El diferencial interpolado ( I -spread ) o ISPRD de un bono es la diferencia entre su rendimiento al vencimiento y el rendimiento interpolado linealmente para el mismo vencimiento en una curva de rendimiento de referencia adecuada . La curva de referencia puede referirse a títulos de deuda pública o swaps de tipos de interés u otros instrumentos de referencia, y siempre debe especificarse explícitamente. [1] Si se espera que el bono pague parte del capital antes de su vencimiento final, entonces la interpolación puede basarse en la vida media ponderada , en lugar del vencimiento. [2]