Irving Place Capital , anteriormente conocida como Bear Stearns Merchant Banking (BSMB), es una firma de capital privado estadounidense enfocada en adquisiciones apalancadas e inversiones de capital de crecimiento en empresas del mercado medio en las industrias industrial, de empaquetado, de consumo y minorista. Con sede en la ciudad de Nueva York , tiene un capital comprometido total en sus fondos de $5.9 mil millones.
La predecesora de la firma, Bear Stearns Merchant Banking, fue fundada en 1997 por John D. Howard, ex cofundador de Vestar Capital Partners . El grupo completó su separación del propietario de Bear Stearns , JPMorgan Chase, en 2008.
Desde su creación, Irving Place Capital y su predecesor, Bear Stearns Merchant Banking, han realizado una serie de inversiones en empresas destacadas de los sectores minorista , de productos de consumo , de atención sanitaria , de energía , de servicios financieros y empresariales , de embalajes y de la industria. Entre las inversiones más destacadas de la empresa se encuentran las siguientes (separadas por el fondo de capital privado desde el que se realizó la inversión):
En 1997, Bear Stearns contrató a John D. Howard para lanzar una nueva iniciativa de capital privado y banca comercial para el banco de inversión. Antes de unirse a Bear Stearns, Howard había sido vicepresidente sénior de Wesray Capital Corporation y, más tarde, cofundó Vestar Capital Partners en 1988. En 1998, Bear Stearns Merchant Banking recaudó su primer fondo con 200 millones de dólares de compromisos de inversores.
En 2001, Bear Stearns Merchant Banking completó la recaudación de fondos para su segundo fondo con 1.500 millones de dólares de compromisos de inversores, incluido un compromiso de 500 millones de dólares de Bear Stearns. [10] [11]
En 2006, Bear Stearns Merchant Banking creó su tercer fondo con 2.700 millones de dólares de compromisos de inversores. [12] [13]
Gracias a la intervención de la Reserva Federal y otras agencias del Gobierno de Estados Unidos, Bear Stearns acordó la venta de la empresa a JPMorgan Chase el 24 de marzo de 2008, transacción que se completó el 30 de mayo de 2008. Tras el cierre de esta transacción, Bear Stearns Merchant Banking pasó a formar parte de JPMorgan Chase . [14]
El 1 de noviembre de 2008, Bear Stearns Merchant Banking completó una escisión de JPMorgan Chase para convertirse en Irving Place Capital. [15] [16] Como empresa independiente, Irving Place Capital comenzó a centrarse en sus puntos fuertes en los negocios industriales, de embalaje, de consumo y minoristas, completando siete inversiones adicionales en esas verticales para su tercer fondo y también realizando varias salidas. En 2014, con varias de las inversiones del tercer fondo que necesitaban tiempo adicional, Irving Place Capital buscó un mecanismo para proporcionar liquidez a los socios limitados en su tercer fondo que lo desearan, al mismo tiempo que proporcionaba a los socios limitados interesados en participar en el valor futuro la posibilidad de hacerlo. [17] Como resultado, en julio de 2015, Irving Place Capital cerró un nuevo vehículo, Irving Place Capital Partners III SPV, LP, con $1.5 mil millones en compromisos de capital. Durante el mismo período, Phil Carpenter se unió a John Howard en la gestión de la empresa como socios codirectores.
Desde el cierre del nuevo fondo, Irving Place Capital ha adquirido tres empresas adicionales de su cartera: Ohio Transmission Corporation [18] , un distribuidor técnico de productos industriales y proveedor de servicios relacionados, Dynojet Research [19], un fabricante de piezas y accesorios para mejorar el rendimiento del mercado de accesorios, así como equipos de diagnóstico para vehículos de deportes motorizados, y Coker Tire, un fabricante de neumáticos de estilo vintage para automóviles de colección. Además, ha realizado varias adquisiciones complementarias a sus empresas de cartera, incluidas las adquisiciones complementarias de Alpha Packaging, Ohio Transmission, Pet Supplies Plus y Universal Hospital Services [20] .
La firma también ha salido de varias empresas de cartera durante este período. En marzo de 2017, la firma vendió su inversión en Cabi Holdings, un vendedor directo de ropa femenina en los Estados Unidos, Canadá y el Reino Unido, a Sentinel Capital Partners. [21] En marzo de 2017, anunció la venta de National Surgical Hospitals a Surgery Partners, [22] una transacción que se cerró en agosto de ese año. En mayo de 2017, acordó vender Chromalox, una empresa de tecnología térmica, a Spirax-Sarco Engineering plc, [23] una transacción que se cerró en julio de ese año.