La Ley Connally Hot Oil de 1935 se promulgó a raíz de la decisión de la Corte Suprema de derogar la Sección 9 (c) de la Ley Nacional de Recuperación Industrial (NIRA) en el caso Panama Refining Co. contra Ryan . La ley otorgó al presidente autoridad "para prohibir el transporte en el comercio interestatal y exterior de petróleo... producido o retirado del almacenamiento en exceso de la cantidad permitida... por cualquier ley estatal". [1] La ley lleva el nombre del senador Tom Connally .
Revivió las disposiciones de la Sección 9 (c) de la NIRA y agregó garantías procesales que, según argumentó la Corte Suprema, eran constitucionales. [2] Aparentemente promulgado para proteger a la industria del "contrabando de petróleo", fue principalmente una forma de cartelizar la industria para estabilizar la caída de los precios. La nueva ley restableció la disposición original de la NIRA de que los infractores recibirían una pena máxima de cárcel de seis meses [1] [3] pero también aumentó la multa máxima de 1.000 dólares, que fue promulgada en la NIRA, [1] a 2.000 dólares. [3]
Aunque estaba previsto que la legislación expirara el 16 de junio de 1937, posteriormente se mantuvo como ley permanente. [3] Hubo cierto debate sobre los efectos de la ley en el transporte de otros combustibles como el carbón y la madera, y muchos productores independientes de petróleo se opusieron vehementemente a las regulaciones gubernamentales. [3]
En 1937, cuatro tribunales federales confirmaron la Ley Connally, que luego fue administrada por la Junta Federal del Petróleo, también creada por la ley, dentro del Departamento del Interior . [3] [4]