
El 27 de enero de 2021, los Estados miembros firmaron una enmienda al Acuerdo sobre el Mecanismo de Respaldo Único (que establecería el MEDE como respaldo del Mecanismo de Respaldo Único), y su ratificación está en curso. [34] Al 10 de agosto de 2023, 22 Estados habían ratificado la enmienda: entre los 24 Estados que habían ratificado el acuerdo intergubernamental (IGA) por el que se promulgaba el MUR, solo Italia y Chequia aún no habían ratificado la enmienda.
El MUR permite que los bancos en dificultades que operan bajo el MUS (así como otros grupos transfronterizos) se reestructuren con una variedad de herramientas, incluidos fondos de rescate del FUR centralizado, valorados en al menos el 1% de los depósitos cubiertos de todas las instituciones de crédito autorizadas en todos los estados miembros participantes (se estima que en unos 55 mil millones de euros), que se completarían con contribuciones de los bancos participantes durante una fase de establecimiento de ocho años. [1] [9] [14] Esto ayudaría a aliviar el impacto de los bancos en quiebra sobre la deuda soberana de los estados individuales. [4] [8] [12] El MUR también se ocupa de la liquidación de los bancos no viables. La Junta Única de Resolución es directamente responsable de la resolución de los bancos importantes bajo la supervisión del BCE, así como de otros grupos transfronterizos, mientras que las autoridades nacionales tomarán la iniciativa en los bancos más pequeños. [9]
Al igual que el MUS, el Reglamento del MUR cubrirá a todos los bancos de la eurozona, y otros estados podrán unirse a él. [9] El texto del Reglamento aprobado por el Parlamento Europeo estipula que todos los estados que participan en el MUS, incluidos aquellos que no pertenecen a la eurozona con un acuerdo de "estrecha cooperación", serán automáticamente participantes en el MUR. [7] A partir de 2023, esto incluye a los 20 estados de la eurozona, así como a Bulgaria , que tiene un acuerdo de estrecha cooperación.
La Junta Única de Resolución (JUR) se creó en 2014 mediante el Reglamento (UE) n.º 806/2014 sobre el Mecanismo Único de Resolución (Reglamento MUR) y comenzó a funcionar el 1 de enero de 2015. Pasó a ser plenamente responsable de la resolución el 1 de enero de 2016 y, a partir de entonces, fue la autoridad de resolución de alrededor de 143 grupos bancarios importantes, así como de cualquier grupo bancario transfronterizo establecido en los Estados miembros participantes.