Los bancos del Plan Morris fueron parte de un sistema bancario histórico en los Estados Unidos creado para ayudar a la clase media a obtener préstamos que a menudo eran difíciles de conseguir en los bancos tradicionales. Fueron establecidos por Arthur J. Morris (1881-1973), un abogado de Norfolk, Virginia , que notó la dificultad que tenían sus clientes trabajadores para obtener préstamos. El primero se inició en 1910 en Norfolk y el segundo en Atlanta en 1911.
Los planes establecieron créditos a plazos para los clientes. Para conceder préstamos, el prestatario debía proporcionar referencias y pruebas de ingresos para establecer su solvencia crediticia. Los bancos otorgaban intereses a los depositantes para asegurar los fondos de los préstamos. Los bancos finalmente se organizaron como una organización bancaria con sede en Nueva York (holding) y otorgaron pequeños préstamos a familias de ingresos moderados a través de bancos en más de 100 ciudades de los EE. UU. [1] En 1917, se ofrecieron planes de seguro de vida a crédito. Morris Banks otorgó 1.760.000 préstamos en sus primeros 12 años, por un monto de aproximadamente $320 millones.
Los bancos se vieron afectados por la Gran Depresión y los cambios que se produjeron en la industria bancaria como consecuencia de ella.
En 1910, el abogado Arthur J. Morris (1881-1973) abrió la Fidelity Savings and Trust Company en Norfolk, Virginia , que otorgaba pequeños préstamos a trabajadores bajo un concepto que él llamó "Plan Morris". Bajo este enfoque de préstamos, los posibles prestatarios tenían que presentar referencias de dos personas de carácter y capacidad de ingresos similares que garantizaran la solvencia del prestatario y acordaran devolver el préstamo mediante la compra de certificados de ahorro a plazos en cuotas semanales que pagarían el valor nominal del préstamo. [2] Los bancos del Plan Morris se expandieron a más de 100 ubicaciones en los Estados Unidos. Cuando aparecieron los primeros bancos del Plan Morris en 1910, existían pocas instituciones para la provisión de crédito al consumo a personas de ingresos bajos y medios.
Morris Plans fue pionero en el uso de financiación de automóviles (a través de acuerdos entre Morris Plan Company of America, esencialmente una sociedad de cartera para bancos Morris Plan, y Studebaker Corporation ). [3] La Morris Plan Insurance Society asociada también fue pionera en el seguro de vida crediticio (ya que permitía que el préstamo se reembolsara si el prestatario moría durante el plazo del préstamo, y cualquier residuo iba al patrimonio).
Los bancos del Plan Morris se expandieron basándose en estatutos estatales, al igual que lo hizo el naciente movimiento de cooperativas de crédito. En 1931, había 109 bancos del Plan Morris que operaban en más de 100 ciudades con un volumen anual de préstamos de aproximadamente 220.000.000 de dólares. [4]
“Walter W. Head, expresidente de la Asociación de Banqueros Americanos, fue elegido presidente de Morris Plan Corp. of America, en reemplazo de Austin L. Babcock. Morris Plan Corp. posee grandes participaciones accionarias en todos los bancos de Morris Plan, el sistema bancario industrial más grande de los EE. UU. En los últimos 21 años, estos bancos prestaron $1,750,000,000 a 7,000,000 de personas, y ahora realizan negocios anuales por aproximadamente $200,000,000 con 800,000 clientes”. [5]
Los bancos Morris Plan fueron pioneros en el uso de la financiación de automóviles a través de acuerdos entre Morris Plan Company of America, la sociedad de cartera de los bancos Morris Plan, y Studebaker Corporation . [4] En 1917, a través de la subsidiaria Morris Plan Insurance Society, se ofreció un seguro de vida crediticio para pagar cualquier saldo pendiente del préstamo si el prestatario fallecía. Cualquier seguro restante iba al patrimonio del prestatario. [4]
El Banco Morris Plan de Virginia, inaugurado el 17 de julio de 1922, concedía préstamos basados en el “carácter como garantía principal”. Los abogados pronto consiguieron más de 2.000 cuentas de ahorro y el volumen de préstamos a particulares empezó a aumentar. La gran mayoría de los préstamos se concedían a personas que solicitaban un préstamo de 100 a 300 dólares y que ofrecían sus pagarés, de acuerdo con las normas del banco, con una vigencia de doce meses, avalados por dos amigos, parientes o compañeros de trabajo. Al mismo tiempo, el prestatario acordaba abrir una cuenta de ahorros al cabo de una semana o dos semanas o de un mes, según lo determinado en el momento del préstamo. Acordaba depositar en la cuenta a intervalos regulares 1/50 o 1/24 o 1/12 del importe de su préstamo, de modo que al cabo de doce meses hubiera en depósito una cantidad exactamente igual a su pagaré. Aceptó por escrito no retirar fondos de esta cuenta de ahorros, sino cederla al banco como garantía adicional a su préstamo para la protección de sus coautores y del banco. Ese fue, pues, el "Plan Morris". [6]
Los bancos del Plan Morris se remontan a las preocupaciones de Arthur J. Morris, un abogado de Virginia, que se sentía preocupado por el hecho de que a un trabajador con un empleo estable que buscaba un pequeño préstamo se le negara el acceso al crédito de los bancos locales y se viera obligado a pedir prestado a usureros . Morris pensaba que un país que negaba préstamos bancarios a una gran parte de su población tenía un “punto débil” en su sistema bancario. Morris comenzó entonces a estudiar las diversas leyes bancarias de los Estados Unidos con la esperanza de que pudiera desarrollarse algún tipo de “institución bancaria que corrigiera los males existentes y proporcionara crédito a los necesitados” (Herzog 1928, 12-13). [7] El estudio de Morris dio como resultado el establecimiento de un conjunto de principios para prestar a los pobres.
Estos principios eran: [8]
1. El carácter, más el poder adquisitivo, es una base adecuada para el crédito.
2. Los préstamos concedidos sobre esta base de crédito deben conllevar el privilegio de ser reembolsados durante un período lo suficientemente largo como para coincidir con la capacidad de ingresos del prestatario.
3. El dinero prestado siempre debe tener un propósito constructivo y útil.
Se decidió que se permitiría un 3% sobre los depósitos de ahorro requeridos para préstamos, interés que se calcularía trimestralmente. La tasa del 6% con un interés del 3% permitido sobre los depósitos firmados fue adoptada en mayo de 1928 por el National City Bank de Nueva York –el Morris Plan Bank de Virginia era entonces la única institución en los Estados Unidos que hacía préstamos sobre una base tan económica para los pequeños prestatarios. [6]
La Fundación Russell Sage consideró que el procedimiento de préstamo era, en el mejor de los casos, engañoso y, en el peor, un intento de defraudar a los prestatarios. Por ello, muchos consideraban que las instituciones del Plan Morris, con ánimo de lucro, eran apenas mejores, y en algunos aspectos peores, que los usureros . [8]
H. Ross Ake fue secretario-tesorero y gerente del Morris Plan Bank de Canton, Ohio , desde su fundación en 1916. También formó parte de la Junta de Gobernadores de la Asociación Nacional de Banqueros del Plan Morris. [9]
En 1929, Walter W. Head asumió la presidencia del State Bank of Chicago y lo guió a través de una fusión con Foreman National. Cuando Foreman National fue adquirido por First National Bank en 1931, Head renunció para convertirse en presidente de Morris Plan Corp. En ese momento, Morris Plan era el sistema bancario industrial más grande de los EE. UU., con $200 millones en negocios anuales y 800.000 clientes. [10]
Morris se graduó de la Universidad de Virginia e hizo donaciones al final de su vida para ayudar a financiar una biblioteca jurídica construida en 1974 y que lleva su nombre.