La Guía regulatoria 146 ( RG 146 ) sobre capacitación de asesores de productos financieros, anteriormente conocida como declaración de política 146 ( PS 146 ), es una regulación financiera australiana emitida por la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC) relacionada con la capacitación mínima requerida por las personas que venden productos financieros . [1] Cuando se utiliza en el contexto de describir a un individuo, significa que dicho individuo ha completado la capacitación relevante y aprobó un examen reconocido por cumplir con los criterios de la RG 146 y luego puede brindar asesoramiento sobre productos financieros al público en general en Australia.
Todas las personas deben cumplir con los requisitos de la RG 146 antes de poder vender productos financieros en Australia al público en general, esto incluye capacitación continua actualizada a través de un programa de desarrollo profesional continuo (CPD).
La Declaración de Política 146 (PS146) se introdujo en virtud de la Ley de Reforma de Servicios Financieros de 2001 (Ley FSR) . Prescribe niveles adecuados de formación, competencia y experiencia para quienes prestan asesoramiento sobre productos financieros a inversores minoristas. Formaba parte del objetivo de la ASIC de proteger a los denominados inversores "mamá y papá". La ASIC cambió la designación a RG146 el 5 de julio de 2007.
Según la RG 146, un asesor puede clasificarse de dos maneras: brindando asesoramiento financiero general o brindando asesoramiento financiero personal . El asesoramiento financiero general se clasifica como de nivel 2 y el asesoramiento financiero personal se clasifica como de nivel 1. [2]
Si un asesor tiene en cuenta la situación financiera personal de un inversor (es decir, conoce la situación financiera personal del inversor, sus objetivos y necesidades financieras personales y recomienda un producto) al recomendar un producto financiero, se trata de un asesoramiento de nivel 1. Sin embargo, si un asesor simplemente habla de los beneficios de un producto sin ninguna referencia personal a ningún cliente (es decir, puede estar promocionando un nuevo producto financiero a través de los medios de comunicación o en una presentación a un grupo de diferentes inversores), se trata de un asesoramiento de nivel 2.
En general (hay algunas excepciones a esta regla) un asesor de nivel 2 estará en condiciones de vender grandes cantidades de un producto financiero a asesores de nivel 1. Estos últimos revenderán el producto en cantidades más pequeñas a sus clientes que, según su opinión, tendrán más que ganar con ese producto en particular. Por este motivo, los bancos de inversión generalmente se concentran en tener un equipo de ventas minoristas para productos financieros compuesto exclusivamente por asesores de nivel 2. De esta manera, reducen el número de transacciones (porque cada transacción tiene un valor mayor) y venden su producto mucho más rápido.
El cumplimiento del nivel 1 es más difícil de lograr que el del nivel 2, ya que tiene en cuenta las posiciones de cada individuo (que por su naturaleza son diversas). El nivel 1 requiere dos exámenes, mientras que el nivel 2 requiere uno.
El asesoramiento de nivel 1 se divide en varias categorías que se centran en un segmento específico del mercado financiero, por ejemplo: inversiones gestionadas (consulte esquema de inversión colectiva ), valores , derivados , seguros de vida y fondos de jubilación . Un asesor puede optar por estudiar estas materias de forma individual o en sucesión como parte del Diploma de Servicios Financieros (Planificación Financiera) . Independientemente de lo que elija hacer, el asesor debe asegurarse de que cumple con la RG 146 para el área de conocimiento en la que se especializa.
Hay muchos proveedores de capacitación en cumplimiento de RG146 en Australia, pero estos deben estar registrados en ASIC y cumplir criterios específicos. [3]