Sofinnova

Empresas de capital riesgo francesas

Sofinnova es el nombre que comparten dos empresas de capital de riesgo , Sofinnova Partners y Sofinnova Ventures. El nombre Sofinnova es una contracción del francés "Société de Financement de l'Innovation" o, "Sociedad de Capital de Riesgo para la Innovación". Ambas empresas tienen sus orígenes en Sofinnova SA, una institución de inversión fundada en París en 1972. Las dos empresas han recaudado alrededor de 4 mil millones de dólares desde su creación y, en general, han compartido una estrategia de inversión similar de financiación de proyectos e ideas en los sectores de las ciencias de la vida y la tecnología. Las empresas se distinguen por sus geografías objetivo, la etapa de inversión y los sectores. Son entidades independientes desde 1997.

• Sofinnova Partners tiene su sede en París, Londres y Milán y se centra principalmente en inversiones europeas en biotecnología, tecnología médica, biofarmacéutica y biotecnología industrial, con una asignación similar para EE. UU.
• Sofinnova Ventures tiene oficinas en Menlo Park, California, y San Diego, California, y se centra principalmente en inversiones biotecnológicas en EE. UU., con una asignación de aproximadamente el 20 % para Europa.

Sofinnova Partners y Sofinnova Ventures históricamente han compartido algunos de los mismos socios limitados y han coinvertido juntos en varias empresas de ciencias biológicas, incluidas Flamel, Cerep, Genset, Actelion , ^[1] Preglem, Movetis, Ascendis, Obseva, Auris y Nucana. Las empresas tienen una relación colegial e intercambian información y diligencia debida. Las empresas no tienen la obligación de divulgar acuerdos ni de coinvertir , pero históricamente han coinvertido juntas en aproximadamente el 10 % de sus inversiones colectivas.

Socios de Sofinnova (Francia, Reino Unido, Italia)

Sofinnova Partners es una empresa de capital de riesgo independiente con sede en París , Londres y Milán con un capital de aproximadamente 2.000 millones de euros. ^[2] La empresa invierte principalmente en empresas en fase inicial y escisiones corporativas, en biotecnología industrial y en ciencias de la vida.

El fondo insignia de Sofinnova Partners, Sofinnova Capital IX, recaudó 333 millones de euros en 2019. ^[3]

En los últimos años, Sofinnova Partners ha creado una estrategia de plataforma que incluye varios fondos junto con su histórico Fondo de Capital. Esto incluye:

• El Fondo Teletón Sofinnova, especializado en inversiones en fase inicial en terapias genéticas y celulares
• Sofinnova Crossover I, un fondo que invierte en empresas pre y post IPO
• Sofinnova MD Start III, un fondo de aceleración de dispositivos médicos
• La Biotecnología Industrial I de Sofinnova

Cada uno de estos fondos es administrado por equipos especializados dedicados y son vehículos de inversión únicos en toda la cadena de valor de la inversión en ciencias biológicas.

Sofinnova ha financiado más de 500 empresas en todo el mundo desde su creación en 1972, de las cuales más del 20% han completado con éxito una oferta pública inicial y más del 20% han sido adquiridas por compradores estratégicos.

Inversiones

Sofinnova Partners cerró recientemente su Sofinnova Telethon Fund por 108 millones de euros ^[4] y ha invertido en 3 empresas biotecnológicas italianas emergentes en los últimos 6 meses. Este fondo se especializa en inversiones en etapas iniciales en terapias génicas y celulares y tiene su sede en Milán, Italia. También completó la recaudación de fondos para su noveno fondo de capital privado, Sofinnova Capital IX, con 333 millones de euros recaudados.

Algunas inversiones notables del fondo insignia de la firma incluyen Innate, Maximiles y NovusPharma de Sofinnova Capital III (€121M). El fondo Capital IV de Sofinnova Partners, que recaudó €330M de capital, la convirtió en una de las firmas de capital riesgo más grandes de Europa en ese momento. En 2005, Sofinnova Partners fue nombrado "Fondo del Año" por Private Equity International y "VC Techno House of the Year 2005" por el European Venture Capital Journal (EVCJ), que describió la recaudación de fondos de Sofinnova como la "Recaudación de fondos del año 2005". Este fondo invirtió en varias empresas, incluida Taptu . Sofinnova Partners ha recaudado varios fondos de capital riesgo (ver Tabla).

Fuente: Private Equity Intelligence y Sofinnova

Sofinnova Ventures (Estados Unidos)

Sofinnova Ventures es una empresa de capital de riesgo independiente con sede en Menlo Park.

Inversiones

Sofinnova Ventures ha sido un inversor de riesgo activo, invirtiendo en algunas inversiones de riesgo conocidas de la época . Sofinnova Ventures ha respaldado a empresas como: Millennium Pharmaceuticals , Kosan Biosciences , Actelion , Intermune, Seattle Genetics , Cotherix, Threshold Pharmaceuticals, Prestwick, Preglem, Movetis , Intellikine, Amarin Corporation , Salveo y Labrys.

La oficina de San Francisco de Sofinnova Ventures fue recordada a menudo por tener un Mosasaurus original de 5,5 metros en la oficina de uno de los socios gerentes (Mike Powell). Sofinnova Ventures cerró su oficina de San Francisco en 2011 y fusionó sus oficinas del Área de la Bahía en una sola oficina en Sand Hill Road en Menlo Park.

Sofinnova Ventures ha captado varios fondos de capital de riesgo (véase la tabla). Los fondos anteriores, SVP I a V, se dedicaban principalmente a tecnologías de la información (TI), mientras que los fondos posteriores se centraban principalmente en las ciencias de la vida. SVP VIII y IX se dedicaban exclusivamente a las ciencias de la vida, con énfasis en el desarrollo de fármacos de fase 2 y 3. SVP IV fue el fondo inicial de Sofinnova Ventures después de la reorganización de Sofinnova en 1997. Cada uno de los fondos desde SVP V hasta SVP IX superó la meta de captación y se cerraron con el monto máximo permitido por los acuerdos de socios limitados.

Fuente: Private Equity Intelligence y Sofinnova.

Historia

Años 70: La fundación de Sofinnova

• 1972 - Se fundó Sofinnova con el respaldo de varias instituciones financieras francesas (la más notable fue Crédit National) y se destacó en ese momento por crear la primera empresa de capital de riesgo "de estilo americano" en Francia. Peter Brooke, el fundador de TA Associates , fue miembro del directorio de Sofinnova SA en sus primeros años. Sofinnova SA estableció rápidamente una presencia en el mercado europeo a través de la formación de Sofinnova Partners en París. Sofinnova SA fue propietaria de esta empresa desde 1972 hasta 1997.
• 1974 - Sofinnova se convirtió en la primera empresa de capital de riesgo europea en entrar en el mercado estadounidense con el lanzamiento de su filial estadounidense, Sofinnova, Inc. (Sofinnova Ventures). El cofundador de Sofinnova, Jean Deleage, que más tarde cofundaría la empresa de capital de riesgo estadounidense Burr, Egan, Deleage & Co. , fue nombrado director de la operación estadounidense. El negocio estadounidense de Sofinnova ganó atención por su papel como uno de los primeros patrocinadores de Tandem Computers y Genentech a principios de los años 1980.
• 1976 - El cofundador de Sofinnova, Jean Deleage, fundó la filial estadounidense de Sofinnova, llamada Sofinnova, Inc., en San Francisco , que finalmente se convirtió en Sofinnova Ventures. Deleage dejó Sofinnova en 1979 para cofundar otra firma de capital de riesgo , Burr, Egan, Deleage & Co. En 1981, trabajando con Deleage, Sofinnova desarrolló una asociación con Burr, Egan, Deleage & Co. y, en última instancia, con otras firmas estadounidenses. Jean-Bernard Schmidt, quien más tarde se desempeñaría como presidente de Sofinnova, fue nombrado director de operaciones estadounidenses de Sofinnova, Inc.

Década de 1980: El crecimiento inicial de Sofinnova

• 1985 - Sofinnova completó una oferta pública inicial con una cotización en la Bolsa de Valores de París .
• 1987 - Alain Azan se trasladó a San Francisco para hacerse cargo de la gestión de Sofinnova Ventures, en sustitución de Jean-Bernard Schmidt. Schmidt sería nombrado presidente de Sofinnova ^[1] , cargo que ocupó hasta 2007. Sofinnova Ventures completó la recaudación de fondos para SVP I, que era un fondo de capital privado destinado originalmente a invertir en empresas europeas que se expandían en los EE. UU. Finalmente, Sofinnova Venture Partners cambiaría su enfoque hacia inversiones en empresas estadounidenses nacionales.
• 1989 - Sofinnova Partners completa la captación de fondos para Sofinnova Capital, su primer fondo de capital privado en Francia, con 38 millones de euros de compromisos de inversores. Las inversiones de Sofinnova en este fondo incluyen Genset Corporation , así como Cerep, Egide y Flamel.

Década de 1990: La reorganización de Sofinnova en Sofinnova Partners y Sofinnova Ventures

• 1993 - Sofinnova se retira de la Bolsa de París para captar capital privado a través de fondos de capital privado tradicionales . Antes de la reorganización de 1997, Sofinnova Ventures captó tres fondos de capital riesgo por un total de 57 millones de dólares, y Sofinnova Partners captó fondos con 85 millones de euros en compromisos.
• 1997 - La organización global de Sofinnova se reestructuró y se crearon formalmente dos compañías de gestión independientes, una para Sofinnova Ventures y otra para Sofinnova Partners. La reorganización se realizó en función de la geografía y se crearon Sofinnova Ventures en los EE. UU. y Sofinnova Partners en Europa. Tras una compra por parte de la gerencia , cada una de las compañías de gestión pasó a ser propiedad exclusiva de sus respectivos equipos de gestión.

Años 2000: La transición de Sofinnova hacia las ciencias biológicas

• 2000 - Sofinnova Ventures contrata a Jim Healy, MD, PhD y juntos él y Mike Powell, PhD, reconstruyen la marca Sofinnova Ventures LS, con foco en empresas de desarrollo de fármacos en etapa clínica .
• 2003 - Sofinnova Ventures inició su programa de Socios Ejecutivos/EIR en Ciencias de la Vida, con su primer EIR, Barry Selick. A partir de entonces y hasta 2015, se unieron a Sofinnova Ventures otros EIR/Socios Ejecutivos, entre ellos: Jeff Stein, David Kabakoff, Bill Ringo (Asesor Estratégico), Goro Takeda, Jay Shepard, George Horner, Lars Ekman y Dan Welch.
• 2006 - Sofinnova Ventures y Sofinnova Partners patrocinaron por primera vez la Conferencia de Asociaciones Biofarmacéuticas de Sofinnova en Japón, encabezada por Goro Takeda de Sofinnova. En 2014, la conferencia se asoció con la Organización de la Industria Biotecnológica , lo que la convirtió en la reunión de asociaciones biofarmacéuticas más grande de Japón.
• 2007 - Se creó SVP VII, el primer fondo de Sofinnova Ventures centrado principalmente en ciencias biológicas (80 % o más), con énfasis en el desarrollo de fármacos. Su siguiente fondo, SVP VIII, en 2011, se centró exclusivamente (100 %) en ciencias biológicas. Al mismo tiempo, Sofinnova Partners en París pasó de ser una empresa de capital de riesgo equilibrada en TI y LS a una que se centraba predominantemente en ciencias biológicas.
• 2008: Sofinnova Ventures realizó su última inversión en TI (Enovix). El equipo de TI restante estuvo activo durante varios años después de esto para monitorear y monetizar las inversiones finales en TI.

Década de 2010: Nuevas iniciativas de crecimiento en Sofinnova

• 2010 - Sofinnova Partners puso en marcha su fondo semilla verde y contrató a Joško Bobanović para gestionar esta nueva iniciativa. En 2012, esta iniciativa de fondo semilla se anunció junto con el anuncio de Sofinnova Capital VII.
• 2013 - Sofinnova Ventures trabajó con el socio general Garheng Kong para crear un nuevo fondo, llamado HealthQuest Capital. El mandato de HQC es proporcionar capital de crecimiento a empresas que están transformando la atención médica, con un enfoque en empresas que no se dedican al desarrollo de medicamentos. HQC recaudó su segundo fondo, de $225 millones, en 2016, y logró una mayor independencia de la organización matriz Sofinnova Ventures.
• 2017 - Sofinnova Partners anuncia el primer cierre de Sofinnova Industrial Biotech I, por 106 millones de euros. El fondo, dedicado a la química renovable, es la continuación de una serie de 9 inversiones en el sector desde 2009.

Referencias

1. "Jean-Bernard Schmidt" . Colección de biografías en línea de Gale . Gale. 2003 . Consultado el 7 de agosto de 2020 .
2. Basado en el capital recaudado desde el inicio. Fuente: Private Equity Intelligence
3. Huiban, Stéphanie (17 de octubre de 2019). «SOFINNOVA PARTNERS RECAUDA 333 MILLONES DE EUR EN CAPITAL PARA SU FONDO DE SALUD EN FASE TEMPRANA». www.sofinnovapartners.com . Consultado el 19 de mayo de 2020 .
4. Lee, Bommy (20 de abril de 2020). «Sofinnova Partners anuncia la tercera inversión de su fondo italiano». www.sofinnovapartners.com . Consultado el 19 de mayo de 2020 .

• Negocios consumados: los capitalistas de riesgo cuentan sus historias, 2000. p. 249-250
• Los nuevos emprendedores: dentro del mundo de alto riesgo del capital de riesgo, 1985. p. 117
• Oferta pública de recompra de acciones de Sofinnova SA ( en francés )

Socios de Sofinnova

• Accent se expandirá con inversión de Sofinnova Partners

Empresas Sofinnova

• Perfil de Sofinnova Ventures en Business Week.
• DESTILACIONES, Universidad de Toronto

Enlaces externos

• Sofinnova Ventures (EE. UU.): sitio web de la empresa
• Sofinnova Partners (Francia): sitio web de la empresa