El Grupo Galleon fue una de las mayores firmas de gestión de fondos de cobertura del mundo, gestionando más de 7 mil millones de dólares, antes de cerrar en octubre de 2009. [1] La firma fue el centro de un escándalo de tráfico de información privilegiada en 2009 que posteriormente condujo a su caída. [2] [3]
La firma fue fundada por Ari Arjavalingam, Gary Rosenbach, Krishen Sud y Raj Rajaratnam , un ex analista de investigación de acciones y eventual presidente de Needham & Company , en 1997. [4] [5] La firma con sede en Nueva York recibió su nombre del galeón , un gran barco de vela utilizado entre los siglos XVI y XVIII por comerciantes y exploradores europeos, especialmente de España .
El ascenso y caída de Galleon ha sido tema de varios libros, incluido The Billionaire's Apprentice (de Anita Raghavan, periodista de The Wall Street Journal ). [6]
Mientras trabajaba para Needham & Company , Rajaratnam creó un fondo de cobertura a pedido de la empresa, Needham Emerging Growth Partnership, en marzo de 1992. Más tarde lo compró y le cambió el nombre a Galleon. El fondo invirtió principalmente en empresas de tecnología y atención médica y su valor aumentó rápidamente, hasta alcanzar un máximo de 7 mil millones de dólares en 2008.
En octubre de 2009, Rajaratnam y otras cinco personas fueron arrestados y acusados de múltiples cargos de fraude y tráfico de información privilegiada . Rajaratnam se declaró inocente y permaneció libre tras pagar una fianza de 100 millones de dólares, la más alta en la historia de los Estados Unidos. Fue acusado por un gran jurado en diciembre de 2009 [7] y declarado culpable en el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos por 14 cargos en mayo de 2011. [8] [9] Fue condenado por el juez de distrito de los Estados Unidos Richard Holwell a 11 años de prisión el 13 de octubre de 2011. [10]
Posteriormente, otros ex y actuales comerciantes de Galleon fueron arrestados y acusados de contribuir a la supuesta conspiración. Varios ex empleados de la empresa cooperaron en la investigación. [11] Hasta enero de 2012, más de 50 personas habían sido condenadas o se habían declarado culpables en la extensa investigación derivada de Galleon (no todos ellos empleados de Galleon). [12]
Zvi Goffer, un ex operador de Galleon, fue declarado culpable de los 14 cargos de conspiración y fraude de valores que pesaban contra él y condenado por el juez Sullivan "a 10 años de prisión por su papel en un plan para comerciar con información privilegiada proporcionada por abogados". Goffer había pedido una sentencia leve y los fiscales habían recomendado más de 10 años.
Adam Smith, un ex comerciante de galeones, se declaró culpable y cooperó en el proceso penal de Raj Rajaratnam. En junio de 2012, el juez Jed Rakoff , que se hizo cargo del caso del juez Richard Holwell cuando este último se retiró del tribunal, lo condenó únicamente a un período de libertad condicional y no a penas de prisión . [13] [14]
David R. Slaine, un ex operador de Galleon, que anteriormente había sido gerente de cartera en el fondo de cobertura Chelsey Capital y, antes, operador en Morgan Stanley , fue sentenciado a tres años de libertad condicional en enero de 2012, después de haber brindado asistencia vital al gobierno como informante del FBI desde 2007. [15] [16] [17]
El testimonio durante el juicio de la fuente interna ilegal Rajat Gupta reveló más detalles de cómo el tráfico de información privilegiada era omnipresente en Galleon. Leon Shaulov, un gestor de cartera sénior que quedó al margen de un esquema de tráfico de información privilegiada en particular, se puso furioso cuando se enteró, no porque la empresa estuviera infringiendo la ley, sino porque él mismo lo había hecho, enviando correos electrónicos internos quejándose: "Gracias por el aviso"; "Ni una palabra de nadie. Muchas gracias. Todo lo que recibo es una dilución enfermiza"; "Lo que doy en comparación con lo que recibo a cambio es repugnante". [18] Shaulov fundó Maplelane Capital. [19]
La SEC investigó a Galleon por tráfico de información privilegiada. A esto le siguieron audiencias públicas en la corte de 2 meses (para Raj Rajarathnam) e inmediatamente después de la condena de Raj, de 1 mes (para Rajat Gupta). [20] Esto llevó al cierre del fondo y a que sus directores fueran a prisión por entre 2 y 10 años. Rajat Gupta fue condenado en 2012 por su papel y cumplió 2 años de prisión. Rajarathnam cumplió una sentencia de 8 años de su sentencia original de 11 años de prisión y fue liberado en 2019. [21] Anil Kumar se declaró culpable de todos los cargos y confesó ante el tribunal sobre el papel que había desempeñado. [22]