La Ley de Divulgación de Hipotecas para Vivienda (o HMDA , por sus siglas en inglés, pronunciada HUM -duh ) es una ley federal de los Estados Unidos que exige que ciertas instituciones financieras proporcionen datos hipotecarios al público. El Congreso promulgó la HMDA en 1975. [1]
La HMDA surgió de la preocupación pública por la escasez de crédito en ciertos barrios urbanos. El Congreso creía que algunas instituciones financieras habían contribuido a la decadencia de algunas áreas geográficas al no proporcionar financiación adecuada para la vivienda a los solicitantes calificados en términos y condiciones razonables. Por lo tanto, uno de los objetivos de la HMDA y el Reglamento C es proporcionar al público información que ayude a mostrar si las instituciones financieras están satisfaciendo las necesidades de crédito para la vivienda de los barrios y comunidades en los que están ubicadas. Un segundo objetivo es ayudar a los funcionarios públicos a dirigir las inversiones públicas del sector privado a las áreas donde son necesarias. Finalmente, las enmiendas de la FIRREA de 1989 exigen la recopilación y divulgación de datos sobre las características de los solicitantes y prestatarios para ayudar a identificar posibles patrones de préstamo discriminatorios y hacer cumplir las leyes antidiscriminación. [2]
Como su nombre lo indica, la HMDA es una ley de divulgación que depende del escrutinio público para su eficacia. No prohíbe ninguna actividad específica de los prestamistas y no establece un sistema de cupos para los préstamos hipotecarios que se otorguen en ninguna Área Estadística Metropolitana (MSA) u otra área geográfica según lo definido por la Oficina de Administración y Presupuesto. [3]
Las instituciones financieras estadounidenses deben informar los datos de la HMDA a su regulador si cumplen ciertos criterios, como tener activos por encima de un umbral específico. Los criterios son diferentes para las instituciones depositarias y no depositarias y están disponibles en el sitio web de la FFIEC. [4] Se puede encontrar información adicional sobre la cobertura institucional y transaccional para los años de recopilación de datos de la HMDA a partir de 2017 en la página de implementación de la regulación de la CFPB. [5] Los conjuntos de datos que contienen información sobre los informantes de la HMDA son el Panel de la HMDA [6] y la Hoja de transmisión de la HMDA.
En 2012, hubo 7.400 instituciones que informaron un total de 18,7 millones de registros HMDA. [7]
Las empresas cubiertas por la HMDA deben presentar un Registro de solicitud de préstamo (LAR) a la FFIEC a través de la CFPB, que actúa como procesador de la HMDA. El LAR debe contener los datos descritos en la Guía de instrucciones de presentación (FIG) para el año de cobro correspondiente para todas las solicitudes o préstamos cubiertos. [8] [9] [10] [11]
En el caso de los datos de años anteriores a 2017, las instituciones informantes debían enviar sus informes de auditoría antes del 1 de marzo a la Junta de la Reserva Federal en nombre del Consejo de Examen de Instituciones Financieras Federales (FFIEC), un organismo interinstitucional facultado para administrar la HMDA. De conformidad con la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección del Consumidor , a partir de 2018 los datos de la HMDA debían enviarse a la Oficina de Protección Financiera del Consumidor a través de un portal en línea llamado Plataforma HMDA. [12] El primer año de datos enviados a través de este proceso fue 2017.
La ley Dodd-Frank amplió los campos de datos recopilados en virtud de la HMDA para ofrecer una mejor visibilidad regulatoria y pública de los mercados hipotecarios. Algunos cambios incluyen:
En nombre de la FFIEC, la CFPB mantiene una guía de cumplimiento de la HMDA que está disponible públicamente y contiene información sobre cómo y qué informar en la recopilación de datos. [17] La FFIEC pone a disposición herramientas adicionales para facilitar el cumplimiento del Reglamento C. [18]
La Ley de Crecimiento Económico, Alivio Regulatorio y Protección del Consumidor permitió a los bancos pequeños solicitar exenciones parciales de la obligación de informar sobre ciertos campos de datos si sus calificaciones de la Ley de Reinversión Comunitaria no eran bajas y estaban por debajo de ciertos indicadores de actividad hipotecaria. [19]
Contenido de la recopilación de datos de la HMDA para 2017 [20] y anteriores:
Contenidos nuevos o modificados de la recopilación de datos de la HMDA para 2018 [22] y posteriores:
Los productos de datos de la HMDA están alojados en nombre de la FFIEC por la Junta de la Reserva Federal [23] para los datos recopilados por la HMDA para 2016 y anteriores y por la CFPB para los datos recopilados por la HMDA para 2017 y posteriores. [24] Además, los archivos históricos anteriores a 2014 se pueden encontrar en el sitio web de la Administración Nacional de Archivos y Registros (NARA). Los archivos NARA incluyen conjuntos de datos finales y definitivos. Los conjuntos de datos finales incluyen un año de reenvíos y envíos tardíos por parte de los informantes de la HMDA y los archivos definitivos contienen dos años de datos tardíos y reenviados. Los archivos NARA incluyen los agregados estadísticos recopilados antes de 1990, los datos a nivel de transacción recopilados a partir de 1990 y en adelante, y los informes agregados [25] [26] y de divulgación [27] [28] producidos a partir de esos datos. Los informes agregados y de divulgación se modificaron en 2018 debido a cambios en la Regulación C. [29]
Para determinar qué datos de nivel de transacción se harían públicos en las recopilaciones de la HMDA de 2018 y posteriores, la CFPB utilizó un método de prueba de equilibrio que sopesó la utilidad pública de los datos frente al potencial daño al consumidor. [30] La aplicación de la prueba de equilibrio dio como resultado que algunos campos se redactaran y otros se modificaran para proteger la privacidad del solicitante y del prestatario.
Los conjuntos de datos de la HMDA se publican anualmente e incluyen el Registro de solicitudes de préstamos (LAR), la Hoja de transmisión (TS) y el Panel. El LAR contiene datos a nivel de transacción que fueron cubiertos por la Regulación C durante el año de recopilación. El LAR es uno de los pocos conjuntos de datos que contiene datos de solicitudes, así como hipotecas originadas, lo que permite el cálculo de las tasas de denegación y debe tenerse en cuenta al analizar los datos de la HMDA. La Hoja de transmisión contiene información autodeclarada relacionada con los informantes de la HMDA. El Panel es una compilación de datos reglamentarios relacionados con una institución que se utiliza para perfilar a los informantes de la HMDA por grupo de pares, como por tamaño de activos, o por estado de depósito y proporcionar identificadores que se vinculan a otros conjuntos de datos, como la CRA y el Centro Nacional de Información. Las publicaciones iniciales de conjuntos de datos se denominan LAR modificado y están disponibles el 31 de marzo de cada año calendario. [31] Más adelante en el año se publican conjuntos de datos adicionales, incluido el Snapshot, [32] una copia puntual de HMDA de los tres conjuntos de datos anuales de HMDA y archivos Dynamic, TS y LAR que se actualizan semanalmente.
El Navegador de datos de la HMDA se lanzó como una herramienta de acceso para las colecciones de la HMDA de 2018 en adelante. El Navegador de datos permite filtrar por ubicación geográfica, incluidos el estado, el área metropolitana de la ciudad y el condado, el informante de la HMDA, por LEI o nombre, y hasta dos campos de datos adicionales. [33] El Navegador de datos también permite el acceso a través de API. [34]
Los datos de la HMDA pueden utilizarse para identificar indicadores de posible discriminación hipotecaria, pero la HMDA no contiene datos suficientes para realizar determinaciones concluyentes en materia de discriminación. En todos los casos de posible discriminación, la investigación reglamentaria básica gira en torno a si a una clase protegida de personas se les niega un préstamo o se les ofrecen condiciones diferentes por razones distintas a las características objetivamente aceptables (por ejemplo, ingresos, garantías).
Al mismo tiempo, este ámbito es el más polémico en lo que respecta a las reclamaciones por discriminación, ya que existen razones de mercado para cobrar una tasa más alta que pueden mostrar patrones discriminatorios. Por ejemplo, un oficial de préstamos puede preguntar a los solicitantes si han solicitado y obtenido la aprobación de un préstamo en otros bancos. La tasa para aquellos que puedan presentar la oferta de otra institución puede entonces ajustarse en consecuencia para seguir siendo competitivos. Sin embargo, si un determinado grupo étnico tiene menos probabilidades de "comparar" la mejor tasa, entonces la mera aplicación de este principio -que por lo demás no tiene intención de discriminar- puede producir efectos discriminatorios. Muchas disputas entre prestamistas y reguladores en el contexto de la discriminación de precios se relacionan con tales escenarios. Una vez más, la prueba decisiva clave es si la característica objetiva que se utiliza para reducir o aumentar la tasa hipotecaria para un grupo determinado es sustancial por derecho propio con respecto al riesgo o la rentabilidad del préstamo potencial, en lugar de ser un mero indicador de discriminación racial.