En contabilidad , el apalancamiento fuera de balance ( OBS , por sus siglas en inglés) o de incógnito suele describir un activo , una deuda o una actividad financiera que no figura en el balance de la empresa . Los swaps de rendimiento total son un ejemplo de un elemento fuera de balance.
Algunas empresas pueden tener cantidades significativas de activos y pasivos fuera de balance . Por ejemplo, las instituciones financieras suelen ofrecer servicios de gestión de activos o de intermediación a sus clientes. Los activos gestionados o negociados como parte de estos servicios ofrecidos (a menudo valores ) suelen pertenecer a los clientes individuales directamente o en fideicomiso , aunque la empresa proporciona servicios de gestión, depósito u otros servicios al cliente. La propia empresa no tiene derecho directo a los activos, por lo que no los registra en su balance (son activos fuera de balance), mientras que normalmente tiene algunos deberes fiduciarios básicos con respecto al cliente. Las instituciones financieras pueden informar sobre partidas fuera de balance en sus estados contables de manera formal, y también pueden hacer referencia a " activos bajo gestión ", una cifra que puede incluir partidas dentro y fuera de balance.
Según las normas contables anteriores, tanto en Estados Unidos ( US GAAP ) como a nivel internacional ( IFRS ), los arrendamientos operativos eran financiación fuera de balance. Según las normas contables actuales (ASC 842, IFRS 16 ), los arrendamientos operativos se incluyen en el balance. Las obligaciones financieras de las filiales no consolidadas (porque no son propiedad exclusiva de la matriz) también pueden estar fuera de balance. Dichas obligaciones fueron parte del fraude contable en Enron .
La distinción contable formal entre partidas dentro y fuera del balance puede ser bastante detallada y dependerá en cierta medida de los juicios de la administración, pero en términos generales, una partida debería aparecer en el balance de la empresa si es un activo o pasivo que la empresa posee o por el que es legalmente responsable; los activos o pasivos inciertos también deben cumplir con las pruebas de ser probables , mensurables y significativos . Por ejemplo, una empresa que está siendo demandada por daños y perjuicios no incluiría la posible responsabilidad legal en su balance hasta que sea probable que se dicte una sentencia judicial en su contra y se pueda estimar el monto de la sentencia; si el monto en riesgo es pequeño, es posible que no aparezca en las cuentas de la empresa hasta que se dicte una sentencia.
Tradicionalmente, los bancos otorgan préstamos a los prestatarios bajo estrictas normas crediticias, mantienen los préstamos en sus balances y retienen el riesgo crediticio (el riesgo de que los prestatarios incurran en impagos (no puedan pagar los intereses y el capital como se especifica en el contrato de préstamo). En cambio, la titulización permite a los bancos eliminar los préstamos de sus balances y transferir el riesgo crediticio asociado a ellos. Por lo tanto, hay dos tipos de partidas de interés: las que figuran en el balance y las que no lo están. Las primeras están representadas por los préstamos tradicionales, ya que los bancos los indican en el lado del activo de sus balances. Sin embargo, los préstamos titulizados están representados fuera del balance, porque la titulización implica vender los préstamos a un tercero (el originador del préstamo y el prestatario son las dos primeras partes). Los bancos revelan detalles de los activos titulizados solo en notas a sus estados financieros. [1]
Un banco puede tener sumas sustanciales en cuentas fuera de balance, y la distinción entre estas cuentas puede no parecer obvia. Por ejemplo, cuando un banco tiene un cliente que deposita $1 millón en una cuenta de depósito bancaria regular, el banco tiene un pasivo de $1 millón. Si el cliente elige transferir el depósito a una cuenta de fondos mutuos del mercado monetario patrocinada por el mismo banco, el millón de dólares no sería un pasivo del banco, sino una cantidad mantenida en fideicomiso para el cliente (formalmente como acciones o unidades en forma de fondo colectivo). Si los fondos se utilizan para comprar acciones, las acciones tampoco son propiedad del banco y no aparecen como un activo o pasivo del banco. Si el cliente posteriormente vende las acciones y deposita el producto en una cuenta bancaria regular, ahora aparecerán nuevamente como un pasivo del banco. Por ejemplo, UBS tenía 60.310 millones de CHF en líneas de crédito irrevocables no utilizadas fuera de su balance en 2008 (60.370 millones de USD) [2], mientras que Citibank tenía 960.000 millones de USD en activos fuera de balance en 2010, lo que equivale al 6% del PIB de Estados Unidos [3] .