Un anticipo de efectivo para comerciantes (MCA) es un tipo de financiamiento o préstamo comercial que el prestamista reembolsa tomando un porcentaje de los ingresos diarios de la tarjeta de crédito o débito de la empresa, directamente del procesador de pagos . El término anticipo de efectivo para comerciantes se usa comúnmente para describir una variedad de opciones de financiamiento para pequeñas empresas que se caracterizan por comprar ingresos por ventas futuras a cambio de plazos de pago cortos (generalmente menos de 24 meses) y pequeños pagos regulares (generalmente pagados cada día hábil) en lugar de los pagos mensuales más grandes y plazos de pago más largos asociados con los préstamos bancarios tradicionales.
Este tipo de financiación se utiliza cuando un comerciante no puede obtener financiación de un banco y, por lo general, será mucho más costoso en términos de interés equivalente que un préstamo bancario típico. Le da al prestamista una participación en los ingresos del negocio en lugar de un pago regular del préstamo.
El anticipo en efectivo para comerciantes se estructuró originalmente como un pago de una suma global a una empresa a cambio de un porcentaje acordado de las ventas futuras con tarjeta de crédito y/o débito . [1]
La idea surgió de Barbara Johnson, que necesitaba fondos para su franquicia de pequeña empresa. Como resultado, Barbara, su esposo Gary y Les Falke cofundaron AdvancMe, la primera empresa de MCA, que luego se convirtió en CAN Capital. El término Merchant Cash Advance (MCA), utilizado por primera vez por Les Falke para etiquetar el producto de AdvanceMe, ahora se usa comúnmente para describir una variedad de opciones de financiamiento para pequeñas empresas caracterizadas por la compra de ingresos por ventas futuras a cambio de plazos de pago cortos (generalmente menos de 24 meses). y pequeños pagos regulares (normalmente pagados cada día hábil) a diferencia de los pagos mensuales más grandes y los plazos de pago más largos asociados con los préstamos bancarios tradicionales. El término "anticipo de efectivo para comerciantes" puede usarse para describir compras de cuentas por cobrar de ventas futuras con tarjetas de crédito o préstamos comerciales a corto plazo. [ cita necesaria ]
Las compañías de anticipos de efectivo para comerciantes brindan fondos a las empresas a cambio de un porcentaje de los ingresos diarios de las tarjetas de crédito de las empresas, directamente del procesador que compensa y liquida el pago con tarjeta de crédito. Las remesas de una empresa se obtienen diariamente de las compras con tarjetas de débito y crédito de los clientes hasta que se cumple la obligación. La mayoría de los proveedores forman asociaciones con procesadores de pagos y luego obtienen un porcentaje fijo o variable de las futuras ventas con tarjeta de crédito de un comerciante. [2]
Estos adelantos en efectivo para comerciantes no son préstamos; más bien, son una venta de una parte de las ventas futuras con tarjeta de crédito y/o débito. Por lo tanto, las transacciones comerciales de anticipos en efectivo no están sujetas a las leyes estatales de usura que limitan a los prestamistas a cobrar tasas de interés altas . [3] Los críticos argumentan que, como consecuencia, operan en un mercado en gran medida no regulado y cobran tasas mucho más altas que los bancos. [4] El 10 de junio de 2016, un juez de la Corte Suprema de Nueva York que presidía un caso de anticipo de efectivo para comerciantes publicado resolvió que "si la transacción no es un préstamo, no puede haber usura", añadiendo también que pedir al tribunal que convierta un acuerdo vender cuentas por cobrar futuras en un contrato de préstamo "requeriría una especulación injustificada". [5]
Esta estructura puede tener algunas ventajas sobre la estructura de un préstamo convencional. Los pagos a la compañía de anticipos de efectivo para comerciantes fluctúan directamente con los volúmenes de ventas del comerciante, lo que le brinda al comerciante una mayor flexibilidad para administrar su flujo de efectivo, particularmente durante una temporada baja. Los anticipos se procesan más rápido que un préstamo típico, lo que brinda a los prestatarios un acceso más rápido al capital. Además, debido a que los proveedores de MCA generalmente dan más importancia al desempeño subyacente de una empresa que a las calificaciones crediticias personales del propietario , los adelantos en efectivo para comerciantes ofrecen una alternativa para las empresas que tal vez no califiquen para un préstamo convencional. Un ejemplo de transacción es el siguiente: una empresa vende $25 000 de una parte de sus ventas futuras con tarjeta de crédito por un pago global inmediato de $20 000 de una compañía financiera. Luego, la compañía financiera cobra su parte (generalmente entre el 15 y el 35 %) de cada venta con tarjeta de crédito y/o débito hasta cobrar la totalidad de los $25 000. [6]
Los adelantos en efectivo para comerciantes son utilizados con mayor frecuencia por empresas minoristas que no califican para préstamos bancarios regulares y, por lo general, son más costosos que los préstamos bancarios. [7] La competencia y la innovación llevaron a una presión a la baja sobre las tasas y los términos ahora están más estrechamente correlacionados con el puntaje FICO de un solicitante. [8]
Las pequeñas empresas solicitan préstamos y adelantos de efectivo cuando creen que las oportunidades que ofrecen los activos financieros ampliados superarán los costos. Las pequeñas empresas que no tienen efectivo disponible para financiar una expansión por sí mismas podrían depender de financiamiento externo, como un adelanto en efectivo para comerciantes. [9]
Algunas ventajas son aprobaciones rápidas, financiación en 2 días, documentación mínima y mal crédito no lo rechazarán. Las desventajas incluyen: plazos de pago cortos, entre 4 y 18 meses, pagos diarios o semanales, intereses más altos en comparación con los bancos tradicionales.
Los propietarios de empresas medianas o pequeñas que no pueden calificar para préstamos comerciales tradicionales tienen la capacidad de obtener un adelanto en efectivo para comerciantes (MCA). Sin embargo, obtener uno difiere de obtener un préstamo garantizado o no garantizado.