Los bonos de ahorro de los Estados Unidos son títulos de deuda emitidos por el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos para ayudar a pagar las necesidades de endeudamiento del gobierno de los Estados Unidos. Se consideran una de las inversiones más seguras porque están respaldadas por la plena fe y crédito del gobierno de los Estados Unidos. [1] Los bonos de ahorro son valores del tesoro no negociables emitidos al público, lo que significa que no pueden negociarse en mercados secundarios ni transferirse de otro modo. Sólo pueden canjearlos el comprador original, un destinatario (en el caso de bonos comprados como obsequio) o un beneficiario en caso de fallecimiento del titular original.
El 1 de febrero de 1935, el presidente Franklin D. Roosevelt firmó una legislación que permitía al Departamento del Tesoro de Estados Unidos vender un nuevo tipo de título, llamado bono de ahorro, para fomentar el ahorro durante la Gran Depresión . El primer bono de ahorro Serie A se emitió un mes después, con un valor nominal de 25 dólares. Se comercializaron como una inversión segura y accesible para todos. Los bonos de las series B, C y D siguieron durante los siguientes años.
Los bonos de la Serie E , conocidos como Bonos de Defensa, fueron una importante fuente de financiación en el período inmediatamente anterior a la entrada de Estados Unidos en la Segunda Guerra Mundial . El 30 de abril de 1941, Roosevelt compró el primer bono Serie E al secretario del Tesoro, Henry Morgenthau Jr .; al día siguiente, se pusieron a disposición del público. Después del ataque a Pearl Harbor , los bonos de defensa pasaron a ser conocidos como bonos de guerra. También se vendieron sellos con el diseño de una estatua de Minuteman en denominaciones de 10 ¢, 25 ¢, 50 ¢, $ 1 y $ 5 para recolectarlos en folletos que, una vez llenos, podrían canjearse para comprar bonos de la Serie E que devengan intereses. Todos los ingresos recibidos de los bonos se destinaron directamente a apoyar el esfuerzo bélico.
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Después de que terminó la guerra, los bonos de ahorro se hicieron populares entre las familias, y los compradores esperaban canjearlos para que los bonos aumentaran su valor. Para ayudar a sostener las ventas de la posguerra, se anunciaron en televisión, películas y comerciales. Cuando John F. Kennedy era presidente, animó a los estadounidenses a comprarlos, lo que estimuló una gran inscripción en bonos de ahorro. En 1976, el presidente Ford ayudó a celebrar el 35º aniversario del programa de bonos de ahorro de Estados Unidos.
En 1990, el Congreso creó el programa de Bonos de Ahorro para la Educación que ayudó a los estadounidenses a financiar una educación universitaria. Un bono adquirido a partir del 1 de enero de 1990 está libre de impuestos (sujeto a limitaciones de ingresos) si se utiliza para pagar matrículas y cuotas en una institución elegible.
En 2002, el Departamento del Tesoro comenzó a cambiar el programa de bonos de ahorro bajando las tasas de interés y cerrando sus oficinas de marketing. [2] A partir del 1 de enero de 2012, las instituciones financieras ya no venden bonos de ahorro en papel. [3] Ese año, la Oficina de Deuda Pública del Departamento del Tesoro puso a disposición bonos de ahorro para su compra y canje en línea. Los bonos de ahorro estadounidenses ahora solo se venden en formato electrónico en un sitio web del Departamento del Tesoro, [4] TreasuryDirect , con la excepción de que los bonos de ahorro en papel Serie I se pueden comprar con una parte de un reembolso del impuesto federal sobre la renta utilizando el Formulario 8888. [5 ]
A partir de 2023, canjear bonos de ahorro será muy difícil, ya que la mayoría de los bancos se niegan a hacerlo. El New York Times informó que las razones que los bancos dieron para esto eran "el equivalente a 'lo siento, simplemente no tenemos ganas'". [6] Cuando se aceptan bonos, canjearlos puede ser una tarea muy onerosa y que requiere mucho tiempo. proceso. [6]
Actualmente existen dos tipos de bonos de ahorro que ofrece el Tesoro, la Serie EE y la Serie I.
Se garantiza que los bonos de la serie EE duplicarán su valor con respecto al precio de compra cuando venzan 20 años después de su emisión, aunque continúan ganando intereses durante un total de 30 años. Los intereses se acumulan mensualmente y se capitalizan semestralmente, es decir, pasan a formar parte del capital para cálculos futuros de intereses. Si el interés compuesto de un bono no alcanza la duplicación garantizada del precio de compra, el Tesoro hará un ajuste único al valor del vencimiento a 20 años, dándole una tasa efectiva del 3,5%. El bono seguirá obteniendo la tasa fija durante 10 años más. Todos los intereses se pagan cuando el tenedor cobra el bono.
Para los bonos emitidos antes de mayo de 2005, la tasa de interés era una tasa ajustable recalculada cada seis meses al 90% del rendimiento promedio de los bonos del Tesoro a cinco años durante los seis meses anteriores. Los bonos emitidos en mayo de 2005 o después pagan una tasa de interés fija durante la vida del bono. [7] [8] Los bonos EE en papel, vendidos por última vez en 2011, podrían comprarse por la mitad de su valor nominal; por ejemplo, un bono de $100 podría comprarse por $50, pero solo alcanzaría su valor total de $100 al vencimiento.
En 1998, el Tesoro introdujo laBonos Serie I que tienen un rendimiento variable en función dela inflación.[9][10][11]El Tesoro actualmente emite bonos de la Serie I electrónicamente en cualquier denominación hasta el centavo, con una compra mínima de $25. También se siguen emitiendo bonos en papel, pero sólo como una opción para recibir el reembolso del impuesto federal sobre la renta de un individuo utilizando el formulario 8888 del IRS.[12]Los bonos en papel se emiten actualmente en denominaciones de $50, $100, $200, $500 y $1000. con retratos deHelen Keller,Martin Luther King Jr.,Chief Joseph,George C. MarshallyAlbert Einstein, respectivamente. Anteriormente se emitieron tres denominaciones adicionales, pero se discontinuaron: $75, $5,000 y $10,000 conHéctor P. García,Marian AndersonySpark Matsunaga.[13]Los Bonos de Recuperación de la Costa del Golfo son una emisión especial de la serie I emitida del 29 de marzo de 2006 al 30 de septiembre de 2007, con el fin de fomentar el apoyo público a la recuperación de los huracanes, incluidoKatrina, en los estados afectados.[14]
La tasa de interés de los bonos de la Serie I consta de dos componentes. El primero es un tipo fijo que permanecerá constante durante la vida del bono; el segundo componente es una tasa variable que se ajusta cada seis meses desde el momento en que se compra el bono en función de la tasa de inflación actual. El tipo fijo lo determina el Departamento del Tesoro; el componente variable se basa en el Índice de Precios al Consumidor de zonas urbanas (IPC-U) sin desestacionalizar para un período de seis meses que finaliza un mes antes del ajuste tarifario. Específicamente, la tasa variable se calcula observando el cambio porcentual durante los seis meses anteriores de datos disponibles y multiplicando el cambio porcentual por dos para anualizar la tasa. Las nuevas tarifas se publican el 1 de mayo y el 1 de noviembre de cada año. [15] [7] Por ejemplo, el 1 de noviembre de 2021, los datos del IPC-U más recientes que estaban disponibles eran de septiembre de 2021, donde el IPC-U no desestacionalizado era 274,310. Seis meses antes, en marzo de 2021 el IPC-U estaba en 264.877. Así, la variación porcentual fue del 3,56%. Multiplicando esto por 2 se obtiene el componente variable del 7,12%.
Por ejemplo, si alguien compra un bono en febrero, la parte fija de la tasa seguirá siendo la misma durante toda la vida del bono, pero el componente indexado a la inflación se basará en la tasa publicada en noviembre anterior. En agosto, seis meses después del mes de compras, el componente de inflación cambiará a la tasa publicada en mayo. Durante tiempos de deflación, la parte negativa indexada a la inflación puede hacer que la tasa combinada caiga por debajo de la parte fija, pero la tasa combinada no puede bajar del 0% y el bono no puede perder valor. [15] Al igual que los bonos de la Serie EE, los intereses se acumulan mensualmente y se capitalizan semestralmente. Al igual que los bonos de la Serie EE, los bonos de la Serie I tienen una vida útil de 30 años y dejan de devengar intereses después del vencimiento.
Para ambos tipos, los bonos deben mantenerse durante 12 meses, pero el Tesoro tiene la autoridad de renunciar al período de tenencia para los tenedores de bonos que residen en áreas de desastre natural. [16] Existe una penalización de tres meses de interés si se amortizan antes de los cinco años. El impuesto sobre los intereses se puede diferir hasta que se canjee el bono. [17]
El límite de compra anual de bonos de ahorro electrónicos Serie EE y Serie I es de $10,000 por cada serie; este límite se aplica tanto a compras como a bonos recibidos como obsequio (excepto que los bonos recibidos como beneficiario no cuentan para el límite). Para los bonos de ahorro de la Serie I en papel comprados a través de reembolsos de impuestos del IRS, el límite de compra es de $5,000, que se suma al límite de compra en línea. [18]
Las personas que poseen cualquiera de los tipos de bonos deben tener un número de Seguro Social y ser ciudadanos de los Estados Unidos, residentes legales de los Estados Unidos o empleados civiles de los Estados Unidos, independientemente del país de residencia. [19] [20] Fideicomisos, herencias, corporaciones, sociedades y otras entidades pueden poseer bonos de la Serie EE si tienen un Número de Seguro Social o un Número de Identificación Patronal. En algunos casos, los fideicomisos y sucesiones pueden poseer bonos de la Serie I. [20]
El Tesoro de Estados Unidos emitió anteriormente bonos en diversas series, algunas de las cuales todavía devengan intereses en la actualidad. La Serie A se emitió sólo durante 1935, la Serie B durante 1936, la Serie C de 1937 a 1938, la Serie D de 1939 a 1941, la Serie E de 1941 a 1980, las Series F y G de 1941 a 1952, la Serie H de 1952 a 1979 cuando fue reemplazado por la Serie HH (descontinuada en 2004), las Series J y K de 1952 a 1957, y las Notas de Ahorro "Freedom Shares" de 1967 a 1970. Además, hubo diseños especiales para algunos bonos en papel emitidos durante su vida. en particular, una versión de los bonos de la Serie E emitidos entre 1975 y 1976 denominados "Bono Bicentenario" y los bonos de la Serie EE vendidos entre diciembre de 2001 y 2011 denominados "Bono Patriota". [21]
El Tesoro comenzó a emitir bonos de ahorro en marzo de 1935, y cada una de las primeras cuatro series se emitió secuencialmente sin superposiciones y en términos similares. Estos bonos se compraron al 75% de su valor nominal y vencerían después de 10 años. El interés devengado no estaría sujeto a impuestos para los bonos de las Series A, B y C, así como para los bonos de la Serie D emitidos antes de marzo de 1941. Los bonos se emitieron en denominaciones de $25, $50, $100, $500 y $1000, y aún se pueden canjear. por su valor nominal hoy. [22]
Los bonos de la Serie E se introdujeron en 1941 como bonos de guerra , pero continuaron siendo una inversión minorista mucho después del final de la Segunda Guerra Mundial . Emitidos con un descuento del valor nominal, los bonos podían canjearse por el valor nominal total cuando el bono vencía después de un número de años que variaba con la tasa de interés en el momento de la emisión. Si no se canjean al vencimiento, los bonos seguirían ganando intereses durante un total de 40 años si se emitieran antes de diciembre de 1965, o durante 30 años si se emitieran en diciembre de 1965 o después. La Serie E fue reemplazada por bonos de la Serie EE en 1980, y los últimos bonos de la Serie E emitidos dejaron de generar intereses en 2010.
Introducidos aproximadamente al mismo tiempo que la Serie E en 1941, los bonos de las Series F y G ofrecían estrategias de inversión alternativas hasta que ambos fueron descontinuados en abril de 1952. La Serie F podía comprarse al 74% del valor nominal y vencía en 12 años sin más. interés. Los bonos de la Serie G se vendieron a su valor nominal y devengarían intereses pagados mediante cheque cada seis meses hasta su vencimiento después de 12 años. Ambas series se emitieron en denominaciones de $100, $500, $1000, $5000 y $10 000, y la Serie F también está disponible en $25. [22]
Introducidas en mayo y junio de 1952 para reemplazar las series F y G, las siguientes tres series fueron H, J y K (omitiendo la letra I). La Serie H se emitió a su valor nominal y devengaba intereses que se pagaban cada seis meses hasta su vencimiento aproximadamente 30 años después. La Serie J se vendió al 72% del valor nominal y venció después de 12 años sin más intereses. La Serie K se vendió a su valor nominal y devengaría intereses pagados cada seis meses hasta su vencimiento 12 años después. Las series J y K se suspendieron en abril de 1957, mientras que la serie H duró hasta diciembre de 1979, y se introdujo una serie HH de reemplazo en enero de 1980. [22]
Los bonos de la Serie HH se vendieron de 1980 a 2004 y sirvieron como un bono de "ingresos corrientes" que reemplazó a los bonos de la Serie H más antiguos. A diferencia de los bonos de las Series EE e I, no aumentaron de valor sino que pagaron intereses devengados cada seis meses durante 20 años directamente. al titular. La tasa de interés de un bono Serie HH se fijó en el momento de la compra y permaneció así durante 10 años. Después de 10 años, la tasa podría cambiar, con la nueva tasa durante los 10 años restantes de vida del bono. [23] Después de 20 años, el bono se canjearía por su precio de compra original. La emisión de bonos de la Serie HH finalizó el 31 de agosto de 2004. [23] [24] Aunque ya no se venden, los bonos de la Serie HH continúan ganando intereses durante 20 años después de la venta, lo que significa que los últimos bonos no vencerán hasta el 31 de agosto de 2024.
Desde 1991 hasta 2000, la Oficina de Deuda Pública del Tesoro anunció cada otoño un concurso anual de carteles estudiantiles sobre bonos de ahorro de EE. UU. para promover la venta de bonos con un tema específico. Cada primavera, se distribuyeron casi $100,000 a los ganadores de los grados 4 a 6 en los cincuenta estados, el Distrito de Columbia y Puerto Rico. Los consejos estatales de arte, los medios de comunicación, los patrocinadores y los voluntarios eligieron a los ganadores basándose en criterios de originalidad, diseño de carteles y atractivo visual. La obra de arte ganadora del primer lugar de cada estado se exhibió en Washington DC, y fotografías de los carteles ganadores con los nombres de los artistas y sus escuelas se exhibieron en los principales aeropuertos de todo el país y en el sitio web del Tesoro. [25]
