La contabilidad de inflación comprende una gama de modelos contables diseñados para corregir los problemas que surgen de la contabilidad de costos históricos en presencia de alta inflación e hiperinflación . [1] [2] Por ejemplo, en países que experimentan hiperinflación, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad requiere que las corporaciones implementen el mantenimiento del capital financiero en unidades de poder adquisitivo constante en términos del Índice de Precios al Consumidor publicado mensualmente . Esto no resulta en un mantenimiento de capital en unidades de poder adquisitivo constante ya que eso solo se puede lograr en términos de un índice diario.
La contabilidad del valor razonable (también llamada contabilidad del costo de reemplazo o contabilidad del costo actual) fue ampliamente utilizada en los siglos XIX y principios del XX, pero la contabilidad de costos históricos se generalizó después de que los valores sobreestimados durante la década de 1920 se revirtieran durante la Gran Depresión de la década de 1930. La mayoría de los principios de la contabilidad de costos históricos se desarrollaron después del colapso de Wall Street de 1929 , incluida la presunción de una moneda estable. [3]
En un sistema de contabilidad basado en los costos históricos, la inflación genera dos problemas básicos. En primer lugar, muchas de las cifras históricas que aparecen en los estados financieros no son económicamente relevantes porque los precios han cambiado desde que se incurrieron en ellos. En segundo lugar, dado que las cifras de los estados financieros representan dólares gastados en diferentes momentos y, a su vez, incorporan diferentes cantidades de poder adquisitivo, simplemente no son aditivas. Por lo tanto, sumar $10,000 en efectivo que se tenía el 31 de diciembre de 2002 con $10,000 que representan el costo de la tierra adquirida en 1955 (cuando el nivel de precios era significativamente más bajo) es una operación dudosa debido a la cantidad significativamente diferente de poder adquisitivo que representan las dos cifras. [4]
Al sumar cantidades en dólares que representan diferentes cantidades de poder adquisitivo, la suma resultante es engañosa, como si se sumara 10.000 dólares a 10.000 euros para obtener un total de 20.000. Del mismo modo, restar cantidades en dólares que representan diferentes cantidades de poder adquisitivo puede dar como resultado una aparente ganancia de capital que en realidad es una pérdida de capital. Si un edificio comprado en 1970 por 20.000 dólares se vende en 2006 por 200.000 dólares cuando su costo de reposición es de 300.000 dólares, la aparente ganancia de 180.000 dólares es ilusoria.
"En la mayoría de los países, los estados financieros primarios se preparan sobre la base de contabilidad del costo histórico sin tener en cuenta ni los cambios en el nivel general de precios ni los aumentos en los precios específicos de los activos mantenidos, excepto en la medida en que la propiedad, planta y equipo y las inversiones puedan ser revaluadas".[5]
Ignorar los cambios generales en el nivel de precios en los informes financieros crea distorsiones en los estados financieros como [5]
Los contables del Reino Unido y los Estados Unidos han analizado el efecto de la inflación en los estados financieros desde principios del siglo XX, comenzando con la teoría de los números índice y el poder adquisitivo . El libro de Irving Fisher de 1911, The Purchasing Power of Money, fue utilizado como fuente por Henry W. Sweeney en su libro de 1936, Stabilized Accounting , que trataba sobre la contabilidad del poder adquisitivo constante . Este modelo de Sweeney fue utilizado por el Instituto Americano de Contadores Públicos Certificados para su estudio de investigación de 1963 (ARS6) Reporting the Financial Effects of Price-Level Changes , y más tarde utilizado por el Consejo de Principios de Contabilidad (EE. UU.), el Consejo de Normas Financieras (EE. UU.) y el Comité Directivo de Normas de Contabilidad (Reino Unido). Sweeney abogó por utilizar un índice de precios que cubra todo el producto nacional bruto . En marzo de 1979, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) escribió Constant Dollar Accounting , que abogaba por utilizar el Índice de Precios al Consumidor para Todos los Consumidores Urbanos (CPI-U) para ajustar las cuentas porque se calcula cada mes. [6]
Durante la Gran Depresión , algunas corporaciones reexpresaron sus estados financieros para reflejar la inflación. En ocasiones durante los últimos 50 años, [ ¿cuándo? ] las organizaciones de normalización han alentado a las compañías a complementar los estados financieros basados en costos con estados ajustados por nivel de precios. Durante un período de alta inflación en la década de 1970, el FASB estaba revisando una propuesta preliminar para estados ajustados por nivel de precios cuando la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) emitió la ASR 190, que requería que aproximadamente 1,000 de las corporaciones más grandes de los EE. UU. proporcionaran información complementaria basada en el costo de reposición . El FASB retiró la propuesta preliminar. [7]
La NIC 29 Información financiera en economías hiperinflacionarias es el modelo de contabilidad de inflación del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad autorizado en abril de 1989. Es el modelo de contabilidad de inflación requerido en las Normas Internacionales de Información Financiera implementadas en 174 países.
Proceso de Contabilidad de Inflación La Contabilidad de Inflación se refiere al proceso de ajustar los estados financieros de una empresa para mostrar la imagen financiera real de la empresa durante el período inflacionario. La Contabilidad de Inflación implica el registro de transacciones comerciales a valor actual. Cuando una empresa opera en un país donde hay una cantidad significativa de inflación o deflación de precios, la información histórica en los estados financieros ya no es relevante. Para contrarrestar este problema, en ciertos casos, a las empresas se les permite utilizar cifras ajustadas por inflación, reexpresando los números para reflejar los valores económicos actuales. La NIC 29 de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) es la guía para las entidades cuya moneda funcional es la moneda de una economía hiperinflacionaria. Las NIIF definen la hiperinflación como precios, intereses y salarios vinculados a un índice de precios que aumenta un 100% o más de manera acumulativa durante tres años. Es posible que se requiera que las empresas que caen dentro de esta categoría actualicen sus estados periódicamente para que sean relevantes para las condiciones económicas y financieras actuales, complementando los estados financieros basados en costos con estados financieros regulares ajustados al nivel de precios. Los siguientes tres puntos son importantes en el proceso de contabilidad de inflación: 1. La contabilidad de inflación es la práctica de ajustar los estados financieros de acuerdo con los índices de precios. 2. Las cifras se reexpresan para reflejar los valores actuales en entornos comerciales hiperinflacionarios. 3. Las NIIF definen la hiperinflación como precios, intereses y salarios vinculados y salarios vinculados a un índice de precios que aumenta un 100% o más acumulativamente durante tres años.
La contabilidad de inflación no es una contabilidad de valor razonable. La contabilidad de inflación, también llamada contabilidad de nivel de precios , es similar a la conversión de estados financieros a otra moneda utilizando un tipo de cambio . En algunos modelos de contabilidad de inflación (no todos), los costos históricos se convierten en costos ajustados al nivel de precios utilizando índices de precios generales o específicos. [8]
Ejemplo de ajuste general del nivel de precios en el estado de resultados [9]
La contabilidad en dólares constantes es un modelo contable que convierte los activos no monetarios y las acciones de dólares históricos a dólares actuales utilizando un índice de precios general. Esto es similar a una conversión de moneda de dólares antiguos a dólares nuevos. Los elementos monetarios no se ajustan, por lo que ganan o pierden poder adquisitivo. No se reconocen ganancias o pérdidas por tenencia en la conversión de valores. [10]
El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad define la hiperinflación en la NIC 29 como: “la tasa de inflación acumulada durante tres años se acerca o supera el 100%”. [11]
Las empresas están obligadas a reformular sus informes financieros de costos históricos en términos de la tasa de hiperinflación de fin de período para que estos informes financieros sean más significativos. [12] [13] [14]
La reformulación de los estados financieros a costo histórico en términos de la NIC 29 no significa la abolición del modelo de costo histórico. Así lo confirma PricewaterhouseCoopers: “Los estados financieros ajustados por inflación son una extensión, no una desviación, de la contabilidad de costo histórico” [15] .
La NIC 29 Información financiera en economías hiperinflacionarias es el modelo de contabilidad de inflación del IASB autorizado en abril de 1989. La NIC 29 exige la implementación del mantenimiento del capital financiero en unidades de poder adquisitivo constante en términos del IPC publicado mensualmente. Ese requisito no da como resultado un mantenimiento real del capital en unidades de poder adquisitivo constante, ya que eso solo se puede lograr siguiendo todos los cambios en el nivel general de precios; es decir, al menos los cambios diarios. La ineficacia de la NIC 29 quedó claramente demostrada con su implementación durante los últimos 8 años de hiperinflación en Zimbabwe. La NIC 29 no tuvo ningún efecto positivo en Zimbabwe: la economía de Zimbabwe implosionó el 20 de noviembre de 2008 con la implementación completa de la NIC 29. El IASB aún no ha cambiado la NIC 29 para exigir la indexación diaria.
Fuentes