La temporada 2006-07 de los Indiana Pacers fue la 31.ª temporada de Indiana en la NBA y la 40.ª temporada como franquicia. Comenzaron la temporada con la esperanza de mejorar su resultado de 41-41 de la temporada anterior . Sin embargo, se quedaron a seis victorias de empatar el marcador, terminando con un récord de 35-47. [1] Los Pacers se quedarían fuera de los playoffs por primera vez desde 1997 .
Durante el verano de 2006, los Pacers perdieron a Peja Stojakovic , a quien acababan de adquirir en un intercambio de los Sacramento Kings durante la temporada anterior , en la agencia libre a los New Orleans Hornets . Debido a esto, se les concedió una excepción de intercambio por parte de la NBA, que utilizaron para volver a adquirir al ex Pacer Al Harrington de los Atlanta Hawks . También lograron dos intercambios separados con los Dallas Mavericks , renunciando a los veteranos establecidos Anthony Johnson y Austin Croshere por razones inexplicables. Estos dos intercambios fueron decepcionantes para los fanáticos de los Pacers, quienes estaban confundidos por los intercambios y los vieron como unilaterales a favor de los Mavericks. En junio de 2006, el talentoso alguna vez prometedor Jonathan Bender anunció que se retiraba de la NBA a la edad de 25 años, debido a sus problemas con lesiones de rodilla. Los Pacers habían cambiado al pívot All-Star Antonio Davis para adquirir a Bender en 1999 cuando era un novato de 18 años con gran potencial, pero sus constantes lesiones le habían impedido desarrollarse.
Cuando finalmente comenzó la temporada regular, los Pacers tenían una plantilla significativamente diferente a la que tenían al final de la temporada anterior. Los Pacers rondaron la marca de .500 durante la mayor parte de la temporada y estaban al borde de los playoffs. En enero de 2007, los Pacers lograron otro intercambio importante, esta vez con los Golden State Warriors , renunciando al alero con problemas Stephen Jackson , Al Harrington y otras piezas por el versátil hombre grande Troy Murphy y el alero no probado Mike Dunleavy Jr. , así como algunas otras piezas. Este intercambio fue percibido como la única manera de que los Pacers finalmente se separaran de Jackson, quien había perdido el respeto de los fanáticos de los Pacers debido a su participación en "The Brawl" y en un tiroteo en un club nocturno de Indianápolis . Después del intercambio, los Pacers cayeron en la clasificación, marcada por una racha de 11 derrotas consecutivas que se extendió desde fines de febrero hasta mediados de marzo, y finalmente fueron eliminados de la clasificación para los Playoffs de la NBA de 2007 . Esta sería la primera vez que los Pacers se quedaban fuera de los playoffs desde la temporada 1996-97 , y la primera de una racha de cuatro temporadas sin llegar a los playoffs. Irónicamente, los Warriors, que siempre habían estado en el sótano, acabaron llegando a los playoffs por primera vez desde la temporada 1993-94 , e incluso avanzaron a la segunda ronda al derrotar a los primeros preclasificados, los Mavericks, por 4-2 en la primera ronda. Esto dejó a la menguante comunidad de aficionados de los Pacers con un sabor amargo en la boca, ya que se preguntaban hasta dónde habría llegado el equipo si no se hubiera producido el traspaso de enero. Por tanto, el entrenador Rick Carlisle fue despedido al concluir la temporada de los Pacers en abril, y en mayo se anunció que Jim O'Brien , ex entrenador jefe de los Boston Celtics y los Philadelphia 76ers , lo sustituiría como entrenador jefe de los Pacers para la próxima temporada.