En el análisis técnico del mercado de valores y acciones , el SAR parabólico (parabolic stop and reverse) es un método ideado por J. Welles Wilder Jr. , para encontrar posibles reversiones en la dirección del precio de mercado de bienes negociados como valores o bolsas de divisas como forex . [1] Es un indicador de seguimiento de tendencias (rezagado) y puede usarse para establecer un stop loss dinámico o determinar puntos de entrada o salida en función de los precios que tienden a permanecer dentro de una curva parabólica durante una tendencia fuerte.
Similar al concepto de decadencia temporal de la teoría de opciones, el concepto se basa en la idea de que " el tiempo es el enemigo". Por lo tanto, a menos que un valor pueda seguir generando más ganancias con el tiempo, debe liquidarse. El indicador generalmente funciona solo en mercados con tendencia y crea "latigazos" durante las fases de oscilación o lateralidad. Por lo tanto, Wilder recomienda establecer primero la dirección o el cambio de dirección de la tendencia mediante el uso del SAR parabólico y luego usar un indicador diferente, como el Índice Direccional Promedio, para determinar la fuerza de la tendencia.
Una parábola por debajo del precio suele ser alcista , mientras que una parábola por encima suele ser bajista . Una parábola por debajo del precio puede utilizarse como soporte, mientras que una parábola por encima del precio puede representar resistencia. [2]
El SAR parabólico se calcula casi independientemente para cada tendencia del precio. Cuando el precio está en una tendencia alcista, el SAR surge por debajo del precio y converge hacia arriba. De manera similar, en una tendencia bajista, el SAR surge por encima del precio y converge hacia abajo. En cada paso dentro de una tendencia, el SAR se calcula con un período de anticipación. Es decir, el valor del SAR de mañana se construye utilizando los datos disponibles hoy. La fórmula general utilizada para esto es:
,
donde SAR n y SAR n+1 representan los valores SAR del período actual y del período siguiente, respectivamente.
El punto extremo ( EP ) es un registro que se lleva a cabo durante cada tendencia y que representa el valor más alto alcanzado por el precio durante la tendencia alcista actual, o el valor más bajo durante una tendencia bajista. Durante cada período, si se observa un nuevo máximo (o mínimo), el EP se actualiza con ese valor.
El valor α representa el factor de aceleración. Por lo general, este se establece inicialmente en un valor de 0,02, pero el operador puede elegirlo. Este factor se incrementa en 0,02 cada vez que se registra un nuevo EP, lo que significa que cada vez que se observa un nuevo EP, hará que el factor de aceleración aumente. La tasa se acelerará entonces hasta un punto en el que el SAR converge hacia el precio. Para evitar que se vuelva demasiado grande, normalmente se establece un valor máximo para el factor de aceleración en 0,20. Los operadores pueden establecer estos números en función de su estilo de negociación y de los instrumentos que se negocien. Por lo general, es preferible en la negociación de acciones establecer el factor de aceleración en 0,01, de modo que no sea demasiado sensible a las disminuciones locales. Para la negociación de materias primas o divisas, el valor preferido es 0,02.
El SAR se calcula de esta manera para cada nuevo período. Sin embargo, dos casos especiales modificarán el valor del SAR:
Al producirse un cambio de tendencia, el primer valor SAR para esta nueva tendencia se establece en el último EP registrado en la tendencia anterior; luego, el EP se restablece en consecuencia al máximo de este período y el factor de aceleración se restablece a su valor inicial de 0,02.
Un estudio moderno de SAR parabólico basado en 2.880 años de pruebas retrospectivas durante un período de 12 años hasta 2023 en 30 acciones del Promedio Industrial Dow Jones , demostró que el uso de PSAR con un gráfico OHLC estándar dio como resultado una tasa de éxito del 19%. El uso de PSAR con un gráfico Heikin Ashi produjo una tasa de éxito del 63%. [3]
