Una sociedad de responsabilidad limitada de bajo beneficio ( L3C ) es una forma legal de entidad comercial en los Estados Unidos. [1] Comúnmente conocida como una estructura híbrida, tiene características tanto de entidades con fines de lucro como de entidades sin fines de lucro . [1] Las L3C se crearon para cumplir con las reglas de inversiones relacionadas con el programa (PRI) del Servicio de Impuestos Internos (IRS) que permiten a las fundaciones más típicamente privadas la capacidad de mantener el estado exento de impuestos a través de inversiones en empresas y/o organizaciones benéficas calificadas. [2] Con una misión social como objetivo principal y un objetivo secundario de generación de ganancias, la forma legal L3C se considera una opción viable para las empresas que buscan una reputación o comerciabilidad por ser una empresa social . [3]
La estructura L3C fue diseñada por Robert M. Lang, Jr., quien era el director ejecutivo de una fundación familiar con sede en Nueva York. [4] Lang desarrolló la estructura como una forma para que las fundaciones superaran los obstáculos fiscales y regulatorios en lo que respecta a las donaciones. Con la primera ley L3C promulgada en 2008, las L3C se consideran una forma jurídica relativamente joven de entidad comercial. [5] En 2013, había 711 L3C en todo Estados Unidos y en 2020 había 1.700 L3C. [6] [7]
Como se indicó, una L3C es una empresa social con fines de lucro que tiene como objetivo principal realizar un propósito socialmente beneficioso con un objetivo secundario de maximizar las ganancias. [8] [9] [10] Es una estructura híbrida que combina la flexibilidad legal y fiscal de una LLC tradicional, los beneficios sociales de una organización sin fines de lucro y las ventajas de marca y posicionamiento en el mercado de una Corporación de Beneficio . [11] [12] La L3C está obligada a estar impulsada por una misión por ley, lo que da un orden claro de prioridades y al mismo tiempo se alinea con la intención de diseño inicial de Lang de ser una estructura que pueda recibir donaciones de fundaciones. [13]
La L3C facilita que las empresas con orientación social atraigan inversiones de fundaciones y dinero adicional de inversores privados. [14] [15] A diferencia de la LLC tradicional, los artículos de organización de la L3C están obligados por ley a reflejar los estándares fiscales federales para la inversión relacionada con el programa. [16] Una inversión relacionada con el programa (PRI) es una forma en que las fundaciones pueden satisfacer su obligación bajo la Ley de Reforma Fiscal de 1969 de distribuir al menos el 5% de sus activos cada año para fines benéficos con el fin de mantener su condición de exención de impuestos. [11] Si bien las fundaciones generalmente cumplen con este requisito a través de subvenciones, las inversiones en L3C y organizaciones benéficas que califican como PRI también pueden cumplir con el requisito al tiempo que permiten a las fundaciones recibir un retorno. [17]
Si bien las L3C son una forma jurídica independiente de entidad comercial, su estructura emula más estrechamente la de una sociedad de responsabilidad limitada (LLC). [18] La diferencia más notable entre las L3C y las LLC es que las L3C deben tener como objetivo principal una misión socialmente beneficiosa. [2] A continuación se presentan varias características notables de las L3C:
Las L3C se forman mediante la presentación de los artículos de organización ante el Secretario de Estado en un estado que tenga disposiciones legales para L3C. Para las empresas que operan principalmente en un estado sin disposiciones legales para L3C, es posible constituirse legalmente como una L3C (1) constituyéndose en un estado con una disposición legal para L3C, (2) registrándose como una empresa extranjera que hace negocios en ese estado en particular y (3) designando un agente registrado dentro de ese estado en particular. Dentro de los artículos de organización, se designará al Agente Registrado . Es importante tener en cuenta que muchos estados tienen una tarifa de presentación inicial junto con una tarifa anual y un requisito de presentación de informe anual necesarios para que una L3C mantenga su estatus legal.
Luego de la presentación, los miembros de la L3C deben firmar un acuerdo operativo formal . En el acuerdo operativo, las L3C deben definir su propósito según las disposiciones de la Sección 53.4944-3(a) del Reglamento del Tesoro del IRS:
Además de cumplir con la sección 53.4944-3(a) del Reglamento del Tesoro del IRS, muchos estados exigen que la etiqueta "L3C" o "sociedad de responsabilidad limitada con fines de lucro limitados" aparezca en el nombre de la organización. Es importante entender que cada estado puede tener requisitos específicos que rijan la formación de una L3C.
La duración de una L3C suele extenderse más allá de la vida de sus miembros, ya que adquiere personalidad jurídica propia. Por lo tanto, la muerte o retiro de un miembro no afecta la existencia de la L3C. [19]
Las L3C tienen la opción de ser administradas por sus miembros o por un gerente. [1] Esta distinción debe hacerse dentro del acuerdo operativo de la empresa. La opción predeterminada es administrada por sus miembros, lo que significa que los miembros de la L3C son responsables de delegar y realizar el funcionamiento operativo diario de la empresa junto con determinar la dirección estratégica de la misma. Cuando una L3C es administrada por un gerente, los miembros designan a miembros o no miembros para que asuman funciones de gestión para la empresa y actúen como agentes de la organización. [19] Es importante señalar que una selección administrada por un gerente no significa necesariamente que los miembros pierdan sus derechos de voto sobre cuestiones materiales relacionadas con la empresa, a menos que se indique o se estipule lo contrario dentro del acuerdo operativo.
Los miembros de una L3C se consideran fiduciarios de la organización. Según el papel que desempeñen en la organización, pueden tener distintos deberes fiduciarios. Dos deberes fiduciarios comunes son el deber de cuidado y el deber de lealtad . Las violaciones de estos deberes pueden dar lugar a una demanda civil y dar lugar a daños compensatorios y daños punitivos . Tenga en cuenta que algunos estados permiten que se modifiquen los deberes fiduciarios dentro del acuerdo operativo. [20]
Los miembros de la L3C tienen una responsabilidad limitada . En otros términos, la responsabilidad de los miembros se limita a su contribución de capital a la L3C, excepto por los agravios individuales de los miembros . [19] Esto significa que los miembros no son personalmente responsables de los contratos, deudas y/o acciones de la empresa. [1] En circunstancias excepcionales, los miembros pueden ser considerados más responsables en virtud de la doctrina de levantamiento del velo corporativo . Al levantar el velo corporativo, los tribunales eliminan la protección de la responsabilidad limitada y consideran a los miembros de la entidad personalmente responsables de los contratos, deudas y/o acciones de la empresa. [21]
Si bien las L3C tienen como objetivo principal cumplir una misión social, pueden tener como objetivo secundario generar ganancias. Las ganancias pueden distribuirse entre los miembros de manera similar a una LLC. Esta característica es un rasgo definitorio clave entre las L3C y las organizaciones sin fines de lucro. [1] La distribución predeterminada es por porcentaje de propiedad; sin embargo, los miembros pueden pactar de otra manera dentro del acuerdo operativo cómo se distribuyen las ganancias.
La capacidad de un miembro para transferir su interés o derecho a obtener ganancias suele ser limitada; sin embargo, los miembros pueden pactar lo contrario dentro del acuerdo operativo. Es importante señalar que el interés de un miembro es independiente de la membresía. Esto significa que una persona puede transferir su interés como miembro pero seguir siendo miembro de la L3C. [19]
Debido a que una L3C es una entidad con fines de lucro, no está exenta de impuestos. Las L3C están gravadas de la misma manera que las LLC para fines del impuesto a la renta federal. Esto significa que las L3C pueden elegir ser gravadas como una empresa unipersonal/sociedad, una corporación C o incluso como una corporación S en algunos estados. De manera predeterminada, una L3C con dos o más miembros está gravada como una sociedad, mientras que una L3C con un miembro está gravada como una empresa unipersonal. Ambas de estas elecciones se consideran impuestos de transferencia porque las ganancias/pérdidas y, por lo tanto, los impuestos de una empresa se transfieren directamente a los miembros a través de sus declaraciones de impuestos individuales. Cuando se grava como una corporación C, la entidad pagará impuestos corporativos antes de que las ganancias se distribuyan a los miembros, quienes también deberán pagar impuestos sobre sus ganancias. Esto a veces se llama doble imposición . [22] [19] Antes de elegir una forma de tributación, los miembros de la L3C deben considerar las consecuencias fiscales personales de cada forma de elección.
Es posible pasar de una forma jurídica existente de entidad comercial a una L3C y viceversa. Sin embargo, es importante reconocer las implicaciones fiscales y los requisitos de formalidad que difieren entre cada forma jurídica de entidad comercial y las distintas obligaciones de un estado a otro. [23]
La creación de una legislación L3C depende del establecimiento de un estatuto estatal. [23] Para crear dicho estatuto, se debe aprobar una legislación que modifique la ley general de sociedades de responsabilidad limitada (LLC) del estado. [23] Cabe señalar que una empresa puede operar como una L3C dentro de un estado que no tenga un estatuto L3C al constituirse en un estado que sí tenga un estatuto L3C y registrarse como una empresa extranjera que realiza negocios. [22]
Vermont fue el primer estado en aprobar un estatuto L3C en abril de 2008, lo que permitió efectivamente que la forma legal L3C operara en todos los estados y a nivel internacional. [4] Los estatutos L3C existen actualmente en: Illinois, [24] Luisiana, Maine, Michigan, Missouri, Dakota del Norte, Rhode Island, Utah, Vermont, Wyoming, Puerto Rico y las jurisdicciones federales de la Nación Indígena Crow de Montana y la Tribu Oglala Sioux. [25] [26] Se ha escrito legislación para 26 estados adicionales, pero aún no se ha presentado. [27]
En mayo de 2012, el IRS publicó una propuesta de reglamento que amplía el panorama de lo que constituye un PRI aceptable añadiendo nueve nuevos ejemplos de inversiones que calificarían, junto con algunos principios generales. [28] Una enmienda a la ley L3C de Illinois que permitiría una descripción más amplia de los propósitos para los que se pueden crear L3C, en consonancia con los ejemplos propuestos de PRI establecidos por el IRS en 2012, fue aprobada por unanimidad por el Senado de Illinois el 17 de abril de 2013, y ha sido remitida al Comité de Reglas de la Cámara de Representantes de Illinois. [29] [30] La cláusula ampliada convertiría a Illinois en el primer estado en autorizar L3C cuyos propósitos pueden reflejar toda la gama de PRI sancionados por ley para incluir organizaciones religiosas, científicas y literarias. [31] [32] [33] También está pendiente una legislación a nivel federal que simplificará el proceso para recibir la aprobación del IRS de que una inversión califica como PRI. [34]
Anteriormente, Carolina del Norte autorizaba las L3C. Sin embargo, a partir del 1 de enero de 2014, el estado ya no reconoce la estructura legal de las L3C. Carolina del Norte eliminó la estructura de las L3C en gran medida porque los legisladores declararon que una LLC simple puede usarse para el mismo propósito. Las L3C existentes anteriormente constituidas en Carolina del Norte pueden seguir usando su designación. Las nuevas entidades que deseen ser una L3C dentro de Carolina del Norte pueden constituirse dentro de un estado con un estatuto de L3C mientras continúan operando en Carolina del Norte. [35]
Como se mencionó, la inspiración inicial para el formato L3C fue crear una manera para que las fundaciones cumplieran con los requisitos de donación. [2] Sin embargo, más allá de las fundaciones, las L3C reciben fondos e inversiones de una variedad de fuentes, incluidos fideicomisos, donaciones, fondos de pensiones, inversores individuales, corporaciones, otras empresas e incluso entidades gubernamentales. [2] Para simplificar la comprensión de cómo fluye tradicionalmente el financiamiento de las L3C, es beneficioso dividirlo en tres segmentos. [22]
Desde la creación de las L3C, ha habido tanto defensores como oponentes de esta forma jurídica de entidad comercial. [4] A continuación se describen varios argumentos clave para ambas partes.
Los tipos de empresas que pueden convertirse en L3C son amplios y generalmente aceptables siempre que cumplan con los requisitos de los estatutos estatales. Las empresas L3C existentes se encuentran en campos que incluyen, entre otros: energía alternativa, procesamiento de bancos de alimentos, consultoría de medios, financiación de arte, programas de creación de empleo, desarrollo económico, bienes raíces, remediación ambiental e investigación médica. [1] Un ejemplo es SEEDR L3C, fundada en 2008 en Atlanta para desarrollar soluciones de hardware, software, servicios y políticas que ayuden a mejorar el acceso a la atención médica en África. [42] En 2009, la Fundación Gates le dio a SEEDR L3C una inversión de $ 529,566 para financiar el desarrollo de contenedores aislados para el transporte de vacunas en países en desarrollo. [43] Hoy, los clientes y financiadores de SEEDR L3C incluyen los Centros para el Control y la Prevención de Enfermedades ( CDC ) de EE. UU., Médicos Sin Fronteras (MSF) y UNICEF . [42]
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