Prosper Marketplace, Inc. es una empresa de servicios financieros con sede en San Francisco, California . Prosper Funding LLC, una de sus subsidiarias, opera Prosper.com, un sitio web donde las personas pueden solicitar préstamos de dinero, abrir una tarjeta de crédito o invertir en préstamos personales .
Prosper Marketplace es el primer mercado de préstamos entre pares de Estados Unidos , con más de 23 mil millones de dólares en préstamos financiados. [1] Los prestatarios solicitan préstamos personales en Prosper y los inversores (individuales o institucionales) pueden financiar entre 2000 y 50 000 dólares por solicitud de préstamo. Los inversores pueden tener en cuenta las puntuaciones, calificaciones e historiales crediticios de los prestatarios y la categoría del préstamo. Prosper se encarga del servicio del préstamo y recauda y distribuye los pagos y los intereses de los prestatarios a los inversores del préstamo.
Prosper verifica la identidad de los prestatarios y selecciona datos personales antes de financiar los préstamos [2] y gestiona todas las etapas del servicio del préstamo. Los préstamos personales sin garantía de Prosper se amortizan por completo en un período de tres o cinco años, sin penalizaciones por pago anticipado. Prosper genera ingresos cobrando una tarifa única a los prestatarios sobre los préstamos financiados y cobrando una tarifa anual por el servicio del préstamo a los inversores.
Entre 2006 y 2009, Prosper operó un modelo de tasa variable. Prosper actuó como un mercado de subastas en línea al estilo de eBay, en el que los prestamistas y los prestatarios determinaban en última instancia las tasas de los préstamos mediante un sistema similar a una subasta holandesa . [3] A partir del 19 de diciembre de 2010, Prosper presentó un nuevo prospecto ante la SEC, modificando su modelo de negocios para utilizar tasas preestablecidas determinadas únicamente por Prosper con base en una fórmula que evalúa el riesgo crediticio de cada posible prestatario. [4] [5] Con el nuevo enfoque, los prestamistas ya no determinan la tasa del préstamo mediante el descubrimiento de precios en una subasta. En cambio, simplemente eligen si invertir o no a la tasa que el algoritmo de fijación de precios de préstamos de Prosper asigna al préstamo después de analizar el informe crediticio y la información financiera del prestatario.
La idea del servicio se deriva de conceptos de banca grupal, como las asociaciones de ahorro y crédito rotatorio . Otras ideas motivadoras se derivan de los conceptos de microcrédito y microfinanzas .
Prosper publica estadísticas de desempeño en su sitio web y todos los datos del mercado están disponibles para el público para su análisis. [6] Todas las transacciones se realizan en dólares estadounidenses; los prestamistas y prestatarios deben ser residentes de los EE. UU. La tasa de rendimiento anualizada de Prosper del 10,69 %, neta de comisiones, para el período del 1 de julio de 2009 al 30 de septiembre de 2011 fue auditada de forma independiente [7] por Ashland Partners & Company LLP en diciembre de 2011. [8]
En 2016, Prosper Marketplace presentó Prosper Daily, una aplicación móvil diseñada para brindarles a los consumidores herramientas para tomar decisiones financieras, como ver todas sus cuentas financieras en un solo lugar, presupuestar y hacer un seguimiento de los gastos por categoría, identificar cargos cuestionables y monitorear su puntaje crediticio gratuito, que se actualiza mensualmente. [9]
Prosper abrió sus puertas al público el 5 de febrero de 2006 y fue fundada por Chris Larsen (fundador de E-loan ) y John Witchel. Prosper cuenta con el respaldo de BlackRock , Sequoia Capital , Accel Partners , Agilus Ventures, Benchmark Capital , CrossLink Capital, DAG Ventures , Draper Fisher Jurvetson , Fidelity Ventures, Omidyar Network (un vehículo de inversión del fundador de eBay , Pierre Omidyar ), Meritech Capital Partners, TomorrowVentures (un vehículo de inversión del presidente ejecutivo de Google, Eric Schmidt ) y QED Investors (un vehículo de inversión del cofundador de Capital One, Nigel Morris).
Prosper ha proporcionado una cantidad cada vez mayor de información sobre los posibles prestatarios a lo largo del tiempo, al tiempo que también ha realizado varios cambios en su política crediticia. Antes de su "período de inactividad" de 2008 y del registro en la SEC de 2009, la empresa proporcionaba "calificaciones crediticias" y otra información crediticia sobre sus posibles prestamistas. Tras el registro en la SEC, la empresa creó un nuevo modelo que determinaba en su lugar las "calificaciones Prosper". Además, los nuevos prestatarios potenciales debían tener una puntuación crediticia FICO 8 de al menos 640, mientras que los prestatarios habituales solo necesitaban una puntuación de 600 para solicitar un préstamo. [10]
Desde su registro en la SEC en 2009, Prosper ha proporcionado una "calificación Prosper" propia para los posibles prestatarios basada en la estimación que hace la empresa de la "tasa de pérdida estimada" de ese prestatario. Según la empresa, esa cifra está "determinada por dos puntuaciones: (1) la puntuación crediticia, obtenida de una agencia oficial de informes crediticios, y (2) la puntuación Prosper, calculada internamente en función de la población de Prosper". Las calificaciones Prosper, desde el riesgo más bajo hasta el riesgo más alto, se etiquetan como AA, A, B, C, D, E y HR ("riesgo alto"). [11]
Prosper tiene un modelo de negocio basado en transacciones, en el que la empresa obtiene ingresos cobrando una comisión por las transacciones de sus clientes. Los prestatarios que reciben un préstamo pagan una comisión de apertura del 1,00% al 5,00% [12] , según la calificación Prosper del prestatario, y los inversores pagan una comisión de servicio anual del 1%.
A medida que los prestatarios pagan su préstamo Prosper durante el plazo fijo de tres o cinco años, los pagos se distribuyen entre las cuentas de los inversores. Este dinero puede reinvertirse en nuevos préstamos Prosper o retirarse de Prosper mediante transferencia a las cuentas bancarias de los inversores.
Prosper había desarrollado un mercado secundario para la negociación de pagarés, en cooperación con Folio Investing. A través de la plataforma del mercado secundario, los inversores podían comprar y vender préstamos de Prosper ("pagarés") en cualquier momento. Sin embargo, Prosper declaró en su prospecto de fecha 21 de diciembre de 2016 que su relación con Folio Investing había finalizado el 31 de octubre de 2016. [13] En consecuencia, se informó a los compradores de pagarés que tendrían que mantener sus pagarés hasta el vencimiento a menos que Prosper estableciera una nueva plataforma de mercado secundario, para lo cual no ofreció ninguna garantía.
Wells Fargo aparece como fiduciario en el contrato de emisión de pagarés de Prosper. [14]
A partir del 1 de marzo de 2012, Prosper permite inversiones libres de impuestos o con impuestos diferidos a través de cuentas IRA autodirigidas. Las IRA tradicionales, las IRA Roth, las IRA SEP y las transferencias 401(k) se respaldan a través de los socios custodios de IRA de Prosper, Equity Institutional y Millennium Trust. La inversión mínima requerida para abrir una cuenta IRA autodirigida en Prosper es de $5,000. [15]
Según el prospecto emitido a los inversores el 13 de julio de 2009, las notas de Prosper desde su relanzamiento son obligaciones de Prosper Marketplace y no del prestatario original. Prosper promete pagar al tenedor de notas ("inversor") los fondos que recibe del prestatario subyacente. Los tenedores de notas de Prosper "dependientes del pago de los miembros" se consideran acreedores no garantizados de Prosper Marketplace con un recurso limitado contra él. El prospecto establece que en caso de que Prosper se declare insolvente o en quiebra, los inversores en notas de Prosper pueden perder la totalidad o parte de su inversión incluso si el prestatario subyacente continúa pagando. El recurso de los inversores en caso de que la información proporcionada por el prestatario resulte incorrecta por cualquier motivo también es "extremadamente" limitado. [16] Esta estructura es idéntica a la adoptada por LendingClub después del registro en la SEC.
En 2022, Forbes publicó una reseña negativa de la tarjeta de crédito Prosper. Según Forbes , "Prosperar con la tarjeta Prosper®* parece poco probable... Esperamos que viva mucho tiempo y... bueno, solicite otra tarjeta de crédito". [17]
El 24 de noviembre de 2008, la SEC determinó que Prosper violaba la Ley de Valores de 1933. Como resultado de estos hallazgos, la SEC le impuso una orden de cese y desistimiento. Debido principalmente a la naturaleza novedosa de los modelos de préstamos entre pares, la SEC, después de una revisión, ahora trata todas las transacciones de préstamos entre pares como ventas de valores y exige que todas las plataformas se registren ante la SEC.
En julio de 2009, Prosper reabrió su sitio web para préstamos ("inversiones") y préstamos después de haber obtenido el registro de la SEC para sus préstamos ("notas"). [18] Después del relanzamiento, la licitación de préstamos quedó restringida a los residentes de 28 estados de EE. UU. y el Distrito de Columbia. Los prestatarios pueden residir en cualquiera de los 47 estados, y los residentes de tres estados (Iowa, Maine y Dakota del Norte) no pueden solicitar préstamos a través de Prosper.
El 26 de noviembre de 2008, se presentó una demanda colectiva contra Prosper en el Tribunal Superior de California, Condado de San Francisco, California. La demanda se presentó en nombre de todos los compradores de pagarés de préstamos en la plataforma de préstamos en línea de Prosper desde el 1 de enero de 2006 hasta el 14 de octubre de 2008, y alega que Prosper ofreció y vendió valores no calificados y no registrados en violación de las leyes de valores de California y federales. La demanda busca la certificación de la clase, daños y perjuicios, el derecho de rescisión y la adjudicación de honorarios de abogados.
La aseguradora de Prosper, Greenwich Insurance Company, se negó a pagar los gastos de defensa, alegando que los asuntos en cuestión no estaban cubiertos por la póliza de seguro. El 14 de diciembre de 2010, el juez Richard A. Kramer del Tribunal Superior de California emitió una decisión provisional en la que se pronunció a favor de Prosper sobre esta cuestión limitada y sostuvo que Greenwich está obligada a defender a Prosper en la demanda colectiva y a reembolsarle los gastos de litigio hasta el momento. Aunque la decisión no se pronunció sobre la demanda en sí ni abordó si Prosper podría tener derecho a cobertura de seguro en caso de que alguna de las reclamaciones de la demanda resultara meritoria, liberó a Prosper de importantes gastos legales en el ínterin. [19]
La demanda se resolvió el 19 de julio de 2013, por 10 millones de dólares pagados en cuotas durante tres años. [20]
En diciembre de 2015, el FBI informó que Syed Rizwan Farook , uno de los tiradores del ataque de San Bernardino de 2015 , había pedido prestados 28.500 dólares a Prosper para financiar la compra de armas y explosivos. Esto fue investigado por el FBI, el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes y el Departamento de Supervisión Empresarial de California. [21]
Prosper mantiene una base de datos pública completa de todos los préstamos emitidos a través de su mercado en su sitio web. Se puede acceder a esta base de datos y a todas las estadísticas del mercado y consultarlas para analizar el rendimiento de los préstamos a lo largo del tiempo. Se admite una interfaz para ejecutar consultas de rendimiento complejas y permite a los inversores (y al público) analizar el rendimiento de cualquier subconjunto de préstamos durante el período de tiempo que elijan. [6]
Prosper informa una tasa de retorno anualizada neta de comisiones del 10,69% para todos los préstamos emitidos desde su reapertura después del registro en la SEC (1 de julio de 2009) hasta el 30 de septiembre de 2011. Los retornos de Prosper para este período han sido auditados de forma independiente [7] por Ashland Partners & Company LLP. [8] Una serie de factores, incluida la decisión de Prosper de fijar las tasas de interés para todos los préstamos (en lugar de dejar que los inversores elijan las tasas que aceptarían), ocurrieron después de que Prosper se registrara en la SEC y comenzara a emitir nuevos pagarés de préstamos en julio de 2009. Además, después de que Prosper comenzara a fijar las tasas de todos los préstamos por sí misma, Prosper endureció significativamente la calidad crediticia mínima necesaria para que un prestatario recibiera un préstamo de Prosper. Muchos prestatarios que recibieron préstamos antes de 2009 (cuyo precio fue fijado por los inversores) ya no calificarían para un préstamo, en cualquier caso, bajo las nuevas políticas de suscripción de Prosper.
En agosto de 2008, aproximadamente el 18,5% de todo el dinero prestado a través de Prosper desde su creación (febrero de 2006) hasta junio de 2008 se encontraba en algún tipo de morosidad. Asimismo, más del 35% de todos los préstamos que se originaron en febrero de 2007 se encontraban en algún tipo de morosidad.
Al 24 de enero de 2010, Prosper informó que el 22,45% de todo el dinero prestado desde el inicio había sido cancelado y un 2,51% adicional estaba en mora pero aún no había sido cancelado. Las tasas de cancelación por categoría de calificación crediticia variaron desde el 11,57% del dinero prestado a prestatarios con una calificación crediticia de 760 o más hasta el 44,30% del dinero prestado a prestatarios con una calificación crediticia inferior a 600. Eric's Credit Community informó resultados de morosidad generalmente consistentes, con una tasa de morosidad de 24 meses por calificación crediticia para préstamos originados después del 1 de enero de 2006, que oscilaba entre el 11,8% para préstamos "AA" y el 61,6% para préstamos "HR". Las tasas de cancelación en muchos casos excedieron los intereses recibidos en las categorías de préstamos, lo que resultó en un rendimiento negativo. Eric informó que el rendimiento medio para los inversores de Prosper fue negativo 2,00% y el rendimiento medio negativo 2,28.
Después del relanzamiento de Prosper en julio de 2009 y de la implementación de pautas crediticias más estrictas para los prestatarios [22], la tasa de morosidad de los préstamos de Prosper se ha reducido significativamente. El porcentaje de todos los préstamos con una antigüedad de más de 6 meses y con un retraso de más de 1 mes se redujo a menos del 4%. [23] Al 11 de agosto de 2010, los 4 meses que cumplen estos criterios representan el porcentaje más bajo de pagos atrasados que Prosper ha registrado desde su creación. [23]
Desde su relanzamiento en 2009, Prosper recibió una ronda de financiación de Serie D de 14,7 millones de dólares en abril de 2010 con la participación de todos los inversores anteriores, así como de nuevos inversores como CompuCredit y TomorrowVentures. [24] TomorrowVentures es un vehículo de inversión financiado por el presidente ejecutivo de Google, Eric Schmidt. [25]
Bloomberg BusinessWeek informó el 11 de noviembre de 2010 que Prosper estaba buscando financiación adicional [26] y Prosper recibió una inyección de fondos adicional en una ronda de Serie E el 3 de junio de 2011. Según la presentación de Prosper ante la SEC, la empresa recaudó 17,15 millones de dólares vendiendo acciones adicionales a un promedio de aproximadamente 0,738 dólares por acción. Entre los inversores de la Serie E se encontraban Draper Fisher Jurvetson, Crosslink Capital, Accel Partners, Agilus Ventures y TomorrowVentures. [27]
En enero de 2013, Prosper recibió $20 millones en financiación liderada por Sequoia Capital, [28] seguida por $25 millones en septiembre de 2013 liderada por Sequoia Capital y BlackRock. [29] En mayo de 2014, Prosper anunció una ronda de financiación de $70 millones liderada por Francisco Partners. [30] El fondo NEXT de Credit Suisse lideró una inversión de $165 millones en Prosper en abril de 2015. [31] En 2017, Prosper recaudó US$50 millones en una ronda de Serie G, liderada por la división de capital privado de FinEX Asia. [32]