Ley de instituciones de depósito Garn-St Germain de 1982 ( Pub. L. 97–320, HR 6267, promulgada el 15 de octubre de 1982) es una ley del Congreso que desreguló las asociaciones de ahorro y préstamo y permitió a los bancos otorgar préstamos hipotecarios a tasa ajustable . Se discute si la ley fue un factor mitigante o contribuyente a la crisis de ahorro y préstamo de finales de los años 1980. [1]
El proyecto de ley, cuyo título completo era "Una ley para revitalizar la industria de la vivienda fortaleciendo la estabilidad financiera de las instituciones de préstamos hipotecarios para viviendas y garantizando la disponibilidad de préstamos hipotecarios para viviendas", fue una iniciativa de la administración Reagan . [2]
El proyecto de ley lleva el nombre de sus patrocinadores, el congresista Fernand St Germain , demócrata de Rhode Island , y el senador Jake Garn , republicano de Utah . El proyecto de ley tuvo un amplio apoyo en el Congreso, con copatrocinadores como Charles Schumer y Steny Hoyer . [3] El proyecto de ley fue aprobado abrumadoramente, por un margen de 272 a 91 en la Cámara. [4]
Un cambio importante para los consumidores fue permitir que cualquier persona colocara bienes raíces, que constan de una a cuatro unidades de vivienda, en su propio fideicomiso sin activar la cláusula de vencimiento de la venta . La cláusula de vencimiento en venta permite a los prestamistas ejecutar la ejecución hipotecaria de un préstamo actual al transferirlo a otro. Esto facilita enormemente el uso de fideicomisos para transmitir propiedades a herederos y menores. También puede proteger la propiedad de propietarios ricos o arriesgados contra la posibilidad de futuras demandas o acreedores, porque el fideicomiso es propietario de la propiedad, no de las personas en riesgo. El proyecto de ley establece "... un prestamista no podrá ejercer su opción conforme a una cláusula de vencimiento en venta sobre... una transferencia a un fideicomiso inter vivos en el que el prestatario es y sigue siendo un beneficiario y que no se relaciona con un transferencia de derechos de ocupación de la propiedad[.]" (Ley de Instituciones de Depósito de Garn st Germain de 1982, (USC) 1701j-3(d)(8).) [5]
El Título VIII de la ley, Transacciones Hipotecarias Alternativas , permitía a los bancos otorgar préstamos hipotecarios a tasa ajustable . [6]
La aprobación del proyecto de ley se considera un cambio importante en el posicionamiento del Partido Demócrata sobre la regulación económica, ya que el partido había defendido históricamente las regulaciones financieras de la era del New Deal, pero ahora había llegado a favorecer la desregulación financiera. Según un estudio de 2022, este cambio se produjo como consecuencia de las reformas del Congreso de la década de 1970, que socavaron los intereses provincianos y populistas del Sur dentro del Partido Demócrata. Estos intereses provincianos y populistas favorecieron un sistema bancario descentralizado. Posteriormente, el partido impulsó reformas desreguladoras que percibió como beneficiosas para los ahorradores y consumidores. [7]
