Un préstamo a plazo es un préstamo monetario que se devuelve en cuotas regulares durante un período de tiempo determinado. Los préstamos a plazo suelen durar entre uno y diez años, pero pueden durar hasta 30 años. Un préstamo a plazo implica el pago de intereses , cuyo importe se suma al importe que se debe devolver. El tipo de interés, que puede ser fijo o variable, suele basarse en la calificación crediticia del prestatario y, cuando es variable, suele basarse en un tipo de referencia como el EURIBOR , el SOFR o un tipo de referencia similar.
Los préstamos a plazo son normalmente préstamos comerciales y contrastan con una línea de crédito o préstamos a demanda a corto plazo . [1] La capacidad de pagar durante un largo período de tiempo puede ser atractiva para empresas nuevas o en expansión, ya que se supone que aumentarán sus ganancias con el tiempo y, por lo tanto, podrán pagar el préstamo. [2] Los préstamos a plazo son una forma de que una empresa aumente rápidamente el capital para aumentar las capacidades o el rango de suministro de una empresa. Por ejemplo, una nueva empresa puede utilizar un préstamo a plazo para comprar vehículos de la empresa o alquilar más espacio para sus operaciones. Los préstamos a plazo pueden obtenerse en emisión a un prestatario en forma de deuda sindicada bancaria o en el mercado institucional. Los préstamos a plazo institucionales, o más bien aquellos que se negocian en bolsas secundarias, se denominan comúnmente "préstamos a plazo B". Estas facilidades suelen tener una duración de 7 años y carecen de convenios financieros. En las transacciones de préstamos regidas por la ley de los EE. UU., se consideran deuda senior y, por lo general, no están subordinadas a otra deuda.
El costo del préstamo es la tasa de interés, que puede ser fija o flotante . Una tasa de interés fija significa que el porcentaje de interés nunca aumentará, independientemente del mercado financiero. Las tasas de interés flotantes fluctuarán con el mercado, lo que puede ser bueno o malo según lo que suceda con la economía global y nacional. Dado que algunos préstamos a plazo tienen una duración de 10 años o más, la tasa de interés es un factor de riesgo importante tanto para el prestatario como para el prestamista. [3]
La mayoría de los préstamos a plazo utilizan intereses compuestos . En este caso, el monto de los intereses se sumará periódicamente al monto principal prestado, lo que significa que los intereses se vuelven cada vez más grandes cuanto más dure el plazo. Aunque el plazo es fijo, el prestatario puede pagarlo antes de tiempo en su totalidad, pero puede haber penalizaciones por el pago anticipado del préstamo.
Algunas instituciones de crédito ofrecen una variedad de planes de pago para un préstamo a plazo fijo. Por lo general, el préstamo está estructurado para pagar la deuda en montos iguales. Sin embargo, puede estructurarse de modo que el pago aumente gradualmente durante el período del préstamo o se incremente con el tiempo. Esto puede ser ventajoso si el prestatario considera que estará en mejor posición para pagar el préstamo en el futuro, pero esto aumentaría el monto de los intereses y el riesgo para el prestamista. Los pagos uniformes tienden a ayudar a prevenir un incumplimiento del préstamo.