Hillhouse Investment es una firma de capital privado global con herencia del este de Asia . [2] [3] [4] Hillhouse fue fundada por Lei Zhang en 2005 con capital semilla inicial de la dotación de la Universidad de Yale e invierte en el este de Asia , el sudeste de Asia , América del Norte y Europa . [5] Hillhouse tiene oficinas asiáticas en Singapur , Hong Kong , Pekín y Shanghái con oficinas internacionales adicionales en la ciudad de Nueva York y Londres . [6]
Los activos bajo gestión ("AUM") de Hillhouse fueron de US$73.300 millones en julio de 2021. [1] En octubre de 2021, Hillhouse recaudó US$18.000 millones para su quinto fondo de capital privado insignia , rompiendo el récord anterior establecido por el fondo de capital privado panasiático de US$15.000 millones de KKR recaudado ese mismo año. [7]
Hillhouse gestiona capital para clientes institucionales como fondos universitarios, fundaciones, fondos soberanos de inversión, fondos de pensiones y family offices. [8] [9] Hillhouse es un inversor de renta variable a largo plazo basado en la investigación fundamental, que invierte en todas las etapas de la renta variable en sectores como el consumo, la atención sanitaria, la tecnología y los servicios financieros. [10]
Lei Zhang fundó Hillhouse Investment en junio de 2005 con un capital inicial de 20 millones de dólares estadounidenses provenientes de la dotación de la Universidad de Yale a través de David Swensen , director de inversiones de Yale en ese momento. [11]
En 2017, la empresa había participado en más adquisiciones de capital privado en la región Asia-Pacífico que cualquier otra empresa de capital privado , totalizando transacciones por valor de 26 mil millones de dólares. [12]
En 2020, Hillhouse escindió su unidad de capital de riesgo para crear un fondo independiente. El nuevo fondo se llama GL Ventures. [13] En 2020, Hillhouse era inversor en empresas como Airwallex. [14] Hillhouse estaba a punto de recaudar 18.000 millones de dólares para respaldar tres nuevos fondos en mayo de 2021, una cifra superior a los 13.000 millones de dólares proyectados en abril de 2021, según los informes, con 10.000 millones de dólares destinados a adquisiciones y el resto "dividido entre capital de crecimiento y capital de riesgo". La empresa en ese momento gestionaba 100.000 millones de dólares. [15] En agosto de 2021, Hillhouse completó la recaudación de fondos para su quinto fondo insignia de inversión de capital privado por 18.000 millones de dólares, la mayor cantidad de capital recaudada por cualquier empresa de capital privado en Asia y rompiendo el récord anterior establecido por el fondo de capital privado panasiático de 15.000 millones de dólares de KKR , también recaudado en 2021. [7]
En 2022, Hillhouse puso en marcha su primer fondo centrado en bienes raíces, el Hillhouse Real Asset Opportunities Fund (RAOF), con una inversión total de más de 2.000 millones de dólares. [16]
El rápido crecimiento de Hillhouse se debió a su historial de inversiones, con retornos anualizados de hasta el 52% desde su inicio hasta 2012 [8] [17] [18] y un sólido desempeño continuo a medida que la empresa crecía. [19]
Tencent Holdings Ltd : unos 20 millones de dólares originales aportados por Yale se invirtieron en Tencent Holdings en 2005. Fue la primera inversión de Hillhouse y una de las más rentables. [9]
JD.com : Hillhouse fue uno de los primeros inversores en JD.com. En el momento de la cotización de JD.com en el NASDAQ en mayo de 2014, la empresa estaba valorada en 26.000 millones de dólares. La inversión original de Hillhouse, de 255 millones de dólares, estaba valorada en 3.900 millones de dólares en el momento de la oferta pública inicial . [20]
Blue Moon: Hillhouse invirtió en Blue Moon, un fabricante de detergentes líquidos, en 2010 como su único inversor institucional externo. [21] [22]
Belle International : En julio de 2017, Hillhouse compró la empresa de calzado Belle International por 6.800 millones de dólares. [23] [24]
Global Logistic Properties : Hillhouse, junto con Hopu Investment Management, compró el operador de almacenes Global Logistic Properties, con sede en Singapur, en 2017 por 12 mil millones de dólares. En ese momento, fue la mayor adquisición de una empresa asiática. [24]
Little Freddie: En 2018, Hillhouse comenzó a invertir en el sector alimentario, incluido el fabricante de alimentos y snacks orgánicos para bebés Little Freddie, un fabricante de cerveza artesanal californiano y una marca de alimentos para mascotas. [25]
Miniso : En octubre de 2018, Hillhouse firmó un acuerdo de inversión estratégica con el minorista de estilo japonés Miniso por un valor de 1.000 millones de RMB (145,6 millones de dólares). [26]
Electrodomésticos Philips : En agosto de 2021, Hillhouse cerró el acuerdo de adquisición del negocio global de electrodomésticos del conglomerado holandés Philips. [27]
LifeStyles Healthcare: En diciembre de 2020, Hillhouse invirtió en Lifestyles Healthcare, un fabricante australiano global de productos de bienestar sexual. La empresa ingresó al mercado chino en 2006 después de adquirir Jissbon. [28]
Gimborn: En 2016, Hillhouse adquirió Gimborn, un productor alemán de arena para gatos y suplementos para mascotas, por una suma no revelada. [29]
Zoom: Hillhouse fue inversor en Zoom Video Communications en una ronda de financiación temprana en febrero de 2015. [30]
Peet's Coffee: En 2017, Peet's anunció la formación de Peet's Coffee China, una empresa conjunta independiente formada por Peet's Coffee y Hillhouse. [31]
BeiGene: Hillhouse codirigió una ronda de financiación para la empresa de biotecnología BeiGene en mayo de 2015. [32]
Hillhouse ha creado una empresa conjunta exclusiva centrada en China con el proveedor de atención médica estadounidense, Mayo Clinic . Hillhouse trabaja con la organización Mayo para ampliar su alcance de atención médica en China. [33]
En noviembre de 2017, Peet's Coffee China, una asociación entre Hillhouse y Peet's Coffee con sede en San Francisco , abrió la primera tostadora de Peet's Coffee en Shanghái . [34]
Hillhouse realiza investigaciones profundas y fundamentales sobre industrias y modelos de negocios, y aplica la filosofía de inversión en valor en contextos locales mientras invierte en diferentes geografías. [11]
Según el Financial Times , Hillhouse a menudo reúne a los líderes de las empresas de su cartera para compartir ideas, creyendo que es beneficioso para los ejecutivos aprender unos de otros. [11]
En lo que respecta a las inversiones en adquisiciones de empresas en industrias tradicionales, Hillhouse ha sostenido que la innovación tecnológica puede aprovecharse para la creación de empleo, diciendo que la tecnología puede actuar como un "ecualizador" en lugar de un "disruptor". [35] [36]
Según el Wall Street Journal , la Universidad de Stanford se comprometió a invertir unos 200 millones de dólares con Hillhouse en agosto de 2015. [37] Con la inversión de Stanford, la firma gestiona "el dinero de al menos seis de las 10 universidades más ricas de Estados Unidos" [38].
Otros inversores universitarios en Hillhouse incluyen la Universidad de Princeton , el Instituto Tecnológico de Massachusetts , la Universidad de Pensilvania , la Universidad de Texas y la Universidad de Yale . [37] [39]
El CPPIB comprometió US$200 millones al Fondo II en 2014, US$300 millones al Fondo III en 2016 y US$300 millones al Fondo IV en 2018. [40]
{{cite news}}: CS1 maint: multiple names: authors list (link)