Capital MCI

MCI Capital SA es un fondo de capital privado que cotiza en la Bolsa de Varsovia ^[2] (WSE: MCI), creado en 1999 por Tomasz Czechowicz y que tiene activos bajo gestión de 2.800 millones de PLN (aproximadamente 600 millones de euros) y un capital permanente de 1.800 millones de PLN (aproximadamente 400 millones de euros) al 31 de diciembre de 2021. Según el Wall Street Journal, MCI es una de las principales empresas de capital privado de Polonia . ^[3]

MCI Capital se especializa en inversiones de capital de crecimiento y adquisiciones de empresas de la economía digital, y busca invertir entre 30 y 100 millones de euros por inversión. MCI opera en toda Europa, con especial énfasis en Europa Central. ^[4] Históricamente, MCI Group también ha gestionado fondos dedicados a inversiones en deuda privada, capital de crecimiento y capital de riesgo.

Actividad empresarial

El valor total de los activos brutos bajo gestión de MCI, incrementado con la financiación disponible para actividades de inversión (compromisos financieros), al 30 de junio de 2022 ascendía a aproximadamente 2.800 millones de zlotys. A lo largo de su historia, MCI ha realizado un total de 107 inversiones y más de 73 desinversiones. Desde el inicio de sus operaciones el 1 de enero de 1999, MCI ha logrado un aumento anual medio del 18% en el valor liquidativo por acción y una tasa interna de rentabilidad del 27% en su cartera de capital privado y de crecimiento. ^[5]

MCI Capital ASI SA es miembro de la Asociación Polaca de Inversores de Capital. ^[6]

Entre las personas clave de la empresa se incluyen: Tomasz Czechowicz, fundador y socio gerente; Zbigniew Jagiełło , jefe del consejo de supervisión (anteriormente presidente de PKO Bank Polski durante mucho tiempo ); y Ewa Ogryczak, socia senior y directora de operaciones.

MCI Capital se centra en inversiones en empresas que operan en los siguientes segmentos:

• Software SaaS y B2B
• Comercio electrónico, venta directa al cliente y marketplaces (B2C/B2B)
• pagos, fintech y insurtech
• Infraestructura digital
• Transformación digital de la energía y el comercio minorista

Las inversiones generalmente se realizan a través de recapitalizaciones de fondos de capital de riesgo y de capital privado, escisiones de inversores estratégicos, transacciones público-privadas y transiciones de fundador-propietario.

Salidas seleccionadas de inversiones

• iZettle (Suecia): venta de la empresa a PayPal por más de 2 mil millones de dólares, una de las mayores salidas de empresas fintech en Europa. ^[7]
• RemoteMyApp (Polonia): venta de la plataforma de juegos global a Intel Corporation (la primera adquisición estratégica de Intel en Polonia). ^[8]
• ATMan (Polonia): venta de acciones de un operador de centros de datos a un vehículo de inversión gestionado por la división de banca comercial de Goldman Sachs . ^[9]
• Lifebrain (Italia): venta a Investindustrial, un fondo de capital privado europeo. ^[10]
• WP.pl (Polonia): venta de todo el paquete de acciones de Orange al Grupo O2, que vendió parte de sus acciones al fondo MCI, debut en la Bolsa de Varsovia (capitalización récord de 800 millones de euros). ^[11]
• Netrisk (Hungría): implementación de la estrategia "buy & build" para construir una empresa líder en seguros europea, recapitalización con TA Associates . ^[12]
• Dotcard (Polonia): venta de uno de los líderes polacos en el mercado de pagos electrónicos por 315 millones de PLN a un inversor estratégico: Nexi Group/Nets, líder digital en el mercado europeo. ^[13]
• Mall.cz (República Checa): recapitalización de una tienda de comercio electrónico con un fondo de capital de riesgo y venta a Allegro. ^[14]
• Invia (República Checa): recapitalización de la plataforma de viajes electrónicos con un fondo de capital riesgo, venta al Grupo Rockaway por 327 millones de PLN. ^[15]
• Azimo (Gran Bretaña): MCI abandonó parcialmente la inversión, al mismo tiempo que se convirtió en accionista de un proveedor global de soluciones tecnológicas de RR.HH.: Papaya Global. ^[16]

Cartera actual y nuevas inversiones

MCI posee actualmente acciones en 14 empresas de cartera y, en línea con su estrategia de inversión, planea implementar entre 2 y 3 nuevas inversiones anualmente.

Historia

• 1999: Fundación de MCI como inversor digital que opera en Polonia y Europa Central y Oriental
• 1999: primera inversión en CCS (Computer Communication Systems SA, uno de los principales integradores de sistemas TIC polacos)
• 2001: MCI debuta en la WSE, activos bajo gestión por valor de 10 millones de dólares
• 2008: entrada en la inversión de capital de crecimiento
• 2008: entrada en la inversión en adquisiciones apalancadas (ABC Data)
• 2010: 100 millones de euros de activos netos bajo gestión
• 2011: entrada en la inversión en deuda privada
• 2012: entrada en el mercado de Europa occidental
• 2014: 300 millones de euros de activos netos bajo gestión
• 2019: Reorientación de la estrategia hacia transacciones de compra en toda Europa a través de su fondo permanente MCI.EuroVentures.
• 2021: MCI obtiene un beneficio récord: 465,79 millones de zlotys de beneficio neto consolidado. ^[17]

Referencias

1. "Consejo de Supervisión". 15 de julio de 2015. Consultado el 21 de septiembre de 2022 .
2. "Tarjeta de empresa". www.gpw.pl .
3. Rooney, Ben (17 de julio de 2013). "Las empresas emergentes polacas deben mirar más allá de su país de origen". The Wall Street Journal .
4. "Preguntas y respuestas: Tomasz Czechowicz, MCI Capital". www.realdeals.eu . Consultado el 21 de septiembre de 2022 .
5. "Informe Raiffeisen sobre MCI". www.mci.eu . 19 de abril de 2022 . Consultado el 21 de septiembre de 2022 .
6. "Miembros de la Asociación Polaca de Capital Privado". www.psik.org.pl . Archivado desde el original el 2015-04-29 . Consultado el 2015-04-29 .
7. "Polski fundusz uczestniczył w przejęciu przez PayPal fintechowego jednorożca". BusinessInsider.com.pl (en polaco). 21 de septiembre de 2018 . Consultado el 20 de septiembre de 2022 .
8. "Szczecińska spółka Red Sky kupiona przez Intela". ceo.com.pl (en polaco). 9 de noviembre de 2021 . Consultado el 20 de septiembre de 2022 .
9. "Goldman Sachs invierte 500 millones de dólares en la plataforma de centros de datos Global Compute". dgtlinfra.com . 20 de octubre de 2020 . Consultado el 20 de septiembre de 2022 .
10. "MCI wyszedł z lifebraiu za 155 millones de PLN". PB.pl (en polaco) . Consultado el 21 de septiembre de 2022 .
11. "Wirtualna Polska oficjalnie sprzedana. Do Grupy o2 wszedł fundusz MCI Management". Forsal.pl (en polaco). 14 de febrero de 2014 . Consultado el 20 de septiembre de 2022 .
12. "MCI.EuroVentures completa la venta parcial de su participación en Netrisk a TA Associates". MCI.pl . 8 de enero de 2020 . Consultado el 20 de septiembre de 2022 .
13. "Nets adquiere los proveedores de servicios de pago online polacos Dotpay/eCard de MCI Capital". Nets.eu . Consultado el 20 de septiembre de 2022 .
14. "MCI Management dostał za Mall.cz recibe 150 millones de PLN". Nets.eu. ​Consultado el 20 de septiembre de 2022 .
15. "El polaco MCI vende el portal de viajes Invia al checo Rockaway". Reuters.com . 5 de febrero de 2016 . Consultado el 20 de septiembre de 2022 .
16. "MCI został akcjonariuszem Papaya Global w wyniku umowy inwestycyjnej z Azimo". Inwestycje.pl (en polaco). 29 de julio de 2022 . Consultado el 21 de septiembre de 2022 .
17. "MCI Capital miało 465,79 millones de PLN netos, 358,27 millones de PLN EBIT en 2021 r." Forsal.pl (en polaco). 14 de abril de 2022 . Consultado el 21 de septiembre de 2022 .