La Junta de Servicios Financieros ( FSB ) fue la agencia reguladora financiera del gobierno de Sudáfrica responsable de la industria de servicios financieros no bancarios en Sudáfrica desde 1990 hasta 2018. El 1 de abril de 2018, sus responsabilidades se dividieron en dos nuevas agencias: la Autoridad de Conducta del Sector Financiero (FSCA) para la regulación de la conducta y la Autoridad Prudencial (PA) para la regulación prudencial. [2] [3]
Antes de su disolución, era un organismo independiente que tenía el mandato de supervisar y regular el sector de servicios financieros no bancarios en beneficio del interés público, lo que incluía la regulación de la mayor bolsa de valores de África, la Bolsa de Valores de Johannesburgo .
El FSB se creó en 1991 sobre la base de las recomendaciones del Comité Van der Horst [4] para crear un organismo independiente que supervisara y regulara el sector de los servicios financieros no bancarios. Posteriormente, una serie de leyes adicionales ampliaron y aumentaron el papel del FSB, entre ellas:
En septiembre de 2004, la Ley de Servicios de Asesoramiento e Intermediación Financiera (FAIS) amplió el mandato del FSB para incluir aspectos de la conducta del mercado en el sector bancario.
La Ley del Centro de Inteligencia Financiera (2001) y sus modificaciones posteriores han añadido responsabilidades al FSB para combatir el lavado de dinero .
El 21 de agosto de 2017 se promulgó la Ley de Regulación del Sector Financiero (Ley FSR).
Entre otros cambios, la Ley FSR creó un regulador prudencial, la Autoridad Prudencial (PA), y un regulador de conducta del mercado, la Autoridad de Conducta del Sector Financiero (FSCA).
El 1 de abril de 2018, la Autoridad Palestina asumió las responsabilidades del FSB en materia de supervisión prudencial de las instituciones financieras no bancarias y las responsabilidades del FSB en materia de conducta del mercado fueron asumidas por la FSCA [6].
La visión declarada del FSB era "promover y mantener un entorno sólido de inversión financiera en Sudáfrica" [7].
Era responsable de todos los intermediarios financieros no bancarios , que incluían:
Se le asignó la responsabilidad de garantizar que las entidades reguladas cumplieran con la legislación pertinente, así como con los requisitos de adecuación de capital para promover la solidez financiera de estas entidades, con lo que se protegería a la comunidad inversora.
Se le otorgaron poderes de ejecución para hacer frente a las infracciones a través del comité de ejecución. El comité podía imponer sanciones ilimitadas, órdenes de indemnización y órdenes de costas. Dichas órdenes eran ejecutables sobre la misma base que una sentencia del Tribunal Supremo de Sudáfrica .
También contaba con un servicio de reclamaciones de los clientes y una junta de apelaciones independiente a la que podía recurrir cualquier persona afectada por una decisión del FSB o de sus directivos. La junta de apelaciones era un tribunal independiente, cuyos miembros no eran empleados del FSB ni participantes activos en la industria de servicios financieros. Su presidente y los miembros eran designados por el Ministro de Finanzas .
El FSB es miembro de la Organización Internacional de Comisiones de Valores (OICV) y es signatario de los memorandos de entendimiento multilaterales de la OICV.
El FSB participó en las actividades de los organismos reguladores africanos, en particular los de la región de la Comunidad de Desarrollo del África Meridional (SADC). Mantuvo relaciones estrechas de larga data con el Comité de Autoridades Financieras No Bancarias, de Seguros y Valores (CISNA), parte de la dirección de la SADC.
El directorio del FSB supervisaba sus operaciones a través de varios comités. El directorio también nombraba al director ejecutivo del FSB, que presidía el funcionamiento diario del FSB. Además de esos comités, el FSB también proporcionaba financiación para la "Oficina del Defensor del FAIS" y la "Oficina de la PFA" sobre la base de presupuestos aprobados. Las oficinas formaban parte del mismo marco regulatorio dentro del cual operaba el FSB, pero funcionaban independientemente de él, ya que su único mandato era resolver las quejas presentadas por los consumidores de servicios financieros en términos de sus respectivas leyes.
El Director Ejecutivo también era el Registrador de Instituciones Financieras No Bancarias. Había cuatro Directores Ejecutivos Adjuntos responsables de la supervisión de las distintas industrias, a saber, Servicios de Asesoramiento e Intermediación Financiera, Fondos de Jubilación y Sociedades de Ayuda Mutua, e Instituciones de Seguros e Inversión.
El FSB no pudo evitar una serie de escándalos y desastres importantes en la industria de los fondos de pensiones de Sudáfrica. También fue acusado de favoritismo y de cobrar de más por servicios legales y administrativos. [3] Algunas de sus interacciones con los proveedores de servicios financieros han sido descritas como duras y extrañas, lo que provocó críticas de la prensa y de la industria de servicios financieros. En un informe publicado en marzo de 2019, el Defensor del Pueblo , Busisiwe Mkhwebane , criticó a los funcionarios del FSB por una variedad de fallas que abarcan más de una década. Sin embargo, la FSCA, sucesora del FSB, respondió que el informe estaba "plagado de inexactitudes". [3]