El crédito (del verbo latino credit , que significa "uno cree") es la confianza que permite a una parte proporcionar dinero o recursos a otra parte en la que la segunda parte no reembolsa a la primera parte inmediatamente (generando así una deuda ), pero promete reembolsar o devolver esos recursos (u otros materiales de igual valor) en una fecha posterior. [1] Los recursos proporcionados por la primera parte pueden ser bienes, cumplimiento de promesas o actuaciones. [2] En otras palabras, el crédito es un método para hacer que la reciprocidad sea formal, legalmente exigible y extensible a un gran grupo de personas no relacionadas.
Los recursos proporcionados pueden ser financieros (p. ej. concesión de un préstamo ), o pueden consistir en bienes o servicios (p. ej. crédito al consumo). El crédito engloba cualquier forma de pago diferido. [3] El crédito es concedido por un acreedor , también conocido como prestamista , a un deudor , también conocido como prestatario .
El término "crédito" se utilizó por primera vez en inglés en la década de 1520. El término proviene del francés medio crédit (siglo XV), "creencia, confianza", del italiano credito, del latín creditum "un préstamo, cosa confiada a otro", del participio pasado de credere "confiar, encomendar, creer". El significado comercial de "crédito" "era el original en inglés (acreedor es [de] mediados del siglo XV)". La expresión derivada " cooperativa de crédito " se utilizó por primera vez en 1881 en inglés estadounidense; la expresión " calificación crediticia " se utilizó por primera vez en 1958. [4]
Las tarjetas de crédito se hicieron más populares durante la década de 1900. Las compañías más grandes comenzaron a crear cadenas con otras compañías y usaban una tarjeta de crédito como una forma de realizar pagos a cualquiera de estas compañías. Las compañías cobraban al titular de la tarjeta una cierta tarifa anual y elegían sus métodos de facturación, mientras que a cada compañía participante se le cobraba un porcentaje de la facturación total. Esto llevó a la creación de tarjetas de crédito en nombre de los bancos de todo el mundo. [5] Algunas otras primeras tarjetas de crédito emitidas por bancos incluyen Bank of America 's Bank Americard en 1958 y American Express 's American Express Card también en 1958. Estas funcionaban de manera similar a las tarjetas de crédito emitidas por la compañía; sin embargo, expandieron el poder adquisitivo a casi cualquier servicio y permitieron que un consumidor acumulara crédito renovable . El crédito renovable era un medio para pagar un saldo en una fecha posterior mientras se incurría en un cargo financiero por el saldo. [6]
Hasta la Ley de Igualdad de Oportunidades de Crédito de 1974, las mujeres estadounidenses recibían tarjetas de crédito en condiciones más estrictas o no recibían ninguna. A una mujer le podía resultar difícil comprar una casa sin un aval masculino. [7] En el pasado, incluso cuando no se les prohibía explícitamente, las personas de color a menudo no podían obtener crédito para comprar una casa en barrios blancos.
El crédito emitido por los bancos constituye la mayor proporción del crédito existente. La visión tradicional de los bancos como intermediarios entre ahorradores y prestatarios es incorrecta. La banca moderna se trata de creación de crédito. [8] El crédito se compone de dos partes, el crédito ( dinero ) y su deuda correspondiente , que requiere ser reembolsada con intereses . La mayoría (97% a diciembre de 2013 [8] ) del dinero en la economía del Reino Unido se crea como crédito. Cuando un banco emite crédito (es decir, hace un préstamo), escribe una entrada negativa en la columna de pasivos de su balance y una cifra positiva equivalente en la columna de activos; el activo es el flujo de ingresos por el reembolso del préstamo (más los intereses) de un individuo solvente. Cuando la deuda se paga por completo, el crédito y la deuda se cancelan y el dinero desaparece de la economía. Mientras tanto, el deudor recibe un saldo de efectivo positivo (que se utiliza para comprar algo como una casa), pero también un pasivo negativo equivalente que debe reembolsar al banco a lo largo del tiempo. La mayor parte del crédito creado se destina a la compra de tierras y propiedades, lo que genera inflación en esos mercados, lo que constituye un importante motor del ciclo económico .
Cuando un banco crea crédito, en realidad se debe el dinero a sí mismo [ se necesita más explicación ] [ cita requerida ] . Si un banco otorga demasiado crédito malo (aquellos deudores que no pueden pagarlo), el banco se volverá insolvente ; tendrá más pasivos que activos. El hecho de que el banco nunca haya tenido el dinero para prestar en primer lugar es irrelevante: la licencia bancaria permite a los bancos crear crédito; lo que importa es que los activos totales de un banco sean mayores que sus pasivos totales y que tenga suficientes activos líquidos (como efectivo) para cumplir con sus obligaciones con sus deudores. Si no lo hace, corre el riesgo de declararse en quiebra o de que le retiren la licencia bancaria.
Existen dos formas principales de crédito privado creado por los bancos: el crédito no garantizado (no colateralizado), como las tarjetas de crédito al consumo y los pequeños préstamos no garantizados, y el crédito garantizado (colateralizado), normalmente garantizado por el artículo que se compra con el dinero (casa, barco, coche, etc.). Para reducir su exposición al riesgo de no recuperar su dinero ( incumplimiento crediticio ), los bancos tenderán a emitir grandes sumas de crédito a aquellos considerados solventes y también a exigir una garantía ; algo de valor equivalente al préstamo, que se pasará al banco si el deudor no cumple con los términos de pago del préstamo. En este caso, el banco utiliza la venta de la garantía para reducir sus pasivos. Algunos ejemplos de crédito garantizado son las hipotecas al consumo utilizadas para comprar casas, barcos, etc., y los contratos de crédito PCP (plan de contrato personal) para la compra de automóviles.
Los movimientos de capital financiero dependen normalmente de transferencias de crédito o de capital . El mercado mundial de crédito es tres veces más grande que el de capital. El crédito depende a su vez de la reputación o solvencia de la entidad que asume la responsabilidad de los fondos. La forma más pura es el mercado de swaps de incumplimiento crediticio , que es esencialmente un mercado negociado en seguros de crédito. Un swap de incumplimiento crediticio representa el precio al que dos partes intercambian este riesgo : el vendedor de protección asume el riesgo de impago del crédito a cambio de un pago, comúnmente denotado en puntos básicos (un punto básico es 1/100 de un por ciento ) del monto nocional que se debe referenciar, mientras que el comprador de protección paga esta prima y, en caso de impago del subyacente (un préstamo, bono u otro crédito por cobrar), entrega este crédito por cobrar al vendedor de protección y recibe del vendedor el monto máximo (es decir, se le compensa por completo). [ cita requerida ]
Existen muchos tipos de crédito, entre los que se incluyen, entre otros, el crédito bancario, el crédito comercial , el crédito al consumo, el crédito a la inversión , el crédito internacional y el crédito público .
En el ámbito comercial , el término " crédito comercial " se refiere a la aprobación de un pago diferido por bienes adquiridos. En ocasiones, no se concede crédito a un comprador que tiene inestabilidad o dificultades financieras. Las empresas suelen ofrecer crédito comercial a sus clientes como parte de los términos de un contrato de compra. Las organizaciones que ofrecen crédito a sus clientes suelen emplear a un gestor de crédito .
El crédito al consumo puede definirse como "dinero, bienes o servicios proporcionados a un individuo en ausencia de pago inmediato". Las formas comunes de crédito al consumo incluyen tarjetas de crédito , tarjetas de tiendas, financiación de vehículos de motor, préstamos personales ( préstamos a plazos ), líneas de crédito al consumo , préstamos de día de pago , préstamos minoristas (préstamos a plazos minoristas) e hipotecas . Esta es una definición amplia de crédito al consumo y se corresponde con la definición del Banco de Inglaterra de "Préstamos a individuos". Dado el tamaño y la naturaleza del mercado hipotecario, muchos observadores clasifican los préstamos hipotecarios como una categoría separada de préstamos personales y, en consecuencia, las hipotecas residenciales están excluidas de algunas definiciones de crédito al consumo, como la adoptada por la Reserva Federal de los EE. UU . [9]
El coste del crédito es la cantidad adicional que el prestatario debe pagar al monto prestado. Incluye intereses , comisiones de apertura y cualquier otro cargo. Algunos costes son obligatorios y el prestamista los exige como parte integral del contrato de crédito. Otros costes, como los del seguro de crédito , pueden ser opcionales; el prestatario elige si se incluyen o no como parte del contrato.
Los intereses y otros cargos se presentan de distintas maneras, pero en muchos regímenes legislativos los prestamistas deben indicar todos los cargos obligatorios en forma de una tasa anual equivalente (APR). [10] El objetivo del cálculo de la APR es promover la "veracidad en los préstamos", ofrecer a los prestatarios potenciales una medida clara del costo real del préstamo y permitir que se haga una comparación entre productos en competencia. La APR se deriva del patrón de anticipos y reembolsos realizados durante el acuerdo. Los cargos opcionales por lo general no se incluyen en el cálculo de la APR. [11]
Las tasas de interés de los préstamos a los consumidores, ya sean hipotecas o tarjetas de crédito, se determinan generalmente en función de una puntuación crediticia . Calculadas por agencias de calificación crediticia privadas o agencias de crédito centralizadas en función de factores como incumplimientos previos, historial de pagos y crédito disponible, las personas con puntuaciones crediticias más altas tienen acceso a tasas de interés anuales (APR) más bajas que aquellas con puntuaciones más bajas. [12]
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