Polly Peck International (PPI) fue una pequeña empresa textil británica que se expandió rápidamente en la década de 1980 y se convirtió en un componente del índice FTSE 100 antes de colapsar en 1991 con deudas de £ 1.3 mil millones, lo que eventualmente llevó a la huida de su CEO, Asil Nadir al norte de Chipre en 1993. [1] Polly Peck fue uno de varios escándalos corporativos que llevaron a la reforma de la ley de sociedades del Reino Unido , lo que resultó en las primeras versiones del Código de Gobierno Corporativo del Reino Unido .
El 26 de agosto de 2010, Nadir regresó al Reino Unido para intentar limpiar su nombre. Los fiscales alegaron que había robado más de 150 millones de libras esterlinas a Polly Peck y se enfrentó a un juicio por 13 cargos de robo por un total de 34 millones de libras esterlinas. Nadir fue declarado culpable de 10 cargos de robo por un total de 29 millones de libras esterlinas. El 23 de agosto de 2012, en Old Bailey, fue sentenciado a 10 años de prisión. [2]
Polly Peck comenzó en 1940 como una pequeña casa de moda, fundada por el matrimonio formado por Raymond y Sybil Zelker. La ropa la diseñaba Sybil y la parte comercial la manejaba Raymond. [3]
A finales de los años 70, la casa de modas estaba en apuros. A principios de 1980, Restro Investments, una empresa controlada por Nadir, compró el 58% de la empresa por 270.000 libras esterlinas. [4]
Asil Nadir asumió el cargo de director ejecutivo el 7 de julio de 1980. El 8 de julio de 1980, Polly Peck lanzó una emisión de derechos para recaudar 1,5 millones de libras de capital nuevo para inversiones en el extranjero. [4]
En 1982, Nadir inició sus primeras empresas, entre ellas Uni-Pac Packaging Industries Ltd, Voyager Kibris Ltd y Sunzest Trading Ltd, tres empresas constituidas en la República Turca del Norte de Chipre .
Uni-Pac era una empresa de fabricación de cajas de cartón corrugado y embalaje creada para aprovechar el excedente de cítricos que se cultivaba en Chipre, que se preveía que produciría un beneficio mínimo de 2,1 millones de libras. Voyager Kibris Ltd se utilizó para comprar el Sheraton Voyager Hotel en Turquía y para construir complejos hoteleros en el norte de Chipre.
En septiembre de 1982, Nadir adquirió una participación importante del 57% en un comerciante textil, Cornell, cuyas acciones se consideraban acciones de un penique . [4] Cornell subió de 26 peniques a más de 100 peniques tan pronto como se confirmó el interés de Nadir. Nadir hizo que Cornell vendiera una emisión de derechos, recaudando £ 2,76 millones. Este capital, más otros £ 6 millones de Polly Peck, se utilizaron para establecer la planta embotelladora de agua mineral 'Niksar' en Turquía. [4] Niksar posteriormente vendió aproximadamente 100 millones de botellas de agua a Oriente Medio .
En 1983, Nadir también comenzó a expandir el negocio textil de PPI comprando una participación del 76 por ciento en Santana Inc. en los Estados Unidos y una participación mayoritaria en InterCity PLC en el Reino Unido. Luego, Nadir extendió las operaciones textiles de PPI al Lejano Oriente , adquiriendo una participación mayoritaria en Impact Textile Group en 1986 y aumentando la participación existente de PPI en Shuihing Ltd. al 90 por ciento. En 1987, PPI adquirió una participación mayoritaria en Palmon (UAE) Ltd., un fabricante de camisas informales.
En abril de 1984, PPI también se diversificó en el negocio de la electrónica al adquirir el 82 por ciento de la propiedad de Vestel Electronics , una de las empresas más grandes que cotizan en bolsa en Turquía . [4] Vestel fabricó televisores en color, grabadoras de video Betamax , unidades de aire acondicionado, equipos de audio, hornos microondas y lavadoras . El éxito de PPI en el negocio de la electrónica mejoró sustancialmente a principios de 1986 cuando Akai de Japón decidió unirse a Ferguson, Salora y GoldStar como licenciatarios de Vestel. Posteriormente, PPI también adquirió el fabricante de artículos para el hogar Russell Hobbs .
En 1989, Polly Peck se había convertido en un actor internacional al adquirir una participación mayoritaria del 51% en Sansui (una empresa japonesa de electrónica que atravesaba tiempos difíciles). [5] Esta fue una de las primeras adquisiciones extranjeras de una importante empresa japonesa que cotizaba en la Bolsa de Tokio. También en 1989, Polly Peck compró la antigua división de frutas enlatadas de Del Monte por 875 millones de dólares a RJR Nabisco , que la había adquirido previamente. [4] Polly Peck obtuvo entonces el máximo galardón de ser admitida en el índice de acciones FTSE 100 en 1989. [4]
En menos de diez años, bajo esta estrategia de crecimiento por adquisición, la capitalización de mercado de PPI pasó de sólo £300.000 a £1.700 millones en su punto máximo. [6] Se convirtió en una sociedad de cartera para un grupo mundial de más de 200 empresas subsidiarias directas e indirectas.
Con unos beneficios antes de impuestos de 161,4 millones de libras, unos activos netos de 845 millones de libras y 17.227 empleados, el grupo Polly Peck era una de las cien empresas cotizadas más importantes de Gran Bretaña. Polly Peck y sus filiales eran el mayor empleador del norte de Chipre (después del Estado), con 7.500 empleados allí.
En agosto de 1990, Nadir llegó a la conclusión de que la empresa estaba infravalorada y anunció que la privatizaría. [4] Casi con la misma rapidez, ese mismo mes, anunció que había cambiado de opinión. [4]
Una investigación independiente del Tribunal Disciplinario Conjunto de Contadores concluyó que, durante 1988, Polly Peck realizó 24 pagos separados a sus filiales en Turquía y el norte de Chipre, por un total de 58 millones de libras esterlinas. Al año siguiente, Polly Peck pagó 141 millones de libras esterlinas en 64 transacciones diferentes. El informe decía que "el Sr. Nadir pudo iniciar transferencias de fondos desde las cuentas bancarias de [Polly Peck] en Londres sin que nadie lo cuestionara ni lo cuestionara. Además... pudo ocultar sus acciones hasta que la salida de efectivo acumulada se volvió tan grande que el grupo no pudo cumplir con sus obligaciones con sus banqueros". En 1990, la junta directiva de Polly Peck se preocupó tanto por el dinero transferido al norte de Chipre que se enfrentó al Sr. Nadir y le pidió que lo devolviera. Él se negó.
Los reguladores contables descubrieron que la Agencia Tributaria había estado investigando transacciones de una empresa suiza nominada, Fax Investments, en acciones de Polly Peck y otra empresa dirigida por el hijo de Nadir, Birol. Encontraron un rastro de transacciones que indicaba que el dinero había llegado de las empresas de Polly Peck en el norte de Chipre a Fax. Cuando se le preguntó sobre estas transacciones, Nadir dijo a los auditores de Polly Peck, Stoy Hayward , que una de las empresas del grupo en el norte de Chipre "ofrecía lo que en realidad eran servicios bancarios personales para ciertos residentes turcos y [norchipriotas]". Los auditores describieron este acuerdo como "transacciones extremadamente imprudentes". Además de estas transferencias masivas de dinero y "transacciones imprudentes", los reguladores descubrieron que algunos de los activos de Polly Peck habían sido registrados en secreto a nombre de Nadir. Todos ellos se encontraban en el norte de Chipre y tenían un valor contable neto de 25,5 millones de libras en 1989. Además, el complejo hotelero Didima en el norte de Chipre, valorado en 15,5 millones de libras, y otros edificios por valor de 6,7 millones de libras, no tenían propietario registrado. Nadir dijo que tenía los activos "en fideicomiso" para las empresas de Polly Peck.
El 20 de septiembre de 1990, la Oficina de Fraudes Graves realizó una redada en South Audley Management, la empresa que controlaba los intereses de la familia Nadir. [4] La redada desencadenó una corrida de acciones de Polly Peck. La negociación de las acciones de la empresa se suspendió ese día. [4]
Los problemas de PPI se hicieron evidentes en la estructura de las deudas del grupo. La empresa tenía más de 100 millones de libras esterlinas en líneas de crédito renovables a corto plazo. Una deuda aún mayor consistía en préstamos a largo plazo para los que Nadir había ofrecido las acciones de Polly Peck como garantía .
A finales de octubre de 1990, el Tribunal Superior de Londres concedió una solicitud ex parte de liquidación provisional a la sucursal londinense del Banco Nacional de Canadá . Los directores de Polly Peck se reunieron en su sede de Londres y emprendieron un proceso que condujo a la administración voluntaria.
En las oficinas centrales de la empresa en Berkeley Square, Londres, se encontró una cantidad considerable de antigüedades. El valor contable atribuido a ellas era de alrededor de 6 millones de libras esterlinas, pero tras una inspección posterior y una valoración independiente, la suma total se estimó en aproximadamente entre 2,5 y 3 millones de libras esterlinas.
Finalmente, la empresa quebró y se presentaron cargos contra Asil Nadir por 70 cargos de contabilidad falsa y robo, lo cual él negó. [7]
En 1991, el grupo Polly Peck transfirió todas sus acciones de Vestel Electronics a una de sus filiales, Collar Holding BV, con sede en los Países Bajos. Tras el colapso del grupo Polly Peck, PPI fue puesta bajo administración. En noviembre de 1994, Ahmet Nazif Zorlu adquirió PPI del administrador comprando la totalidad del capital social de Collar Holding BV, que en ese momento poseía el 82% del capital social emitido por Polly Peck. [8]
Nadir abandonó el Reino Unido justo después de que su fianza de 3,5 millones de libras había caducado, mientras que los detectives que lo vigilaban estaban fuera de servicio para ahorrar el pago de horas extras en un día festivo . Se fue en una avioneta a Francia, desde donde voló a Chipre turco, que no tiene ningún acuerdo de extradición con Gran Bretaña, y hasta el 26 de agosto de 2010 permaneció prófugo en el norte de Chipre, que solo es reconocido por Turquía. Peter Dimond, el piloto que lo sacó de Gran Bretaña, fue condenado por ayudar a un fugitivo, pero la condena fue anulada una vez que se determinó que la fianza había caducado. [9] En 1996, la asistente de Nadir, Elizabeth Forsyth, fue condenada por blanquear 400.000 libras robadas a Polly Peck y condenada a cinco años. Diez meses después, ella también fue liberada por el Tribunal de Apelaciones.
En 1993, un ministro del gobierno, Michael Mates , dimitió tras la persistente cobertura de prensa sobre sus estrechos vínculos con Asil Nadir, que habían llevado a Mates a escribir al fiscal general cuestionando la gestión de la investigación por parte de la Oficina de Fraudes Graves. Asil Nadir ha afirmado persistentemente que las acusaciones de que robó más de 30 millones de libras de la empresa son "infundadas" y ha afirmado que la SFO abusó de sus poderes, haciendo imposible un juicio justo. [10] En 2002, el órgano disciplinario contable, el Tribunal Disciplinario Conjunto, multó a Stoy Hayward con 75.000 libras por su papel como auditor del grupo de Polly Peck. [6] Erdal & Co, la firma de contabilidad del norte de Chipre, también fue multada por su auditoría de las filiales de Polly Peck en el norte de Chipre en 1988 y 1999. [11] En julio de 2010 se informó de que Asil Nadir tenía la intención de solicitar la libertad bajo fianza para regresar al Reino Unido y hacer frente a los 66 cargos de robo. [12]
Con el paso de los años, sus intereses comerciales se han reducido. En 1994 vendió sus hoteles para pagar deudas fiscales, en 2009 el Banco Central del Norte de Chipre adquirió su banco Endustri y de su conocido imperio sólo quedan el periódico Kibris, una emisora de radio y una cadena de televisión.
El 29 de julio de 2010, Asil Nadir inició los trámites legales para obtener la libertad bajo fianza en el Reino Unido y poder regresar. La Oficina de Fraudes Graves dijo que si el Sr. Nadir regresaba al Reino Unido, sería sometido a juicio por 66 cargos de robo. [12] Tras recibir la promesa de que se le concedería nuevamente la libertad bajo fianza, pero que se le mantendría bajo vigilancia electrónica, regresó al Reino Unido el 26 de agosto de 2010. [13]
El viernes 3 de septiembre de 2010, Asil Nadir fue sometido a un toque de queda de medianoche a las 6 de la mañana, a una pulsera electrónica y a la obligación de entregar su pasaporte. Su juicio comenzó el 23 de enero de 2012, por 13 cargos de robo y falsedad contable. [14] El 22 de agosto de 2012, Asil Nadir fue declarado culpable de diez cargos de robo de casi 29 millones de libras esterlinas a Polly Peck. El jurado lo declaró inocente de tres cargos. Al comienzo del juicio, se le había informado al jurado de que los 13 cargos eran cargos de robo y que la cantidad total presuntamente robada era de unos 146 millones de libras esterlinas. [15]
Fue condenado a diez años de prisión. [16]