El índice de movimiento direccional promedio ( ADX ) fue desarrollado en 1978 por J. Welles Wilder como un indicador de la fuerza de la tendencia en una serie de precios de un instrumento financiero. [1] El ADX se ha convertido en un indicador ampliamente utilizado por los analistas técnicos y se proporciona como estándar en las colecciones de indicadores que ofrecen varias plataformas comerciales.
El ADX es una combinación de otros dos indicadores desarrollados por Wilder, el indicador direccional positivo (abreviado +DI) y el indicador direccional negativo (-DI). [2] El ADX los combina y suaviza el resultado con una media móvil suavizada.
Para calcular +DI y -DI, se necesitan datos de precios que consten de precios máximos, mínimos y de cierre de cada período (normalmente, de cada día). Primero se calcula el movimiento direccional (+DM y -DM):
Después de seleccionar el número de períodos (Wilder utilizó originalmente 14 días), +DI y -DI son:
El promedio móvil suavizado se calcula sobre la cantidad de períodos seleccionados y el rango real promedio es un promedio suavizado de los rangos reales. Entonces:
Las variaciones de este cálculo generalmente implican el uso de diferentes tipos de promedios móviles, como un promedio móvil exponencial , un promedio móvil ponderado o un promedio móvil adaptativo. [3]
El ADX no indica la dirección de la tendencia ni el impulso, solo la fuerza de la tendencia. [4] Es un indicador rezagado; es decir, una tendencia debe haberse establecido antes de que el ADX genere una señal de que una tendencia está en marcha. El ADX oscilará entre 0 y 100. Generalmente, las lecturas del ADX por debajo de 20 indican debilidad de la tendencia, y las lecturas por encima de 40 indican fuerza de la tendencia. Una tendencia extremadamente fuerte se indica con lecturas por encima de 50. También se han propuesto y aceptado interpretaciones alternativas entre los analistas técnicos. Por ejemplo, se ha demostrado que el ADX es un indicador coincidente confiable del desarrollo de patrones gráficos clásicos, por lo que las lecturas del ADX por debajo de 20 ocurren justo antes de las rupturas de patrones. [5] El valor del ADX es proporcional a la pendiente de la tendencia. La pendiente de la línea del ADX es proporcional a la aceleración del movimiento del precio (pendiente de tendencia cambiante). Si la tendencia es una pendiente constante, entonces el valor del ADX tiende a aplanarse. [6]
Se han ideado varios métodos de sincronización del mercado utilizando el ADX. Alexander Elder analiza uno de estos métodos en su libro Trading for a Living. Una de las mejores señales de compra es cuando el ADX sube cuando está por debajo de ambas líneas direccionales y el +DI está por encima del -DI. Venderías cuando el ADX vuelva a bajar. [7]
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