Franklin Resources, Inc. es un holding multinacional estadounidense que, junto con sus filiales, se conoce como Franklin Templeton ; es una firma de inversión global fundada en la ciudad de Nueva York en 1947 como Franklin Distributors, Inc. Cotiza en la Bolsa de Valores de Nueva York bajo el símbolo BEN, en honor a Benjamin Franklin , en cuyo honor se nombró la empresa, y que fue admirado por el fundador Rupert Johnson Sr. En 1973, la sede de la empresa se trasladó de Nueva York a San Mateo, California . [2]
La empresa fue fundada en 1947 en Nueva York por Rupert H. (Harris) Johnson Sr. (1900-1989), quien dirigía una exitosa firma de corretaje minorista desde una oficina en Wall Street. [3] Nombró a la empresa en honor al erudito estadounidense Benjamin Franklin porque Franklin defendía la frugalidad y la prudencia a la hora de ahorrar e invertir. [4] La primera línea de fondos mutuos de la empresa, Franklin Custodian Funds, era una serie de fondos de renta variable y bonos gestionados de forma conservadora y diseñados para atraer a la mayoría de los inversores.
Después de que Rupert Sr. se jubilara, su hijo, Charles B. Johnson (Charlie), asumió como presidente y director ejecutivo en 1957 a la edad de 24 años. En ese momento, los fondos tenían activos totales bajo administración de US$2,5 millones. [5] Rupert Johnson Jr. , el hermano de Charlie, se unió a la empresa en 1965. [6]
Franklin salió a bolsa en 1971. [7] En 1973, la empresa adquirió Winfield & Company, una firma de inversión con sede en San Mateo , California, y trasladó las oficinas de Franklin de Nueva York a California. La organización combinada tenía cerca de 250 millones de dólares en activos bajo gestión y aproximadamente 60 empleados. En 1979, Franklin Money Fund inició un aumento repentino del crecimiento que lo convirtió en el primer fondo de mil millones de dólares de Franklin y lanzó el importante crecimiento de activos de la empresa en la década de 1980.
A partir de 1980, los activos totales bajo gestión de la empresa se duplicaron (o casi se duplicaron) cada año durante los seis años siguientes. Las acciones de la empresa comenzaron a cotizar en la Bolsa de Valores de Nueva York en 1986. Ese mismo año, la empresa abrió su primera oficina fuera de América del Norte en Taiwán. En 1988, Franklin adquirió LF Rothschild Fund Management Company. Los activos bajo gestión de Franklin crecieron de poco más de 2.000 millones de dólares en 1982 a más de 40.000 millones de dólares en 1989 (la crisis de 1987 tuvo poco impacto en los ingresos y los fondos de bonos de Franklin). [ cita requerida ]
En octubre de 1992, Franklin adquirió Templeton, Galbraith & Hansberger Ltd. por un costo reportado de $913 millones, lo que dio lugar al nombre común Franklin Templeton . [8] El pionero de los fondos mutuos Sir John Templeton era el propietario de Templeton, Galbraith & Hansberger Ltd junto con su hijo, el Dr. John Templeton y John Galbraith, quienes juntos poseían el 70% de la empresa. [9]
En noviembre de 1996, Heine Securities Corporation, conocida por su serie de fondos Mutual, se fusionó con el complejo Franklin Templeton. En octubre de 2000, Franklin adquirió Bissett Funds para aumentar su presencia en Canadá, y Bissett sigue siendo una marca clave de Franklin en el mercado canadiense. La Fiduciary Trust Company fue adquirida por Franklin Templeton en abril de 2001. [10]
Fiduciary Trust Company International , miembro de la familia Franklin, mantenía una oficina de más de 650 empleados en el Two World Trade Center en el momento de los ataques del 11 de septiembre de 2001. [11] 87 empleados murieron en el colapso. [12] [13]
La firma cuenta con experiencia especializada en una amplia gama de clases de activos. Ofrece productos bajo las marcas Franklin, Templeton, Mutual Series y Fiduciary, entre otras. Al igual que otras grandes empresas de inversión, la firma ofrece una amplia variedad de fondos, pero tradicionalmente es más conocida por los fondos de bonos bajo la marca Franklin, los fondos internacionales bajo la marca Templeton y los fondos de valor bajo la marca Mutual Series.
En abril de 2007, Franklin Resources estaba en el puesto 445 de la lista Fortune 500 y en el 7.º puesto entre las empresas de valores. [14] El mismo mes, USA Today incluyó las acciones de BEN como la mejor opción de los últimos 25 años en función de sus retornos, afirmando que han subido un 64.224% desde 1982. [15] Al 31 de julio de 2008, Franklin Resources, Inc. gestionaba más de 570 mil millones de dólares en activos totales en todo el mundo. [16] En febrero de 2009, la revista Barron's Magazine llamó a Franklin Templeton "Rey de la década" entre las familias de fondos durante el período de diez años que finalizó en 2008. [17]
En 2013, Charles Johnson se retiró como presidente y su hijo Greg Johnson se convirtió en presidente de la junta, director ejecutivo y presidente. [18]
En 2019, la firma adquirió Benefit Street Partners, un grupo de inversión en crédito alternativo. [19]
En 2020, Jenny Johnson se convirtió en directora ejecutiva y presidenta de la empresa y Greg Johnson se convirtió en presidente ejecutivo.
En julio de 2020, Franklin Templeton adquirió Legg Mason, Inc. y sus múltiples gestores de inversiones especializados, lo que convirtió a Franklin Templeton en uno de los gestores de inversiones globales independientes y especializados más grandes del mundo, con un total combinado de 1,4 billones de dólares en activos bajo gestión (AUM) en uno de los equipos de inversión de alta calidad más amplios de la industria. La presencia combinada profundiza significativamente la presencia de Franklin Templeton en geografías clave y crea una plataforma de inversión expansiva que está bien equilibrada entre los AUM de clientes institucionales y minoristas. [20]
En noviembre de 2021, Franklin Templeton anunció la adquisición de Lexington Partners en un acuerdo en efectivo por 1.750 millones de dólares. [21] La adquisición se completó en abril de 2022. [22]
En enero de 2022, Franklin Templeton adquirió O'Shaughnessy Asset Management, una empresa de gestión de activos fundada por James O'Shaughnessy . [23]
El 31 de mayo de 2022, se anunció que BNY Mellon Investment Management vendería Alcentra a Franklin Templeton. La transacción se completó el 1 de noviembre de 2022. [24] [25]
El 31 de mayo de 2023, Great-West Lifeco anunció que Franklin Templeton adquiriría Putnam Investments por 925 millones de dólares. La filial de Putnam Investments, PanAgora Asset Management, no se incluiría en la adquisición. [26] [27] [28] El acuerdo se completó en enero de 2024. [29]
En agosto de 2023, Bloomberg News informó que los ejecutivos de Franklin Templeton en China recibieron el mandato de asistir a cursos sobre el pensamiento de Xi Jinping . [30]
Franklin Templeton cuenta con 455 fondos mutuos abiertos y siete fondos cerrados . Entre ellos se incluyen 27 fondos de renta libre de impuestos estatales y federales, un área de inversión en la que Franklin fue pionero. [31]
Entre los fondos más destacados se incluyen el Templeton Growth Fund, Inc. (inaugurado en 1954), el Mutual Shares Fund (inaugurado en 1949), el Mutual Discovery Fund (inaugurado en 1992) y el Templeton Growth (Euro) Fund.
El Franklin Income Fund (FKINX) es un fondo mutuo de la categoría de "asignación conservadora" y de estilo "grande/valor" de Morningstar. El fondo se creó en 1948 y ha pagado dividendos ininterrumpidos durante 60 años. El Franklin Income Fund está compuesto principalmente por acciones y bonos que pagan dividendos (2%).
Franklin Templeton lanzó sus primeros fondos cotizados en bolsa (ETF) en 2013. En 2021, estos incluían 55 ETF activos, de beta inteligente/multifactorial y de gestión pasiva en los EE. UU., con 9700 millones de dólares en activos bajo gestión. [32] [33]
En 2021, Franklin Templeton lanzó el primer fondo mutuo estadounidense "tokenizado" como prueba piloto: utiliza una cadena de bloques para procesar transacciones y registrar la propiedad de las acciones. La tecnología la proporciona la red Stellar y Blockchain Administrator, una empresa de Delaware. El fondo de dinero gubernamental estadounidense OnChain comenzó con 1,4 millones de dólares de capital inicial e inversión de los empleados. La administración automatizada puede operar las 24 horas del día y elimina la necesidad de intermediarios, lo que debería resultar en una "reducción muy significativa de las tarifas". Sin embargo, el fondo en realidad tiene un alto nivel de costos debido a su pequeño tamaño y al hecho de que, como piloto, mantiene registros tradicionales en paralelo. [34] [35]
