Elección intertemporal

La elección intertemporal es el estudio del valor relativo que las personas asignan a dos o más pagos en diferentes puntos del tiempo. Esta relación suele simplificarse a la fecha actual y a una fecha futura. La elección intertemporal fue introducida por John Rae en 1834 en la "Teoría sociológica del capital". Más tarde, Eugen von Böhm-Bawerk en 1889 e Irving Fisher en 1930 desarrollaron el modelo.

Modelo de Fisher

Supuestos del modelo

1. El ingreso del consumidor es constante
2. maximización de la utilidad
3. Todo lo que esté por encima de la línea está fuera de explicación.
4. Las inversiones son generadoras de ahorro
5. Toda propiedad es indivisible e inmutable.

Según este modelo existen tres tipos de consumo: pasado, presente y futuro .

Al tomar decisiones entre el consumo presente y el futuro, el consumidor tiene en cuenta su consumo anterior.

Esta toma de decisiones se basa en un mapa de indiferencia con pendiente negativa porque si consume algo hoy significa que no podrá consumirlo en el futuro y viceversa.

Los ingresos se presentan en forma de tasa de interés. Tasa de interés nominal - inflación = tasa de interés real

Denotar

• ${\displaystyle r}$ : tasa de interés
• ${\displaystyle Y(t+1)}$ : ingresos en el tiempo o un ingreso futuro ${\displaystyle t+1}$
• ${\displaystyle Y(t)}$ :renta en el tiempo o renta presente ${\displaystyle t}$

Entonces el consumo actual máximo es: ${\displaystyle Y(t)+{\frac {Y(t+1)}{1+r}}}$

El consumo futuro máximo es: ${\displaystyle (1+r)Y(t)+Y(t+1)}$

Véase también

• Modelado de elección
• Teoría de la decisión
• Función de descuento
• Utilidad descontada
• Restricción presupuestaria intertemporal
• Regla de Keynes-Ramsey
• Descuento temporal

Referencias