[2] Hacia el final de la Primera Guerra Mundial, él y su esposa Emily Jordan Folger comenzaron a buscar una ubicación para una biblioteca de Shakespeare basada en su colección.Eligieron una ubicación adyacente a la Biblioteca del Congreso en Washington D. C..Luego, el terreno fue ocupado por casas adosadas y Folger pasó varios años comprando los lotes separados.Emily Folger, que había trabajado con su marido en su colección, aportó los fondos para completar el proyecto.Emily Folger permaneció involucrada en su administración hasta poco antes de su muerte en 1936.Hardison formó el Instituto Folger, que coordina los programas académicos y la investigación en la Biblioteca.El vestíbulo del Teatro Isabelino contiene la estatua de mármol original de Puck (restaurada y trasladada al interior en 2001) y una pintura arquitectónica del muralista Austin M. Purves Jr.La búsqueda de un arquitecto por parte de Henry Folger comenzó con un conocido, Alexander B. Trowbridge, que había rediseñado una casa en Glen Cove, Long Island, en el antiguo estilo inglés que los Folger estaban ansiosos por incluir en su biblioteca.Las ampliaciones también dieron lugar a un jardín en la azotea encima de la nueva ala.[9] Actualmente, Folger mantiene una hilera de casas adosadas en Third Street para brindar alojamiento a académicos, lectores, becarios, participantes en los programas del Instituto Folger y otros visitantes.
Diseños originales de Paul Philippe Cret para la fachada este de la Biblioteca Folger Shakespeare, principios de la década de 1930.
