En los Estados Unidos , una cuenta de orden de retiro negociable ( cuenta NOW ) es una cuenta de depósito que paga intereses en la que se puede emitir un número ilimitado de cheques . [1]
Una orden de retiro negociable es esencialmente idéntica a un cheque girado sobre una cuenta de depósito a la vista , pero las regulaciones bancarias de EE. UU. definen los términos "cuenta de depósito a la vista" y "cuenta de orden de retiro negociable" por separado. Hasta julio de 2011, la Regulación Q establecía que un depósito a la vista no podía pagar intereses. Las cuentas NOW se estructuraron para cumplir con la Regulación Q.
Las cuentas NOW se consideran depósitos a la vista y se cuentan en la definición M1 de oferta monetaria de la Junta de la Reserva Federal , así como en las definiciones más amplias. Como todos los demás depósitos bancarios, son pasivos desde la perspectiva del banco. [1]
La Ley Bancaria de 1933 especificaba que ningún banco miembro "pagará, directa o indirectamente, mediante cualquier dispositivo, intereses sobre cualquier depósito que sea pagadero a la vista", y el 29 de agosto de 1933, esta restricción se incorporó a la Reserva Federal. Nueva Regulación Q de la Junta. [2] La razón de la prohibición fue que en un período de agitación bancaria en los primeros años de la Gran Depresión , los pagos de intereses sobre los depósitos a la vista, especialmente por parte de los grandes bancos de Nueva York, se consideraban "competencia excesiva". en el sector bancario y supuestamente condujo a una disminución de los márgenes de beneficio y, por tanto, a quiebras bancarias, esto último debido tanto a la disminución de los márgenes de beneficio como a la resultante especulación excesiva en el mercado de valores por parte de los bancos de Nueva York. [3] : págs. 3–4
Al principio, el nivel general de las tasas de interés era bajo, y dado que la prohibición de los intereses de los depósitos a la vista sólo impedía lo que habrían sido pequeños pagos de intereses, no hubo ningún intento significativo de evitar la prohibición. Sin embargo, en la década de 1950 las tasas de interés aumentaron y los bancos comenzaron a sentir mayores incentivos para eludir la prohibición. Los esfuerzos de evasión no pecuniaria incluyeron una mayor oferta de características de conveniencia, como un gran número de sucursales y obsequios de bienes de consumo a nuevos clientes. La evasión pecuniaria de la prohibición, conocida como interés implícito, incluía tasas de préstamo preferenciales (a menudo ligadas explícitamente a los saldos de los depósitos a la vista del cliente) y cargos por servicios por debajo del costo para servicios como la compensación de cheques. [3] : pág.4
La cuenta NOW fue desarrollada como un desafío más explícito a la prohibición del pago de intereses por Ronald Haselton, presidente y director ejecutivo del Consumer Savings Bank en Worcester, Massachusetts , [4] lo que llevó al Congreso a permitir cuentas NOW en Massachusetts y New Hampshire a partir de enero. 1974, y en toda Nueva Inglaterra a partir de marzo de 1976. Al principio, había un límite máximo vinculante de tasa de interés del 5% para las cuentas NOW: todas las instituciones de Nueva Inglaterra que las ofrecían pagaban la tasa total permitida del 5%. [3] : pág. 4
Sin efectos adversos obvios de las cuentas NOW en Nueva Inglaterra, el Congreso las permitió en todo el país en todas las instituciones depositarias a partir del 31 de diciembre de 1980. El 31 de marzo de 1986, como parte de una desregulación general de las tasas de interés, se abolió el límite de interés en las cuentas NOW. , pero los intereses todavía estaban prohibidos sobre los depósitos a la vista. [5] Finalmente, el 21 de julio de 2011, se eliminó la prohibición de los intereses de los depósitos a la vista (el único componente sustancial restante del Reglamento Q), [2] lo que eliminó la única distinción entre los dos tipos de cuentas.
{{cite journal}}: Citar diario requiere |journal=( ayuda )