Fideres Partners LLP (Fideres) es una firma internacional de consultoría económica especializada en la investigación de irregularidades corporativas y financieras. Brinda análisis económicos a reguladores de la competencia, bufetes de abogados y sus clientes, desde la investigación preliminar hasta el testimonio de expertos. Fideres se fundó tras la crisis financiera de 2008.
Fideres es una sociedad privada fundada en 2009 por Alberto Thomas y Steffen Hennig.
Fideres ha colaborado en casos de litigio y ha proporcionado investigaciones sobre manipulación del mercado financiero con trabajos, entre otros, sobre LIBOR , FX , manipulación del mercado de criptomonedas e ISDAFIX. [1] [2] [3] [4] [5]
En 2020, la empresa emplea a 22 personas en el Reino Unido, Estados Unidos, Alemania y Sudáfrica, con oficinas en Londres, Frankfurt, Nueva York y Johannesburgo. [6]
Fideres colabora con despachos de abogados durante la fase de juicio y de instrucción aportando:
La investigación proporcionada por Fideres se centra en los aspectos técnicos de los productos financieros fallidos y los mercados ineficientes y ha recibido cobertura de prensa por parte de varios medios de comunicación. [2] [7] Su investigación sobre el mercado de deuda y las políticas económicas gubernamentales, como CBILS, también fue cubierta por los medios de comunicación. [8] [9] Su trabajo de análisis de los patrones comerciales en los mercados de divisas también se presentó en BBC Radio 4 en referencia al escándalo FOREX . [10] En 2016, el cofundador de Fideres, Alberto Thomas, apareció en Sky News para discutir la ética de los fondos de cobertura que realizan y comercian con encuestas de salida privadas para el Reino Unido. [11]
La investigación de Fideres mostró que entre enero de 2010 y diciembre de 2013 el precio del oro puede haber sido manipulado en "el 50 por ciento de las ocasiones", observando "instancias de movimientos bruscos en el precio del metal" durante las dos conferencias telefónicas diarias entre Barclays , Deutsche Bank , HSBC , Scotiabank y Societe Generale , un proceso llamado " fijación del oro de Londres ". [12] Thomas lo llamó una "forma anacrónica" de fijar el precio del oro. [13] Los hallazgos también fueron reportados en el Financial Times , pero según el Comité de Acción Antimonopolio del Oro el artículo, titulado "Los temores sobre la manipulación del precio del oro ponen a los inversores en alerta", fue eliminado del sitio web del FT por ser "demasiado sensible". [14]
En 2014, los grupos de fondos se enfrentaron a una investigación por engañar a los inversores para que compraran los llamados "indexadores ocultos", fondos que se venden como de gestión activa pero que se comportan como rastreadores de índices. Basándose en un análisis de 1.147 fondos de renta variable estadounidenses con más de 1.000 millones de dólares en activos, Fideres había descubierto que el 15 por ciento de los fondos de la muestra eran indexadores ocultos, y concluyó que los inversores podrían haber tenido derecho a "miles de millones de dólares" en daños y perjuicios. [1] [15]
En 2020, la economía mundial estuvo bajo presión y los mercados de deuda estuvieron bajo la lupa. Los medios de comunicación hicieron referencia a Fideres, que afirmó que los tenedores de bonos con calificación BBB o inferior sufrirán pérdidas significativas. [16] [17]
Tras el cierre económico provocado por la COVID-19, el gobierno del Reino Unido anunció un plan de préstamos comerciales para apoyar a las empresas afectadas. En el momento del anuncio, Fideres fue citado en varios artículos que abordaban las propuestas centrales de CBILS. [18] [9]
Una investigación realizada por Fideres encontró evidencia de una sobrevaloración sistémica en el mercado de bonos. Bloomberg [7] y Reuters [2] informaron sobre el estudio, que analizó la fijación de precios de los bonos corporativos durante el período 2010-2015. Estimó que, debido a la fijación incorrecta de precios realizada por los bancos, las corporaciones estadounidenses pueden haber perdido hasta "18 mil millones de dólares" cuando emitieron deuda. Business Insider UK consideró la investigación particularmente "notable" en relación con el tamaño del mercado de bonos [19] mientras que Tracy Alloway, editora ejecutiva de Bloomberg, escribió en su cuenta de Twitter que la historia puede representar un "momento Libor en el mercado de bonos", en referencia al escándalo de la tasa Libor . [20]
Tras el escándalo de la tasa LIBOR en 2012, Thomas compareció como testigo en una audiencia del Comité Selecto del Tesoro sobre manipulación de índices de referencia el 2 de julio de 2014. [21] El papel del comité era revisar el sector bancario después de que se descubriera que los bancos manipulaban varios índices financieros para su propio beneficio. [22] Thomas habló sobre por qué y cómo se había producido la manipulación, los hechos relacionados con la manipulación y sugirió un plan de tres puntos que podría ayudar a evitar que siguiera adelante. [21]
En 2014, Fideres proporcionó una investigación que destacaba picos de precios "inusuales" en euros, libras esterlinas y otras monedas importantes para la demanda colectiva de la Junta de Pensiones y Jubilaciones de la Ciudad de Filadelfia contra los principales bancos corredores de divisas. [23] La demanda afirmaba que siete bancos diferentes ( Barclays , Citigroup , Deutsche Bank , HSBC , JPMorgan , Royal Bank of Scotland y UBS ) habían estado manipulando "deliberadamente" el precio de las operaciones de divisas alrededor de la fijación diaria de las 4 p.m. [24]
En 2014, más de una docena de instituciones financieras, entre ellas Bank of America, Barclays, BNP Paribas, Citigroup y Wells Fargo, se enfrentaron a acusaciones de intentar manipular el tipo de cambio ISDAfix utilizado para los contratos de derivados. [25] Las acusaciones se basaron en una investigación realizada y compilada por Fideres, que afirmaba que los bancos demandados habían presentado las mismas o prácticamente las mismas cotizaciones del tipo de cambio ISDAfix en dólares casi todos los días entre 2009 y 2012, "hasta cinco decimales", lo que dio como resultado que el tipo de cambio ISDAfix oficial y las contribuciones de los bancos fueran idénticas al tipo de referencia del ICAP "mucho más del 90% del tiempo durante al menos cuatro años". [26]
En noviembre de 2019 se presentó una demanda colectiva contra Tether, una criptomoneda estable que afirma que sus monedas están vinculadas 1:1 al dólar estadounidense, alegando que las emisiones de Tether se habían programado para provocar movimientos en el precio de Bitcoin. La investigación realizada por Fideres descubrió que hubo movimientos de precios significativos después de las emisiones de Tether. El caso alega que la manipulación de Tether causó una pérdida de "265 mil millones de dólares en riqueza en criptomonedas". [5]