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Investigación Hindenburg

Hindenburg Research LLC es una firma de investigación de inversiones de EE. UU. centrada en las ventas en corto de activistas fundada por Nathan Anderson en 2017. [2] [3] [4] Lleva el nombre del desastre de Hindenburg de 1937 , que caracterizan como un desastre evitable provocado por el hombre. , [5] la firma genera informes públicos a través de su sitio web que alegan fraude y mala conducta corporativa . [6] Las empresas que han sido objeto de sus informes incluyen Adani Group , Nikola , [7] Clover Health , [8] Block, Inc. , [9] Kandi , [10] y Lordstown Motors . [11] Estos informes también presentan defensas de la práctica de las ventas en corto y explicaciones de cómo las ventas en corto pueden "desempeñar un papel fundamental al exponer el fraude y proteger a los inversores". [12]

Operaciones

Hindenburg Research prepara un informe de investigación sobre una empresa objetivo revisando sus registros públicos, documentos corporativos internos y hablando con sus empleados. A continuación, el informe se distribuye entre los socios comanditarios de Hindenburg, quienes, junto con Hindenburg, toman una posición corta en la empresa objetivo antes de publicar el informe. Hindenburg obtiene beneficios si el precio de las acciones de la empresa objetivo baja. [13] [14]

Investigación notable

informe nikola

En septiembre de 2020, Hindenburg Research publicó un informe sobre Nikola Corporation que incluía acusaciones de que la empresa era "un intrincado fraude construido sobre docenas de mentiras" y argumentaba que su fundador, Trevor Milton , era responsable de gran parte de las actividades fraudulentas. [2] Tras la publicación del informe, las acciones de Nikola cayeron un 40% [7] y se abrió una investigación de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) . [15] Si bien Milton inicialmente cuestionó las acusaciones, [15] luego renunció a su puesto como Presidente Ejecutivo [16] y finalmente fue declarado culpable de fraude electrónico y de valores. [17] En noviembre de 2020, Nikola declaró que habían "incurrido en gastos importantes como resultado de los asuntos regulatorios y legales relacionados con el Informe Hindenburg". [2]

Informe de Clover Health y Chamath Palihapitiya

Hindenburg publicó un informe sobre el plan Medicare Advantage Clover Health en febrero de 2021, alegando que la compañía no informó a los inversores que estaba bajo investigación por parte del Departamento de Justicia . El informe también argumentó que el empresario y promotor de acciones multimillonario Chamath Palihapitiya descuidó su diligencia debida y engañó a los inversores al hacer pública la empresa a través de una empresa de adquisición con fines especiales . [8] Hindenburg reveló que no tiene posiciones cortas ni largas en Clover. [18] Inmediatamente después de su publicación, Clover Health desestimó las acusaciones en el informe y también declaró que recibió un aviso de la SEC. [19]

Informe del grupo Adani

En enero de 2023, Hindenburg reveló que tenía posiciones cortas en el Grupo Adani de la India y señaló preocupaciones sobre deuda y contabilidad. Al mismo tiempo, Hindenburg publicó un informe afirmando que el conglomerado indio Adani Group "se ha involucrado en un descarado plan de manipulación de acciones y fraude contable a lo largo de décadas". [20] Poco después de la publicación del informe, las empresas del Grupo Adani experimentaron una aguda caída en el precio de sus acciones. [21] [22] [23] En un artículo de seguimiento, The Guardian indicó que Hindenburg pidió al Grupo Adani que demandara si creía que el informe era inexacto. [24] [25] A finales de febrero de 2023, el grupo perdió 150 mil millones de dólares en valor. El patrimonio neto personal de Gautam Adani cayó al pasar del tercer lugar entre los más ricos del mundo al trigésimo lugar un mes después de la publicación del informe. [26] [27] [28]

Adani Group respondió acusando a Hindenburg Research de lanzar "un ataque calculado" contra la India. [29] En respuesta, Hindenburg Research emitió una declaración diciendo que Adani había eludido preguntas clave planteadas por el informe de la empresa y en su lugar recurrió a amenazas. La firma afirmó que mantienen su declaración y desafiaron al grupo Adani a presentar una demanda. [30]

Debido a las acusaciones, la compañía financiera estadounidense MSCI redujo el estatus de flotación libre de cuatro empresas de Adani y Moody's Investors Service rebajó la perspectiva de las calificaciones de cuatro empresas. [31] Credit Suisse Group AG dejó de aceptar bonos de empresas Adani como garantía para préstamos de margen a sus clientes de banca privada. [32]

Informe de empresas Icahn

En mayo de 2023, Hindenburg publicó un informe sobre Icahn Enterprises , que cayó más del 50% en el mes después de que Hindenburg revelara una posición corta en su contra. [33] Clasificaron la estructura de dividendos de Icahn Enterprises como 'tipo Ponzi', y señalaron la investigación de Jefferies Group sobre Icahn Enterprises como "uno de los peores casos de negligencia en la investigación del lado de ventas que hemos visto". [34]

Otras actividades

Hindenburg también ha emitido informes sobre el operador de apuestas en línea DraftKings , [35] la empresa de plantas de energía geotérmica Ormat Technologies , [36] la empresa de automóviles eléctricos Mullen Technologies , [37] y una empresa china de blockchain y criptominería llamada SOS. [38]

En octubre de 2021, Hindenburg anunció una recompensa de 1 millón de dólares por información sobre cómo la criptomoneda Tether está vinculada al dólar estadounidense y por conocimientos sobre los depósitos de Tether. [39] Hindenburg incluyó que, en ese momento, no poseían posiciones en ninguna criptomoneda. [40]

En mayo de 2022, Hindenburg tomó una posición corta en Twitter, Inc. tras el anuncio de la adquisición de Twitter por parte de Elon Musk . Después del intento de Musk de rescindir el acuerdo, Hindenburg tomó una posición larga significativa en Twitter, apostando contra Musk a que se cerrara la adquisición. [3]

El 23 de marzo de 2023, Hindenburg publicó un informe sobre Block , alegando recuentos de usuarios exagerados, cuentas utilizadas para actividades ilegales, una posible investigación de la SEC y no prohibir a los estafadores en su plataforma. [41] Esto llevó a una caída del 22% en las acciones de la compañía antes de una recuperación parcial más tarde ese día. [42]

En junio de 2023, Hindenburg publicó un informe sobre Tingo Group de Dozy Mmobuosi , donde acusaron a la empresa de grandes cantidades de fraude, incluida la tergiversación de las credenciales educativas del fundador y la existencia de muchos aspectos del negocio. El informe cuestionó la legitimidad de los informes financieros de la empresa y alegó que muchos de los supuestos socios de Tingo no estaban en realidad asociados con Tingo. [43] Las acciones de Tingo Group que cotizan en NASDAQ se desplomaron después del informe. [44] [45] La empresa negó las reclamaciones de Hindenburg, que, según dijo, contenían "errores de hecho" y "contenido engañoso y difamatorio", [46] y nombró a los abogados White & Case para revisar las reclamaciones. [47]

En agosto de 2023, Hindenburg publicó un informe sobre Freedom Holding .

Ver también

Referencias

  1. ^ Warner, Bernhard (22 de octubre de 2022). "Un vendedor en corto activista llega a la corte". Los New York Times .
  2. ^ abc Warner, Bernhard (3 de diciembre de 2020). "Little Big Shorts: cómo pequeñas empresas 'activistas' se convirtieron en sheriffs del salvaje oeste del mercado de valores". Fortuna . Consultado el 7 de febrero de 2021 .
  3. ^ ab Mandl, Carolina (27 de enero de 2023). "Explicación: ¿Quién está detrás de Hindenburg, la empresa que está vendiendo en corto a Adani?". Reuters.
  4. ^ Ludlow, Eduardo; Burton, Katherine (26 de enero de 2023). "Hindenburg vs Adani: el vendedor en corto que se enfrenta a la persona más rica de Asia". Bloomberg.com . Consultado el 26 de enero de 2023 .
  5. ^ "Acerca de nosotros". hindenburgresearch.com . 19 de octubre de 2018 . Consultado el 25 de marzo de 2021 . Vemos el Hindenburg como el epítome de un desastre totalmente evitable provocado por el hombre. Casi 100 personas fueron cargadas en un globo lleno del elemento más inflamable del universo. Esto fue a pesar de que docenas de aviones anteriores basados ​​en hidrógeno corrieron destinos similares .
  6. ^ "'Buscarían empresa, empresa, empresa.'". Inversor institucional . 22 de julio de 2020 . Consultado el 7 de febrero de 2021 .
  7. ^ ab "El vendedor en corto Hindenburg Research renueva el ataque a Nikola (Actualización)". Ondas de carga . 2020-09-15 . Consultado el 7 de febrero de 2021 .
  8. ^ ab "La investigación de Hindenburg persigue al 'promotor de celebridades de Wall Street' Chamath Palihapitiya". Inversor institucional . 4 de febrero de 2021 . Consultado el 7 de febrero de 2021 .
  9. ^ Michael J. de la Merced (23 de marzo de 2023). "El vendedor en corto acusa al bloque de Jack Dorsey de facilitar el fraude". Los New York Times .
  10. ^ GmbH, financiación neta. "El fabricante de automóviles chino Kandi se desploma casi un 30% después de que el vendedor en corto Hindenburg lo acusara de inventar ventas para recaudar 160 millones de dólares de inversores estadounidenses". mercados.businessinsider.com . Consultado el 7 de febrero de 2021 .
  11. ^ "Las acciones de Lordstown Motors se desploman después de que Hindenburg tomara una posición corta". www.reuters.com . 2021-03-12 . Consultado el 12 de marzo de 2021 .
  12. ^ "Hindenburg Research lanza la defensa de las ventas en corto". Cerveza matutina . Consultado el 7 de febrero de 2021 .
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enlaces externos

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