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Navient

Navient Corporation es una empresa estadounidense de servicios de préstamos estudiantiles con sede en Wilmington, Delaware . La empresa, que gestiona casi 300 000 millones de dólares en préstamos estudiantiles para más de 12 millones de deudores, se formó en 2014 mediante la división de Sallie Mae en dos entidades distintas: Sallie Mae Bank y Navient. Navient emplea a 6000 personas en oficinas en todo Estados Unidos [2]. En 2018, Navient gestionaba el 25 % de los préstamos estudiantiles en Estados Unidos [3] .

Historia

Navient fue fundada en 1972 como una empresa patrocinada por el gobierno (GSE) llamada Student Loan Marketing Association (apodada Sallie Mae). [4] [5] La empresa fue creada por el Congreso para apoyar el programa de préstamos estudiantiles establecido por la Ley de Educación Superior de 1965. [ 6] Fue creada por dos razones: 1) para comprar préstamos estudiantiles en el mercado secundario; y, 2) para titularizar fondos de préstamos estudiantiles. [7] El objetivo es crear liquidez para estos préstamos para aumentar su valor para los prestamistas, reduciendo los costos para los prestatarios en el proceso. [8]

La privatización de Sallie Mae comenzó en 1997. [8] En 2004, el estatuto GSE de Sallie Mae se disolvió y se convirtió en una empresa del sector privado con una junta independiente. [9]

El Departamento de Educación de Estados Unidos seleccionó a Sallie Mae en 2009 para gestionar préstamos federales en su nombre. [10]

En 2010, el Congreso aprobó la Ley de Reconciliación de la Atención Sanitaria y la Educación de 2010 , que eliminó el programa de préstamos con garantía federal conocido como Programa Federal de Préstamos Educativos para Familias (FFELP, por sus siglas en inglés) , en virtud del cual los bancos y empresas como Sallie Mae otorgaban préstamos a estudiantes universitarios respaldados por una garantía federal. Como resultado, a partir del 1 de julio de 2010, todos los préstamos federales fueron originados directamente por el Departamento de Educación de los EE. UU. Actualmente, no existen entidades patrocinadas por el gobierno que brinden titulización de préstamos estudiantiles. [8]

La empresa anunció en 2013 sus planes de separarse en dos empresas que cotizan en bolsa [11] : un negocio de gestión de préstamos educativos que se lanzará con un nuevo nombre, Navient, y un negocio de banca de consumo, que mantuvo el nombre de Sallie Mae . [12] La escisión se completó el 30 de abril de 2014.

En 2015, Navient recibió el reconocimiento de 2020 Women on Boards, [13] el Foro de Mujeres de Nueva York y los Servicios de Gobernanza de la Bolsa de Valores de Nueva York por la diversidad de género en su junta directiva. [14]

La empresa adquirió la empresa de recuperación de activos y subcontratación de procesos comerciales, Gila LLC, [15] y la empresa de pagos de atención médica Xtend Healthcare. [16]

El 28 de septiembre de 2021, Navient anunció que planeaba dejar de prestar servicios de préstamos federales para estudiantes. Inicialmente, solicitó transferir sus responsabilidades a otro administrador de préstamos federales, Maximus Inc. [ 17] En octubre de 2021, el Departamento de Educación aprobó el plan para que Navient transfiriera los préstamos federales pendientes propiedad del Departamento de Educación y personal seleccionado a Maximus a través de una unidad de servicio de préstamos federales recién formada llamada Aidvantage . [18] [19]

En 2021, los prestatarios de préstamos estudiantiles presentaron una demanda contra Navient para obligar a la empresa a declararse en quiebra. [20] En enero de 2022, se anunció un acuerdo de 1.850 millones de dólares entre los prestatarios de préstamos estudiantiles y Navient. [21] El 17 de octubre de 2022, los prestatarios estudiantiles obtuvieron una orden judicial que prohibía a la empresa cobrar los pagos de ciertos préstamos que se consideraban cancelados en la quiebra. [22]

En 2023, Earnest, una subsidiaria de Navient, comenzó a otorgar préstamos a estudiantes internacionales. [23]

Corporativo y financiero

Navient cotiza en la bolsa de valores Nasdaq bajo el símbolo NAVI. [24] Navient posee la cartera más grande de préstamos educativos asegurados o garantizados bajo el Programa Federal de Préstamos Educativos Familiares, así como la cartera más grande de Préstamos Educativos Privados. [25] Navient financia la mayor parte de su operación mediante la fabricación de títulos respaldados por activos de préstamos estudiantiles : [26] agrupando préstamos y vendiéndolos a inversores como instrumentos financieros. [27] Los SLABS son calificados por agencias de calificación de bonos como Moody's Investor Services y Fitch Ratings . [28] El valor de los SLABS se ha reducido a medida que más estudiantes eligen planes de pago basados ​​en los ingresos. [29]

A junio de 2016, la mayoría de los tramos de SLAB continúan siendo degradados. [30]

En 2014, Moody's rebajó las calificaciones de deuda sénior no garantizada y de familia corporativa de Navient a Ba3 debido a la pérdida de ganancias, flujo de caja, capital y alto apalancamiento. [31]

Jack Remondi es el ex director ejecutivo de Navient y ha escrito [32] y hablado sobre recomendaciones para mejorar el programa de préstamos estudiantiles.

Litigios, investigaciones, acuerdos y controversias

En agosto de 2015, la Oficina de Protección Financiera del Consumidor , que había estado investigando a la empresa durante casi dos años, envió a Navient una carta diciéndoles a sus ejecutivos que el personal de cumplimiento de la agencia había encontrado suficiente evidencia para indicar que la empresa violó las leyes de protección al consumidor. [33]

El 28 de mayo de 2015, el Departamento de Justicia de los Estados Unidos anunció que casi 78.000 miembros del servicio militar comenzarían a recibir 60 millones de dólares en compensación por el exceso de intereses que Navient les había cobrado en sus préstamos estudiantiles. [34] La compañía optó por este acuerdo para resolver la demanda del gobierno federal que alegaba la violación por parte de la compañía de los derechos de los miembros del servicio que son elegibles para recibir beneficios y protecciones bajo la Ley de Alivio Civil para Miembros del Servicio (SCRA). [35]

El 14 de marzo de 2016, la senadora Elizabeth Warren pronunció un discurso en el Congreso calificando el servicio prestado por Navient y la posterior adjudicación del contrato por parte del Departamento de Educación como "un fiasco escandaloso". [36] Warren recomendó "una reforma total del servicio de préstamos estudiantiles para asegurarse de que nada como el desastre de Navient vuelva a ocurrir". [36] [37]

En junio de 2016, los accionistas presentaron una demanda colectiva contra Navient. Entre los demandantes se encontraban agentes de policía de Chicago y empleados municipales jubilados de Providence, Rhode Island. [38]

El 5 de julio de 2016, Guy Micciche presentó una denuncia contra Navient en el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos alegando que el cobrador de deudas se comunicó con el demandante varias veces a su teléfono celular mediante un sistema de marcación automática. En la denuncia, el demandante alegó que le dijo a Navient que dejara de llamarlo, pero que la empresa insistió. [39]

El 18 de enero de 2017, la CFPB , junto con los fiscales generales de Illinois, Pensilvania y Washington, [40] presentaron una denuncia contra Navient en el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito Medio de Pensilvania alegando violaciones de la Ley de Informes de Crédito Justos y la Ley de Cobro Justo de Deudas . [41] Alegó que Navient "sistemáticamente e ilegalmente [falló] a los prestatarios en cada etapa del pago" con "cargos de intereses abusivos, perjudicando a los veteranos militares discapacitados al hacer informes inexactos a las compañías de crédito sobre ellos y haciendo que los pagos fueran más difíciles de lo necesario". [3] Según la presentación judicial,

La empresa publicó una declaración pública [43] y una hoja informativa [40] negando las acusaciones y calificándolas de motivadas políticamente y perjudiciales para los prestatarios.

Desde al menos 2011 hasta 2017, se presentaron "decenas de miles" de quejas contra Navient. [42] En 2017, se presentaron 6.708 quejas federales sobre la empresa, además de 4.185 quejas privadas, más que cualquier otro prestamista de préstamos estudiantiles. [3]

En 2018, se reveló que Navient había intentado cobrar préstamos a los cosignatarios después de la muerte accidental de un estudiante. [3]

La Federación Estadounidense de Maestros (AFT) también demandó a Navient por supuestamente no desviar a los maestros hacia planes de condonación pública . [44]

El ex fiscal general de Luisiana, Charles C. Foti Jr., y el bufete de abogados Kahn Swick & Foti anunciaron que habían comenzado a investigar a Navient. La investigación se centra en si los funcionarios y/o directores de Navient incumplieron sus deberes fiduciarios para con los accionistas de Navient o violaron de alguna otra manera las leyes estatales o federales. [45]

En 2019, las prácticas crediticias de Navient fueron el tema de un episodio del podcast "Against the Rules" de Michael Lewis . [46]

En 2021, se informó que el Departamento de Educación de EE. UU. había ordenado a Navient pagar 22,3 millones de dólares en un escándalo que se remonta a décadas atrás y que involucraba a la antigua empresa matriz de Navient, Sallie Mae. La empresa fue acusada de cobrar de más al gobierno estadounidense. [47] Ese mismo año, la empresa también enfrentó una demanda colectiva presentada en Nueva Jersey por accionistas que alegaban haber sido perjudicados por su plan de dirigir a los prestatarios hacia un estado de indulgencia más lucrativo en lugar de indicarles planes de pago basados ​​en los ingresos. [48]

En 2022, Navient llegó a un acuerdo por 1.850 millones de dólares por las acusaciones de haber engañado a los prestatarios para que aceptaran costosos planes de pago y préstamos abusivos. El acuerdo abarcó 39 estados y el Distrito de Columbia e incluyó 1.700 millones de dólares en cancelaciones de préstamos y 95 millones de dólares en pagos. [49] A enero de 2022, el acuerdo está pendiente de aprobación judicial.

Student Loan Justice ha luchado contra Navient pidiendo que las leyes de bancarrota incluyan nuevamente la deuda de préstamos estudiantiles. [50] [51]

Subsidiarias

Véase también

Referencias

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  2. ^ Christel, Patricia Nash; Lavoie, Nikki (1 de mayo de 2014). "Navient celebra su lanzamiento como nuevo líder en servicios de préstamos y recuperación de activos, dedicado a ayudar a los clientes a recorrer el camino hacia el éxito financiero" (Comunicado de prensa). Navient.
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Enlaces externos