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La Licencia Australiana de Servicios Financieros (AFSL) es una licencia legal otorgada por la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC) que permite la operación y las actividades de las empresas de servicios financieros australianas . [1] Es un requisito legal para cualquier empresa de servicios financieros australiana obtener una AFSL desde el día en que comienzan las operaciones comerciales, a menos que se le proporcione una licencia limitada o exención con disposiciones especiales según la sección 911A(2)(l) de la Ley de Sociedades. [2] [3] La AFSL es emitida por ASIC bajo el Capítulo 7 (sección 911A) de la Ley de Sociedades de 2001 , en línea con su supervisión regulatoria de la industria de servicios financieros. Las empresas de servicios financieros australianas deben presentar una solicitud a ASIC junto con los documentos de respaldo para ser evaluadas. Los licenciatarios están obligados a proporcionar servicios financieros eficientes, honestos y justos bajo las condiciones de su AFSL y la Ley de Sociedades de 2001. [4] El incumplimiento y el cumplimiento de las políticas bajo la AFSL y la Ley de Sociedades de 2001 resultará en sanciones contra la empresa .
Algunos fondos de inversión mayoristas de beneficencia están exentos de los requisitos de licencia de AFSL. Mediante un instrumento de 2002, la ASIC otorgó a los CIF ciertas exenciones de AFSL, incluida la exención del requisito de poseer una AFSL, si los únicos productos financieros emitidos eran obligaciones o planes de inversión gestionados. [5]
Un servicio financiero implica brindar asesoramiento sobre productos financieros, incluidas recomendaciones o declaraciones de opiniones con la intención de influenciar a una o más personas para que tomen una decisión relacionada con un producto financiero en particular o una clase de productos financieros (artículo 766A de la Ley de Sociedades). [6] [7]
La AFSL es un requisito legal para cualquier empresa que:
La AFSL es de particular importancia para el sector contable tras la eliminación de la exención de los contables reconocidos a partir del 1 de julio de 2016. Tras los cambios estatutarios de 2016, los contables están obligados por ley a tener una AFSL para proporcionar asesoramiento financiero, en particular para las operaciones de fondos de jubilación autogestionados, como la provisión común de una plantilla de estrategia de inversión . [9] [10] Los contables que se ocupan particularmente de áreas relacionadas con SMSF y operaciones de jubilación deben buscar asesoramiento sobre si deben solicitar una AFSL limitada o ser autorizados por otro titular de AFSL en función de su estructura empresarial, preferencias y gestión de riesgos. [ cita requerida ]
El 31 de marzo de 2020, la ASIC eliminó las exenciones de licencias otorgadas a los proveedores de servicios financieros extranjeros (FFSP, por sus siglas en inglés) que anteriormente les permitían operar en Australia sin una AFSL. [11] A partir del 1 de abril de 2020, los FFSP deben solicitar una AFSL para proporcionar cualquier producto o asesoramiento financiero, siempre que hayan registrado su negocio como "una empresa extranjera en Australia según la División 2 de la Parte 5B.2 de la Ley de Sociedades de 2001". [12] Actualmente, existen exenciones disponibles para los FFSP a los que se les da indulgencia para tener una AFSL para realizar servicios financieros en Australia hasta que se les otorgue una licencia antes del 31 de marzo de 2022, siempre que estén regulados en un país que ASIC apruebe, incluidos el Reino Unido y los EE. UU. [13]
Las empresas de servicios financieros que no poseen una AFSL enfrentan prácticas restringidas que pueden resultar en limitaciones estratégicas a las oportunidades de crecimiento del negocio, además de susceptibilidad a multas y posible descalificación en comparación con los competidores que poseen una AFSL. [9]
La industria de servicios financieros está regulada por la ASIC, que emite una AFSL a los solicitantes según el Capítulo 7 (sección 911A) de la Ley de Sociedades de 2001. Como parte de su mandato, la ASIC debe evaluar todas las solicitudes de manera justa en función de si los solicitantes:
La obtención de una AFSL puede superar fácilmente la suma de 20.000 dólares, mientras que los costes corrientes, como las revisiones anuales de cumplimiento, oscilan entre 8.000 y 25.000 dólares, mientras que las auditorías tienen un coste medio de 10.000 dólares. [15] La ASIC exige y anima a los solicitantes a que completen su solicitud de una AFSL a través del sistema de licencias electrónicas disponible en su sitio web, adaptando las preguntas al tipo de negocio que opera el solicitante. [16] Los solicitantes pueden solicitar solicitudes en papel personalizadas en caso de que no puedan presentar la solicitud en línea a través del sistema de licencias electrónicas de la ASIC. Antes de solicitar una AFSL, los solicitantes deben asegurarse de haber leído las directrices reglamentarias 1 a 3 del kit de licencias de AFS. [17]
Las directrices reglamentarias 1 a 3 de la AFSL brindan una descripción general del proceso de solicitud y ayudan a preparar los documentos de respaldo básicos, como una descripción de su negocio y recursos financieros y cualquier documento adicional que pueda requerirse en el proceso de solicitud. [15] Los solicitantes también deben asegurarse de que se adjunten pruebas adecuadas de los recursos financieros de su negocio, incluidos los estados de ingresos o flujo de efectivo relevantes para respaldar su solicitud. [18] Las directrices de ASIC también regulan que los solicitantes deben asegurarse de que la información presentada sea correcta, completa y precisa para mantener la confiabilidad de su solicitud y acelerar el proceso de evaluación. Una vez que un solicitante ha recopilado toda la información relevante y ha preparado una solicitud de AFSL o variación, debe enviarla a ASIC para que se evalúe, mientras que ahora se puede enviar documentación de respaldo adicional electrónicamente dentro de los 20 días hábiles posteriores a la solicitud para agilizar el proceso de licencia. [19] [15] Los solicitantes deben ser conscientes de la duración del proceso de evaluación para asegurarse de no brindar servicios sin licencia. Los solicitantes pueden esperar que el proceso de evaluación tome tan solo 2 semanas si han proporcionado una amplia documentación para respaldar su solicitud, pero prevalecerá un período más largo para solicitudes menos fundamentadas y para empresas con un historial mínimo, ya que se requerirá que ASIC realice una investigación exhaustiva. [15] Una vez que tengan éxito, los solicitantes podrán brindar servicios financieros y asesoramiento bajo un borrador de licencia emitido hasta que ASIC emita una licencia final para la empresa. [ cita requerida ]
Junto con la documentación clave, el solicitante debe asegurarse de que tiene una estructura adecuada que incluya un número relevante de gerentes responsables según la estructura y complejidad de la empresa. [18] Esta estructura garantizará la competencia organizativa y la gestión de riesgos, demostrando a la ASIC que la empresa del solicitante cuenta con personal con las cualificaciones y la experiencia adecuadas para llevar a cabo servicios financieros con integridad para los consumidores. [15] ASIC evaluará entonces las credenciales de estos gerentes responsables en relación con 5 de los criterios que se encuentran en la Guía regulatoria RG105, incluyendo tener más de 3 años de experiencia en el servicio bajo su licencia. [20] [21] Los gerentes responsables deben cumplir al menos 1 de los 5 criterios que para la ASIC les dan la confianza de que estos gerentes pueden tomar decisiones diarias en servicios financieros, tener buen carácter, conocimiento, habilidades y experiencia y, lo que es más importante, siempre pueden hacer cumplir la competencia organizativa. Si el proceso de solicitud de AFSL no es exitoso, la ASIC le permite al solicitante la oportunidad de argumentar su caso en una audiencia informal y, si se le deniega formalmente, el solicitante debe volver a presentar la solicitud en una fecha posterior. [15]
A partir del 8 de febrero de 2020, a raíz de los cambios introducidos en la Investigación anual del sistema financiero australiano, la ASIC exige que todos los nuevos solicitantes y los titulares de AFSL existentes y su personal relacionado cumplan con la nueva prueba de "persona idónea" para minimizar la mala conducta del licenciatario y demostrar que pueden proporcionar sus servicios de manera competente. [22]
En virtud de la Ley de Sociedades Anónimas y AFSL de 2001, los licenciatarios deben cumplir con normas, protocolos y directrices regulatorias establecidas. [7] Si en algún momento un licenciatario considera que ha incumplido o no puede continuar con dichas obligaciones, debe comunicarse con la ASIC. En virtud de la Ley de Sociedades Anónimas y AFSL de 2001, existen una serie de obligaciones que exigen a los licenciatarios:
La ASIC impone requisitos legales que abordan cada obligación específica para garantizar que los licenciatarios cumplan con ellos, como requisitos financieros que incluyen solvencia, activos netos y requisitos de auditoría para garantizar el mantenimiento de recursos financieros suficientes para llevar a cabo servicios financieros diarios y, en última instancia, realizar actividades de manera ética. [23] Si los licenciatarios no cumplen con las responsabilidades bajo sus obligaciones, como no informar sobre infracciones o mantener un programa de gestión de disputas suficiente, la ASIC puede verse obligada a cancelar la licencia de la empresa. [24]
Los licenciatarios de AFS deben asegurarse de actualizar la información en su Registro de Asesores Financieros ante ASIC dentro de los 30 días, lo que permite a los consumidores investigar al licenciatario y, por lo tanto, protegerlos contra posibles prácticas comerciales desleales. Los licenciatarios deben actualizar la información en el sitio web de ASIC cuando:
Los licenciatarios de AFS también están obligados a estar al tanto de las circunstancias cambiantes dentro de su negocio. En determinadas situaciones, se puede exigir a los licenciatarios que se pongan en contacto con ASIC para modificar su licencia a las nuevas situaciones a las que se enfrentan, suspender su licencia temporalmente o incluso rescindirla por completo. Los licenciatarios están obligados a ponerse en contacto con ASIC para modificar su licencia cuando desean cambiar las condiciones o proporcionar nuevos servicios no cubiertos por el alcance de su licencia existente. [15] Sin embargo, el proceso es como solicitar una nueva licencia y puede ser largo. Si los licenciatarios consideran que sus servicios no cumplirán con las obligaciones legales actuales o un gerente responsable no está disponible para proporcionar servicios durante un período de tiempo, entonces la empresa debe solicitar una suspensión temporal para asegurarse de no infringir las leyes e incurrir en multas. [26] Los licenciatarios también pueden solicitar la eliminación permanente de su licencia si ya no tienen la intención de proporcionar servicios financieros que deben estar cubiertos por su licencia. [27]
La ASIC puede imponer multas y sanciones a aquellas empresas que incumplan su licencia, no informen de las infracciones o que operen en servicios financieros sin tener una licencia. La ASIC hace hincapié en el cumplimiento de la AFSL y la Ley de Sociedades de 2001 para proteger a los consumidores contra prácticas perjudiciales y defender la confianza y la integridad de la industria de servicios financieros. El hecho de no demostrar continuamente la competencia organizativa y el proceso requerido para hacerlo puede dar lugar a que la ASIC cancele la licencia comercial de AFS. [28] En el escenario en el que un licenciatario entra en liquidación y designa una administración externa, la ASIC está obligada a cancelar o suspender temporalmente la licencia de la empresa para proporcionar servicios financieros como parte de su papel autoritario en la Ley de Sociedades de 2001. [28]
Los licenciatarios deben asegurarse de que su empresa no parezca engañar a los consumidores al pensar que "ASIC avala su licencia y sus productos", así como de que no se implique ninguna afiliación con ASIC, lo que es un requisito para evitar sanciones. [29] ASIC hace cumplir estas implicaciones legales, ya que no puede garantizar que una empresa licenciataria cumpla con sus obligaciones y, lo que es más importante, la inversión siempre tiene algún riesgo, independientemente de la empresa que gestione los fondos. [30] Los licenciatarios siempre deben asegurarse de que solo operan con los servicios especificados en su licencia, ya que variar los servicios ofrecidos sin solicitar una variación en su licencia puede dar lugar a multas y la revocación de la licencia. [15]
La ASIC puede sancionar a las empresas que realicen operaciones sin licencia con multas de hasta 22.000 dólares y una pena máxima de prisión de dos años. [31] Además de las multas y la prisión, las empresas estarán sujetas a medidas coercitivas, incluidas órdenes de prohibición, si no obtienen una licencia o no cumplen con las normas de la ASIC en virtud de la Ley de Sociedades de 2001. [ cita requerida ]
La ASIC protegerá a los consumidores si un licenciatario proporciona servicios de manera ilegal y poco ética. [30] Por ejemplo, tras la eliminación de la exención de los contables australianos en 2016, los contables que seguían operando sin una AFSL adecuada corrían el riesgo de ser demandados si un cliente sufría daños como resultado del asesoramiento del contable sin licencia. [10] Si una empresa de AFS, como un contable, no tuviera licencia, sigue siendo prudente que siga prestando asistencia a los consumidores recomendándoles que obtengan asesoramiento de un asesor financiero que tenga licencia y esté calificado para hacerlo. [32]
Toda interacción de un cliente con un Licenciatario de AFS requiere la entrega de una Guía de Servicios Financieros para ayudar al cliente antes de que el licenciatario proporcione cualquier asesoramiento sobre productos financieros. [9] También se debe entregar un informe de valoración, que detalle que el asesor financiero o la empresa tienen una AFSL válida para garantizar que se mantenga la confianza del consumidor. [6] Antes de interactuar con una empresa de servicios financieros, los consumidores deben asegurarse de consultar el Registro Profesional de ASIC para verificar que la empresa con la que desean trabajar tiene una AFSL, lo que garantiza la competencia en la prestación de servicios. [33] Como precaución adicional, los consumidores deben examinar el Registro de Asesores Financieros de Money Smart y ASIC para verificar que los asesores financieros sean "un licenciatario de servicios financieros australianos (AFS), un representante autorizado, empleado o director de un licenciatario de AFS, o un empleado o director de una entidad corporativa relacionada con un licenciatario de AFS". [34] Sin embargo, los consumidores siempre deben proceder con cautela y reconocer que se le ha otorgado una licencia a un licenciatario, pero esto no garantiza los retornos financieros ni la capacidad de esa empresa para brindar servicios éticos y de calidad. [ cita requerida ]