Fondi Italiani per le Infrastrutture SGR SpA o, en forma abreviada, F2i SGR SpA , es el mayor gestor independiente de fondos de infraestructura de Italia , con activos bajo gestión de aproximadamente 7.000 millones de euros. Actualmente gestiona cinco fondos y un fondo de deuda de infraestructura.
F2i SGR se constituyó el 23 de enero de 2007.
En mayo de 2008, F2i finalizó su primera adquisición, con la compra del 15,7% de Alerion Clean Power SpA (la participación se venderá en diciembre de 2017).
Posteriormente adquirió participaciones en Enel Stoccaggi (49%) de Enel (la participación se venderá en febrero de 2012) y en Infrastrutture CIS (26%).
En 2009 F2i cierra la captación del Primer Fondo, que alcanza una dotación de 1.850 millones de euros y se convierte en accionista de HFV (49,8%), Interporto Rivalta Scrivia (22,7%) y Enel Rete Gas (80%), a través de F2i Reti Italia Srl, por una participación global de 550 millones de euros.
En julio de 2010, a través de F2i Rete Idrica Italiana SpA, adquirió el 24% de San Giacomo Srl, accionista mayoritario de IREN Acqua, para la creación de un polo que invirtiera en redes hídricas aprovechando la liberalización del sector: Iren poseía el resto de las acciones. La participación alcanzó el 40% en los meses siguientes. [ cita requerida ]
En octubre de 2010, F2i adquirió por 150 millones de euros (a través de 2i Aeroporti) [1] una participación del 65% en GESAC (la sociedad de asistencia que controla el aeropuerto de Nápoles-Capodichino) y una participación del 54% en Software Design, sociedad especializada en software aeroportuario. En octubre de 2017, F2i aumentará su participación en GESAC al 87%.
En diciembre de 2010, F2i invirtió 255 millones de euros junto con Finavias Srl ( grupo AXA ) para adquirir el 100% de E.ON Rete, una empresa perteneciente al grupo E.ON , activa en el sector de la distribución de gas natural en Italia, con cerca de 600.000 clientes en 300 municipios y una red que se extiende por 9.100 kilómetros. Tras esta operación, F2i obtuvo el control de 50.000 kilómetros de red, más de 2,7 millones de clientes y una cuota de mercado del 15,8%.
En mayo de 2011, un consorcio formado por F2i (87,5%) e Intesa Sanpaolo (12,5%) adquirió el 100% de Metroweb , una empresa de telecomunicaciones que controla una red de fibra óptica de 330.000 kilómetros de longitud que cubre un área de más de 2,7 millones de habitantes, principalmente en el Municipio de Milán y parcialmente en el resto de Lombardía . En septiembre de 2012, Intesa Sanpaolo vendió la participación del 12,5% a F2i por 20 millones de euros. [2]
El 6 de junio de 2011, F2i adquirió, junto con AXA, el 100% de G6 Rete Gas [3] (propiedad de GDF Suez ) por 772 millones de euros; G6 Rete Gas opera en el sector de la distribución de gas metano con 990.000 clientes y 4.000 millones de metros cúbicos de metano distribuidos a través de 13.000 kilómetros de tuberías. Tras esta operación, F2i obtuvo el control de más del 18-20% del mercado de distribución de gas.
El 29 de diciembre de 2011 completó la adquisición del 29,75% de SEA, la sociedad gestora de los aeropuertos de Milán Malpensa y Linate, y se convirtió indirectamente en accionista de SACBO, la sociedad gestora del Aeropuerto de Bérgamo Orio al Serio. [4]
A finales de 2012, F2i adquirió una participación adicional del 14,52% en SEA e invirtió en SAGAT, la empresa gestora del Aeropuerto Caselle de Turín. [5] [6]
En 2013, F2i se convirtió en accionista minoritario de Aeroporto di Bologna SpA, la empresa de gestión aeroportuaria del aeropuerto del mismo nombre. [7]
El 21 de octubre de 2014, Vito Gamberale dimitió como consejero delegado de F2i. Ese mismo día, el consejo de administración de F2i nombró a Renato Ravanelli consejero delegado y a Carlo Michelini, ex socio principal y director de inversiones, director general de F2i. [8]
En 2015, el 49% de las acciones de 2i Aeroporti se vendió a un consorcio formado por Ardian y Crédit Agricole Assurances (una filial de Crédit Agricole ). [9] [10]
En octubre de 2015, F2i y Enel Green Power firmaron un acuerdo para crear una empresa conjunta a partes iguales en el sector fotovoltaico, que dio origen a EF Solare Italia, que en noviembre de 2016 se convirtió en el líder nacional del sector fotovoltaico. En diciembre de 2018, F2i se convirtió en el único accionista de la empresa, adquiriendo la participación del 50% que anteriormente poseía el Grupo Enel. [11]
En marzo de 2016, un consorcio liderado por F2i adquirió, a través de F2i Healthcare, el 37,3% de KOS, uno de los principales actores del sector italiano de cuidados de larga duración.
En diciembre de 2016 adquirió el 72,5% de So.Ge.A.Al (Aeropuerto de Alghero).
En 2017, F2i adquirió, a través de 2i Fiber (80% F2i y 20% Marguerite), Infracom, Mc-Link y KPNQWEST Italia, con el objetivo de integrarlas en una única plataforma: en 2018 las empresas adquiridas se fusionaron en una nueva empresa, IRIDEOS. [12] [13] Irideos se venderá al fondo Asterion en diciembre de 2022.
En noviembre de 2017, Massimiliano Cesare sucedió a Leone Pattofatto como presidente. [14]
A finales de 2017, F2i entró en el sector de generación de energía con biomasa vegetal adquiriendo el 100% de Sanmarco Bioenergie.
En 2018, gracias a la adquisición de toda la cartera de plantas de biomasa vegetal del Grupo Enel, F2i se convirtió en uno de los principales actores en el sector de las energías renovables y líder en Italia. [15]
En julio de 2018, F2i adquiere RTR, líder europeo en la producción de energías renovables mediante plantas solares con 134 plantas en Italia para una capacidad total de 334 MWp.
En octubre de 2018, F2i dio origen al primer operador independiente de torres de telecomunicaciones, después de una exitosa OPA sobre EI Towers lanzada en 2017 a través de 2i Towers (60% F2i y 40% Mediaset). [16]
En noviembre de 2018, a través de Farmacie Italiane (propiedad en un 61,2% de F2i Third Fund), F2i completó la adquisición de Gruppo Farmacrimi. [17]
En diciembre de 2018, adquirió el control total de EF Solare. [18]
En junio de 2019, F2i y El Towers adquirieron la emisora italiana Persidera. [19]
En julio de 2019, a través de 2i Aeroporti (51% propiedad de F2i), F2i adquirió el 55% del aeropuerto de Trieste – Aeroporto Friuli Venezia Giulia.
En agosto de 2019, F2i creó F2i Holding Portuale, el grupo portuario del fondo de infraestructura. [20] [21]
A principios de noviembre de 2019, F2i se deshizo de sus activos en Software Design y SIA. [22] [23] [24]
En diciembre de 2019, a través de EF Solare, F2i adquirió la empresa española de energía solar Renovalia, elevando su cartera operativa de energía renovable a 1 GW y convirtiéndose en líder europeo del sector. [25]
En abril de 2020, F2i anunció su primera inversión a través del Fondo Ania F2i, adquiriendo una participación del 92,5% en CFI – Compagnia Ferroviaria Italiana, el tercer operador de carga más grande de Italia. [26]
En agosto de 2020, F2i presentó su primer Informe Integrado de Sostenibilidad. [27]
En octubre de 2020, F2i SGR, junto con Asterion Industrial Partners, completó la adquisición de Sorgenia, creando así un proveedor integrado de tecnologías de transición energética , con una capacidad instalada de alrededor de 4.800 megavatios. [28] [29]
El 23 de octubre de 2020, F2i firmó un acuerdo para adquirir el 80% de Geasar SpA, la sociedad gestora del aeropuerto de Olbia Costa Smeralda , de Alisarda SpA [30] [ cita necesaria ]
A principios de 2021, F2i firmó un acuerdo para la venta a Crédit Agricole Assurances de una participación del 30% en EF Solare Italia, conservando el 70% restante. [31] [32]
También firmó un acuerdo con Edison para la venta de su participación (70%) en E2i Energie Speciali. [33] [34] [35]
En febrero de 2021, F2i completó la adquisición del 80 por ciento de Geasar SpA, la empresa gestora del Aeropuerto de Olbia Costa Smeralda, por parte de F2i Ligantia, creando así, junto con Alghero, el Hub Aeroportuario del Norte de Cerdeña. [36]
En mayo de 2021, F2i anunció el lanzamiento del Fondo de Infraestructura Sostenible (Quinto Fondo), que marca la entrada de F2i en nuevas áreas de enfoque en su estrategia de inversión con foco en: transición energética, economía circular, digitalización e infraestructura social y sanitaria. Con esta operación, F2i supera los 6.000 millones de euros en activos bajo gestión. [37]
En julio de 2021, F2i Holding Port adquiere CMP, el operador de terminales del puerto de Monfalcone. La adquisición, que será realizada por FHP, controlada por el Fondo F2i Third (42%) y el Fondo F2i-ANIA (58%), consolida su liderazgo en el sector portuario de carga a granel. [38]
En agosto de 2021, F2i, a través de su Fondo de Infraestructura Sostenible, adquirió el 70% de ReLIfe, el mayor operador privado activo en la reutilización y recuperación energética de envases de papel y plástico. [39]
Ese mismo mes, el Grupo anunció la adquisición de Ital Gas Storage, que opera en el negocio de almacenamiento de gas natural, con una venta inicial del 51%, enriqueciendo su cartera con otra infraestructura estratégica para la transición energética. [40]
En marzo de 2022, F2i anunció que había participado, a través de 2i Aeroporti, en la ampliación de capital de Skyports, operador global líder en el diseño y gestión de Vertiports y servicios de entrega e inspección con drones. [41]
En mayo de 2022, el Fondo llegó a un acuerdo para adquirir Althea Group Spa, un operador privado italiano líder en la gestión integrada de infraestructuras biomédicas. La adquisición de Althea es la tercera inversión realizada en apenas unos meses por F2i en nombre del Fondo para Infraestructuras Sostenibles. [42]
En agosto de 2022, F2i superó los 7.000 millones de euros en financiación mediante el lanzamiento de su primer fondo de deuda de infraestructura con un importe objetivo de 500 millones de euros. [43]
En octubre de 2022 se presenta el tercer Informe Integrado de Sostenibilidad, destacando los avances logrados en el desempeño ambiental, económico y social, no solo de F2i sgr, sino también de sus empresas de cartera. [44]
El primer Fondo de Deuda de Infraestructura de F2i sgr lanzó dos actividades de inversión sostenible en diciembre de 2022. [45]
En marzo de 2023 se constituyó Nord Sardegna Aeroporti, una sociedad de gestión única para los dos aeropuertos del norte de Cerdeña, que reúne a las sociedades de gestión del Aeropuerto de Olbia Costa Smeralda (GEASAR SpA) y del Aeropuerto de Alghero Fertilia Riviera del Corallo (SOGEAAL SpA). [46]
En julio de 2023, IDF1 superó el umbral de inversión de 200 millones de euros al firmar tres nuevas transacciones de financiación en sectores estratégicos, nuevamente con un enfoque en la sostenibilidad. [47]
En el mes siguiente, agosto de 2023, IDF1 llevó a cabo otra operación de financiación en el mismo sector estratégico para apoyar los proyectos de economía circular y mejora de la red de agua de Veritas Spa. [48]
En noviembre de 2023, F2i cerró 3 nuevas transacciones en Europa por parte de IDF1, alcanzando más de 310 millones de euros de capital invertido en 12 meses, lo que representa el 75% de los fondos captados hasta la fecha. Las inversiones se centran en infraestructuras digitales y movilidad sostenible, financiando a operadores activos principalmente en Europa Central y Occidental en los sectores de torres de telecomunicaciones, centros de datos y arrendamiento de locomotoras ferroviarias de tracción eléctrica. [49] [50]
En diciembre de 2023, F2i cerró la captación de fondos del Fondo de Infraestructura Sostenible (Fondo V), con una dotación de 1.563 millones de euros, superando el objetivo inicial de 1.500 millones de euros. La financiación total de los cinco fondos gestionados por F2i alcanza así los 7.400 millones de euros. [51]
Con el fin de apoyar a los centros y organizaciones antiviolencia que trabajan en Italia para prevenir y combatir la violencia de género y la violencia contra los menores, en enero de 2024 F2i donó 500.000 euros a la Fundación Una Nessuna Centomila. [52] [53]
En enero de 2024, F2i alcanza el objetivo de financiación de F2i–Rete Digitale: invertirá 1.000 millones en NetCo, la red fija nacional de Tim junto con KKR y Mef. [54]
Las empresas pertenecientes a la red F2i conforman la principal plataforma de infraestructura del país, abarcando sectores clave de la economía nacional:
[55]
Los suscriptores de los fondos F2i son grandes inversores institucionales, tanto italianos como extranjeros: bancos, fundaciones bancarias, gestores de activos, fondos soberanos, instituciones de seguridad social y fondos de pensiones. [56]
Fondos de pensiones: 26%
Bancos: 20%
Fondos soberanos y gestores de activos: 15%
Instituciones públicas: 14%
El 13 de diciembre de 2017, el Primer Fondo F2i se fusionó mediante su incorporación al Tercer Fondo F2i, que heredó así sus participaciones en empresas que operan en cuatro plataformas de infraestructura diferentes (distribución de gas, gestión de aeropuertos, generación de energía solar y ciclo integrado del agua), que son líderes del mercado en sus sectores y se caracterizan por oportunidades de desarrollo y crecimiento aún significativas. [57]
En octubre de 2012, cuando los 1.850 millones iniciales ya se habían invertido casi por completo, F2i lanzó su Segundo Fondo, que completó su captación de fondos en julio de 2015, alcanzando un tamaño total de fondo de 1.240 millones, por encima del objetivo inicial de 1.200 millones. La cartera del Segundo Fondo:
En 2017, F2i lanzó un Third Fund. Tras un primer cierre de 3.140 millones de euros, en el cierre final el fondo recaudó un importe total de 3.600 millones de euros, tras lo cual se había alcanzado el objetivo inicial de 3.300 millones. La cartera del Third Fund:
Fuente: f2isgr.it
En febrero de 2020 se anunció el primer cierre de un cuarto fondo lanzado por Ania -la Asociación Nacional de Compañías de Seguros- y gestionado por F2i. La cartera del cuarto fondo:
En mayo de 2021 se anunció el lanzamiento del quinto fondo con un objetivo de 1.500 millones de euros, de los que ya se habían recaudado unos 900 millones en el primer cierre. El fondo tiene como objetivo identificar empresas que operan en el sector de las infraestructuras que puedan combinar el crecimiento industrial con la mejora continua de los parámetros medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG). La gestión de estas empresas será seleccionada y evaluada en función de su capacidad para gestionar estos objetivos de forma integrada. [58]
Cartera del Quinto Fondo:
En agosto de 2022, F2i lanzó su primer fondo de deuda de infraestructura con un importe objetivo de 500 millones de euros, superando los 7.000 millones de euros de financiación.
El Fondo tiene como objetivo movilizar capital a largo plazo ofreciendo a los inversores institucionales (en particular, fondos de seguros, compañías de seguros, fondos de pensiones, fundaciones bancarias) en Italia y los países de la UE la oportunidad de invertir en sectores de infraestructura con un fuerte impacto en el crecimiento económico y social, a través de un producto que ofrece una rentabilidad especialmente atractiva en la renta fija mundial. [43]
En marzo de 2019, F2i se adhirió a los Principios de Inversión Responsable promovidos por las Naciones Unidas. [59]
En agosto de 2020, F2i presentó su primer informe de sostenibilidad integrado. [60]
En mayo de 2021, F2i completó el primer cierre del Fondo de Infraestructura Sostenible, con un enfoque de sostenibilidad basado en la identificación de empresas que operan en el sector de infraestructura. [37]
En octubre de 2022 se presentó el tercer Informe Integrado de Sostenibilidad. [44]
En febrero de 2023, F2i se une al Pacto Mundial de las Naciones Unidas . [61]
