Un préstamo comercial es un préstamo destinado específicamente a fines comerciales . [1] Como ocurre con todos los préstamos, implica la creación de una deuda , que se reembolsará con intereses adicionales . Existen distintos tipos de préstamos comerciales, incluidos los préstamos bancarios, la financiación mezzanine, la financiación basada en activos, la financiación de facturas, los microcréditos , los anticipos de efectivo para empresas y los préstamos de flujo de efectivo. [2]
Los préstamos bancarios pueden obtenerse a través de un banco y pueden ser garantizados o no garantizados. En el caso de los préstamos garantizados , los bancos exigirán una garantía , que puede perderse si no se realizan los pagos. El banco probablemente querrá ver las cuentas , el balance y el plan de negocios de la empresa , así como estudiar los historiales crediticios de los directores. Sin embargo, muchas empresas más pequeñas están recurriendo a proveedores de financiación alternativa , especialmente en el caso de las empresas más pequeñas.
Los préstamos de las cooperativas de crédito también pueden denominarse préstamos bancarios. Los préstamos comerciales de las cooperativas de crédito recibieron el segundo nivel más alto de satisfacción de los prestatarios después de los préstamos de los bancos pequeños. [3]
Los métodos de evaluación, seguimiento, gestión de riesgos y fijación de precios de los préstamos comerciales afectan el crecimiento y el rendimiento de los bancos y otros prestamistas. También afectan el acceso a la financiación por parte de los posibles prestatarios. Los tipos de información financiera empresarial en los que los prestamistas basan sus decisiones han cambiado significativamente a lo largo de los años, junto con la gestión de los préstamos comerciales en general. [4]
La Administración de Pequeñas Empresas de Estados Unidos (SBA, por sus siglas en inglés ) no otorga préstamos, sino que garantiza los préstamos otorgados por prestamistas individuales. Los principales programas de préstamos de la SBA son el SBA 7(a), que incluye una opción estándar y otra exprés; los micropréstamos (hasta $50 000); los préstamos 504 , que brindan financiamiento para activos fijos, como bienes raíces o equipos; y los préstamos por desastre. En el año fiscal 2016, el volumen total de préstamos 7(a) fue de $11 967 861 900 y el volumen total de préstamos 504 fue de $2 517 433 000. [5]
La financiación mezzanine asegura de manera efectiva la deuda de una empresa sobre su capital , lo que permite al prestamista reclamar la propiedad parcial del negocio si el préstamo no se paga a tiempo y en su totalidad. [6] Esto permite que la empresa tome préstamos sin ofrecer otras garantías, pero corre el riesgo de diluir la participación de capital de los principales en caso de incumplimiento.
Los préstamos garantizados con activos, que en el pasado se consideraban la opción de financiación de último recurso, se han convertido en una opción popular para las pequeñas empresas que carecen de la calificación crediticia o el historial crediticio necesarios para optar a otras formas de financiación. [7] En términos sencillos, implica pedir prestado con uno de los activos de la empresa, y el prestamista se centra en la calidad de la garantía en lugar de en la calificación crediticia y las perspectivas de la empresa. Una empresa puede pedir prestado con varios tipos de activos diferentes, como instalaciones, plantas, existencias o cuentas por cobrar.
En los últimos años, a las pymes les ha resultado cada vez más difícil obtener financiación tradicional de los bancos. Otras opciones son el descuento de facturas o el factoring, en el que la empresa pide prestado contra sus facturas pendientes, con la capacidad de obtener fondos tan pronto como se creen nuevas facturas. A menudo se cuestiona qué opción es mejor para su negocio, el factoring o el descuento, y la respuesta depende de cómo quiera ser percibida la empresa por los clientes. [ cita requerida ] Con el factoring, la empresa financiera cobra intereses sobre el préstamo hasta que se paga la factura, así como comisiones, y la empresa financiera se hace cargo del libro mayor de deudores y utiliza su propio equipo de control de crédito para asegurar el pago. Con el descuento de facturas, la empresa mantiene el control de su propio libro mayor y persigue las deudas por sí misma.
Los préstamos más pequeños, por lo general por montos de $100,000 USD o menos, se conocen como “ microcréditos ”. Los bancos tienen menos probabilidades de otorgar estos préstamos que los prestamistas alternativos. Cuando lo hacen, la decisión generalmente se basa en la calificación crediticia personal de la empresa y/o la calificación crediticia de la empresa. [8]
Ha habido un aumento en el número de prestamistas en línea que ofrecen préstamos para pequeñas empresas. Los prestamistas alternativos en línea originaron un estimado de $ 12 mil millones en préstamos para pequeñas empresas en 2014, con préstamos al consumidor sin garantía que representan $ 7 mil millones y préstamos para pequeñas empresas que representan aproximadamente $ 5 mil millones. [8] Los prestamistas no bancarios que otorgan préstamos a pequeñas empresas han duplicado el saldo de su cartera pendiente cada año desde 2000. [9] Algunos en línea originan préstamos de su propio capital. Otros pueden usar un modelo de "mercado", en el que emparejan a los prestatarios con productos de préstamo de una variedad de prestamistas. Los productos de préstamos comerciales populares que ofrecen los prestamistas en línea incluyen: préstamos a plazo, líneas de crédito y anticipo de efectivo para comerciantes . Otros utilizan plataformas de financiación colectiva que permiten a las empresas recaudar capital de una amplia variedad de fuentes. Este modelo ha crecido y seguirá creciendo debido al proceso rápido y la documentación mínima que requiere.
Los préstamos comerciales pueden ser garantizados o no garantizados. En un préstamo garantizado, el prestatario pignora un activo (como plantas, equipos, existencias o vehículos) a cambio de la deuda. Si no se paga la deuda, el prestamista puede reclamar el activo garantizado. Los préstamos no garantizados no tienen garantías, aunque el prestamista tendrá un derecho general sobre los activos del prestatario si no se realiza el pago. Si el prestatario se declara en quiebra , los acreedores no garantizados generalmente obtendrán una proporción menor de sus reclamaciones que los acreedores garantizados. Como consecuencia, los préstamos garantizados generalmente tendrán una tasa de interés más baja.
Los prestamistas que otorgan préstamos comerciales a menudo utilizan una presentación UCC para alertar a otros acreedores sobre su derecho de garantía en la propiedad de la empresa. Las presentaciones UCC pueden realizarse contra activos específicos, o una presentación UCC general asegura el derecho en todas las propiedades. Las presentaciones UCC pueden afectar la calificación crediticia de la empresa y pueden dificultar la obtención de financiamiento posterior. Las presentaciones UCC se han vuelto menos comunes en la financiación alternativa. La mayoría de los prestamistas solo presentarán una UCC contra la empresa en caso de incumplimiento. [ cita requerida ]
Muchos prestamistas exigen que los directores con un 20% o más de participación en la empresa proporcionen una garantía personal. La garantía personal permite al prestamista intentar cobrar la deuda con los activos personales de los garantes. Los prestamistas para pequeñas empresas pueden renunciar al requisito de garantía personal si la empresa tiene una buena calificación crediticia y buenos ingresos. [ cita requerida ] En mayo de 2016, los cambios a la norma de préstamos comerciales para miembros por parte de la junta de la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito mejoraron aún más estos préstamos, al permitir que las cooperativas de crédito tengan discreción para obtener una garantía personal de un prestatario. [ 10 ]