En el sentido más básico del término, un fideicomiso corporativo es un fideicomiso creado por una corporación . [1]
En los Estados Unidos, el término se utiliza con mayor frecuencia para describir las actividades comerciales de muchas empresas de servicios financieros y bancos que actúan en calidad de fiduciarios para los inversores en un valor determinado (es decir, inversores en acciones o inversores en bonos). Por ejemplo, en lugar de pedir prestado fondos a un banco, una empresa podría pedir prestado fondos al público en general en forma de bono . Cuando un banco presta dinero a una empresa, a menudo puede inspeccionar los estados financieros de la empresa para asegurarse de que la empresa sigue las reglas (conocidas como convenios ) del acuerdo de préstamo, y también puede intentar negociar un acuerdo si la empresa tiene problemas y deja de hacerlo. pagar su préstamo.
En la situación de una emisión de bonos públicos (la empresa pide prestado a cualquier persona del público en general que decida prestar los fondos), no habría una persona clara que fuera capaz de monitorear los préstamos por sí misma, y los inversionistas encontrarían resulta difícil llegar a un acuerdo y comunicar su acuerdo a la empresa para resolver cualquier problema con los pagos del préstamo. Por lo tanto, acuerdan como condición para el préstamo de sus bonos designar a una institución financiera, conocida como "fideicomisario corporativo", como la parte responsable de monitorear el cumplimiento de los términos del préstamo, actuando en interés del público en general que ha comprado el bono. . Otro aspecto de este servicio, que a menudo lo realiza una parte diferente, es la distribución del reembolso de la empresa a los tenedores de bonos; esta función se conoce como "agente pagador". De hecho, los bonos modernos a menudo designan a muchas instituciones financieras diferentes para que desempeñen funciones especiales, según su área de especialización (como un administrador corporativo con experiencia en quiebras a quien sólo se llama si la empresa deja de pagar el bono). Las instituciones financieras reciben tarifas por sus servicios.
Los grandes proveedores de fideicomisos corporativos incluyen Zions Bank , BOK Financial Corporation , US Bank , Citi , Deutsche Bank , The Bank of New York Mellon , Wells Fargo , One Investment Group y BNP Paribas Securities Services [1].
Una corporación con poca o ninguna experiencia financiera puede buscar los servicios de una institución financiera (a menudo también una corporación) mediante la creación de un fideicomiso corporativo. Al hacerlo, están confiando las finanzas de su corporación a esa institución financiera en particular. [2]
Los proveedores de fideicomisos corporativos ofrecen una amplia gama de servicios, que incluyen, entre otros:
