El Clearing House Automated Transfer System ( CHATS ) es un sistema de liquidación bruta en tiempo real (RTGS) para la transferencia de fondos en Hong Kong . Es operado por Hong Kong Interbank Clearing Limited ( HKICL ), una empresa privada de responsabilidad limitada propiedad conjunta de la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) y la Asociación de Bancos de Hong Kong . Las transacciones en cuatro denominaciones de moneda pueden liquidarse utilizando CHATS: dólar de Hong Kong , renminbi , euro y dólar estadounidense . [1] En 2005, el valor de las transacciones CHATS en dólares de Hong Kong promedió HK$467 mil millones por día, lo que ascendió a un tercio del Producto Interno Bruto (PIB) anual de Hong Kong ; el valor total de las transacciones ese año fue 84 veces el PIB de Hong Kong. [2] Los autores del Banco de Pagos Internacionales se han referido a CHATS como "el ejemplo perfecto de los sistemas multidivisa offshore". [3] : 53
Antes del lanzamiento de CHATS como un sistema RTGS, las liquidaciones interbancarias en Hong Kong dependían de un sistema de múltiples niveles que liquidaba sobre una base neta diaria. Alrededor de 170 bancos liquidaban con diez bancos de compensación. Estos diez bancos, a su vez, liquidaban con Hongkong Bank , que luego liquidaba con la HKMA sobre una base uno a uno. Hongkong Bank actuaba como cámara de compensación bajo este sistema, liquidando los pagos en sus libros sobre una base neta el día siguiente a las transacciones. La HKMA decidió que esto no cumplía con los estándares internacionales establecidos por el Comité de Sistemas de Pago y Liquidación del G10 ; luego de un estudio de viabilidad de seis meses, en junio de 1994 decidió desarrollar CHATS como un sistema RTGS. [4]
Después de dos años de desarrollo, el 9 de diciembre de 1996 se lanzó el CHATS para dólares de Hong Kong. [5] El 21 de agosto de 2000 y el 28 de abril de 2003 se lanzaron el CHATS para dólares estadounidenses y euros, respectivamente. [6] [7] En julio de 2007, también se lanzó el Servicio de pago regional del CHATS para vincular a todos los participantes en las tres versiones diferentes del CHATS para transacciones que involucran cambio de divisas. [8]
CHATS, al igual que otros sistemas RTGS, liquida las transacciones de pago en "tiempo real" y en forma "bruta"; los pagos no están sujetos a ningún período de espera y cada transacción se liquida de manera individual, de modo que no se acumule con otras transacciones. Es un sistema de un solo nivel en el que los participantes liquidan con una cámara de compensación central. Los pagos son definitivos, irrevocables y se liquidan de inmediato si la cuenta de liquidación del participante en la cámara de compensación tiene fondos suficientes. CHATS no ofrece sobregiros diurnos ; los pagos que no se pueden liquidar debido a fondos insuficientes se ponen en cola. Los bancos pueden alterar, cancelar y volver a secuenciar los pagos en sus colas. [4] [5]
Los bancos pueden obtener liquidez intradía sin intereses mediante acuerdos de recompra (repos). Esto evita que los bancos tengan que mantener grandes saldos en sus cuentas de liquidación, que no devengan intereses, para cubrir sus pagos. Los repos intradía que no se revierten al final del día hábil se trasladan a préstamos a un día. [4] [5]
Para acceder a las funciones del sistema RTGS, los bancos deben conectarse a la red SWIFT para iniciar/recibir instrucciones de pago y acceder al eMBT proporcionado por HKICL para realizar funciones administrativas para las respectivas instrucciones de pago. [5]
La HKMA, que es la institución bancaria central de Hong Kong , actúa como cámara de compensación para los CHATS en dólares de Hong Kong (HKD). Todos los bancos autorizados en Hong Kong mantienen cuentas de liquidación en HKD con la HKMA y, a partir de junio de 2000, los bancos con licencia restringida "con una clara necesidad comercial" también pueden abrir cuentas de liquidación con la HKMA. [5] El volumen de transacciones en HKD CHATS en 2007, en número bruto de transacciones, ascendió a 5.499.494. [9] El valor total de todas las transacciones realizadas en el mismo año fue de aproximadamente HK$217 billones. [10] Al 28 de diciembre de 2015, hay 156 bancos participantes con HKD CHATS. [11]
A diferencia de HKD CHATS, la cámara de compensación para CHATS en dólares estadounidenses (USD) es un banco comercial, Hongkong and Shanghai Banking Corporation (HSBC). Además de obtener repos intradía para la liquidación de pagos, los bancos participantes también pueden obtener liquidez intradía a través de una facilidad de sobregiro proporcionada por HSBC. Los bancos de Hong Kong no están obligados a participar en USD CHATS; pueden optar por unirse como participantes directos o indirectos. Los participantes directos mantienen cuentas de liquidación en USD con HSBC para las transacciones de pago en CHATS. Los participantes indirectos deben realizar sus transacciones de pago a través de participantes directos. Además, existe una categoría de membresía llamada Usuarios indirectos de CHATS donde sus bancos también realizan sus transacciones de pago a través de participantes directos. [6] [12] El volumen de transacciones en USD CHATS en 2007, en número bruto de transacciones, totalizó 2.121.058. [13] El valor total de todas las transacciones realizadas en el mismo año fue de aproximadamente US$2.127 mil millones. [14] Al 28 de diciembre de 2015, USD CHATS cuenta con 100 bancos miembros participantes directos, 24 bancos miembros participantes indirectos, 87 bancos miembros usuarios indirectos de CHATS y ocho bancos miembros usuarios de terceros. [12]
Euro CHATS está estructurado de manera similar a USD CHATS. Su cámara de compensación también es un banco comercial, Standard Chartered Hong Kong . Los bancos participantes pueden obtener liquidez intradía a través de una facilidad de sobregiro proporcionada por Standard Chartered Bank. Al igual que USD CHATS, los bancos de Hong Kong no están obligados a participar en Euro CHATS. Euro CHATS tiene dos categorías de miembros, Participantes Directos y Usuarios Indirectos de CHATS; funcionan de la misma manera que las categorías en USD CHATS. [7] El volumen de transacciones en Euro CHATS en 2007, en número bruto de transacciones, ascendió a 18.169. [15] El valor total de todas las transacciones realizadas en el mismo año fue de unos 280 mil millones de euros. [16] Al 28 de diciembre de 2015, Euro CHATS tiene 37 bancos miembros Participantes Directos y 18 bancos miembros Usuarios Indirectos de CHATS. [17]
CHATS utiliza el Banco de China (Hong Kong) como su cámara de compensación para liquidar los pagos en renminbi. El Banco de China tiene una cuenta de liquidación en el Sistema Nacional de Pagos Avanzados de China (CNAPS), lo que permite que CHATS en renminbi funcione de manera efectiva como una extensión del sistema chino.
