Davy Group es el mayor corredor de bolsa, gestor de patrimonio, gestor de activos y asesor financiero de Irlanda y tiene oficinas en Dublín , Belfast , Cork , Galway y Londres . Davy ofrece servicios a clientes privados, pequeñas empresas, corporaciones e inversores institucionales.
En 2007, Davy empleaba a más de 700 personas y operaba como una empresa independiente propiedad de la dirección y el personal. [1] [2] En 2021, Davy "se puso a la venta" tras ser multada por el Banco Central de Irlanda por infringir las normas del mercado. [3] La venta se completó, al Banco de Irlanda , a mediados de 2022. [3]
Davy representó aproximadamente el 40 por ciento de todas las transacciones en acciones irlandesas en la Bolsa de Valores de Irlanda en 2009 y hasta 2021 fue el único distribuidor primario con sede en el país en Bonos del Gobierno irlandés y actúa como organizador en la mayoría de las emisiones de bonos corporativos irlandeses. Actúa como corredor para 9 de las 10 principales empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Irlanda y 15 de las 24 empresas que cotizan en el ESM (el equivalente irlandés de AIM ). Davy también es responsable de aproximadamente el 70 por ciento de los fondos recaudados en la Bolsa de Valores de Irlanda. [4]
Según las cuentas anuales publicadas, Davy había obtenido beneficios no distribuidos a finales de 2011 por valor de 110,545 millones de euros, frente a los 124,99 millones del año anterior. [5] Esta reducción de 15 millones de euros en sus beneficios acumulados se cree que es el resultado del pago de dividendos a los accionistas. Si se añade al beneficio del año pasado, indica una distribución a los más de 100 empleados que participaron en la compra de acciones por parte de la dirección de la empresa de 25 millones de euros. Davy cerró el año pasado con un patrimonio neto de 131,1 millones de euros.
James y Eugene Davy se criaron en Rathmines [6] y James, siguiendo el consejo de su profesor de economía de la UCD, decidió dedicarse al corretaje de bolsa después de graduarse con un título en Economía, mientras que Eugene se graduó con un título en derecho.
En 1926, unos años después de la independencia irlandesa, James Davy se convirtió en miembro de la Bolsa de Valores de Dublín y pronto se le unió su hermano Eugene para fundar J&E Davy, cuya primera oficina se ubicó en Westmoreland Street. En esa época, el corretaje de valores irlandés estaba dominado por corredores que se habían formado en Londres y carecían de una perspectiva irlandesa más específica. La mayor parte del negocio consistía en comprar y vender importantes acciones cotizadas en Gran Bretaña para clientes privados. Fue en este entorno en el que J&E Davy se propuso crear un negocio de corretaje de valores.
Durante las dos décadas siguientes, los dos hermanos fueron construyendo la empresa poco a poco, aprovechando la clase media católica que iba surgiendo lentamente (la mayoría de sus competidores estaban dirigidos por protestantes). También contribuyeron los contactos que Eugene Davy obtuvo jugando al rugby , siendo internacional con Irlanda en 34 ocasiones, actuando como entrenador del equipo nacional y, finalmente, convirtiéndose en presidente de la IRFU .
Sus respectivos hijos Brian y Joseph comenzaron a tomar el control del bróker en la década de 1960. [7] Davy manejó su primera cotización IPO en la Bolsa de Valores de Irlanda en 1964.
En 1988, el Banco de Irlanda adquirió una participación mayoritaria en Davy y la aumentó al 90% en 1992.
En 2004, Davy abrió una oficina en Cork ofreciendo servicios de gestión patrimonial y finanzas corporativas a clientes de la región de Munster.
En 2005, Davy era responsable de la cotización de más del 60% de las empresas en la Bolsa de Valores de Irlanda.
En 2006, la empresa volvió a ser independiente tras una compra de la empresa por parte de la dirección y el personal con préstamos otorgados por el Anglo Irish Bank por 316 millones de euros, una cifra que se reconoce refleja las mejores condiciones del mercado. Ese año también se inauguró otra oficina regional de Davy, situada en Galway. [8]
Ese mismo año, Davy abrió una oficina dedicada a Irlanda del Norte, ubicada en el centro de la ciudad de Belfast. [9]
En agosto de 2010, Davy abrió su primera oficina en el extranjero en Londres .
Davy fue el único comerciante irlandés de bonos del gobierno irlandés cuando el país regresó al mercado por primera vez desde 2010 en enero de 2012. [10]
En 2012, Davy Research fue nombrado el bróker número 1 de Irlanda y también el equipo de investigación de acciones número 1 del país en la encuesta del equipo de investigación de toda Europa de Institutional Investor 2012. [11] [12]
Davy asesoró al Gobierno irlandés en la venta de la licencia de lotería nacional, [13] operada por An Post, de propiedad declarada .
El 8 de marzo de 2012, Davy anunció la adquisición del negocio de clientes privados de Bloxham Stockbrokers . [14] El siguiente mes de mayo, Davy anunció que había adquirido el negocio de gestión de activos de Bloxham. El acuerdo, junto con la adquisición del negocio de clientes privados de Bloxham, añadió aproximadamente 1.200 millones de euros al valor de los activos bajo gestión de Davy. [15]
El 3 de octubre de 2012, Davy lanzó Davy Select, un "supermercado" de fondos de inversión en línea dirigido a consumidores que desean invertir tan solo 500 euros en un fondo de pensiones. La plataforma, cuyo desarrollo costó a Davy 10 millones de euros, se inspiró en los sitios de selección de fondos en línea del Reino Unido, que captaron el 20% del mercado en cinco años. Davy pidió la abolición de los cargos de salida por parte de todos los proveedores de pensiones "para que los consumidores puedan invertir en función del rendimiento y el servicio y no verse limitados por acuerdos que los obliguen a no quedarse en el mercado". [16]
Cuando la Bolsa de Valores de Irlanda se desmutualizó en abril de 2014, el corredor se convirtió en su mayor accionista, con una participación del 37,5% de la Bolsa. [17]
En 2018, Davy, junto con Bastow Charleton Wealth Management (BCWM), fueron designados por el liquidador de Custom House Capital para hacerse cargo de la devolución y administración de los fondos de los clientes tras el colapso de la empresa tras un fraude. [18]
En 2022, J&E Davy Stockbrokers (que opera como Davy) fue adquirida por el Banco de Irlanda en una operación de 427 millones de euros. [3] [19]
El Tribunal Mahon estableció que Davy, a lo largo de las décadas de 1980 y 1990, realizó una serie de pagos al político corrupto Liam Lawlor . [20] [21]
En 1992, Davy hizo una donación política de £5.000 a Bertie Ahern , que terminó en su cuenta personal en Irish Life & Permanent plc. [22] [23] [24]
Al año siguiente, la empresa fue objeto de una investigación de la Bolsa de Valores de Irlanda por la gestión de la salida a Bolsa de Greencore plc, la recientemente privatizada Irish Sugar Company . El entonces Taoiseach, Albert Reynolds, no se contuvo en sus críticas: "Ustedes contratan a profesionales para hacer el trabajo... no se hizo de manera profesional". El socio gerente dimitió.
Davy admitió que sus representantes idearon en 1999 un plan de evasión fiscal con base en Liechtenstein descubierto por la emisora de servicio público, RTÉ . [25] [26] [27] Un portavoz de Davy confirmó que el plan descrito en el memorando no se utilizó. [28]
En un caso de alto perfil de tráfico de información privilegiada en 2005, el director ejecutivo de Fyffes plc cuyas acciones fueron objeto de la negociación ilícita dijo que Davy le había "engañado" y que lo había engañado mediante una presentación a inversores que Davy había hecho en nombre de su empresa. También dijo al Tribunal Superior que creía que había un acuerdo entre Davy y la parte que los tribunales habían encontrado responsable de tráfico de información privilegiada con el fin de vender las acciones que poseían en su empresa. [29] [30]
Dos informes de una investigación sobre la "venta totalmente inapropiada de bonos perpetuos" por parte de Davy a las cooperativas de crédito no involucraron a ninguna de las cooperativas de crédito afectadas, dejándolas "en la oscuridad y sin poder agregar ningún valor a las conclusiones de esta investigación". La Bolsa de Valores de Irlanda , que tiene a Davy como uno de sus mayores accionistas, y el Banco Central de Irlanda se negaron a darles acceso a los informes. El presidente de una de las cooperativas de crédito que sufrió grandes pérdidas dijo a sus miembros que el hecho de no publicar los informes es colocar el proceso de quejas en un velo de secreto. Tal falta de apertura, transparencia e imparcialidad solo puede servir para socavar la confianza en el proceso de quejas, obligando a quienes tienen quejas a recurrir a los tribunales. "Este tipo de actuación no beneficia a ninguna de las partes interesadas". [31] Una declaración emitida por la Bolsa de Valores de Irlanda en relación con estos informes reconoció importantes factores atenuantes como: las cambiantes demandas de inversión de las cooperativas de crédito que buscaban inversiones de mayor rendimiento, las condiciones fundamentalmente alteradas en los mercados de bonos y la amplia interacción entre Davy y sus clientes de cooperativas de crédito. La Bolsa declaró que estaba satisfecha de que Davy hubiera tomado las medidas correctivas adecuadas para garantizar que se hubieran rectificado los controles internos y los procedimientos de conducta empresarial para mitigar cualquier recurrencia de las infracciones descubiertas. [32]
Enfield Credit Union aceptó una oferta de 35 millones de euros de Davy a las cooperativas de crédito afectadas por la venta de bonos de inversión para resolver su demanda contra la firma de corretaje de bolsa que, según afirmaba, Davy les había vendido de forma fraudulenta. [33] Los términos conseguidos por los asesores de Enfield también se aplicaron a todas las cooperativas de crédito que están sufriendo pérdidas de unos 75 millones de euros en los 183 millones de euros en bonos que Davy les vendió. [34] [35] [36] Alrededor de 100 cooperativas de crédito sufrieron una segunda ronda de pérdidas porque el bono que Davy adquirió para compensarlas por las pérdidas anteriores se desplomó en valor. [37]
En diciembre de 2011, el Banco Central reprendió y multó a la empresa por no informar sobre 61.542 transacciones. [38] Davy dijo que las infracciones eran "técnicas" y que la empresa había informado al regulador en septiembre de 2010. "Se trataba de problemas de información totalmente técnicos, sin impacto en los clientes, que fueron identificados por Davy y reportados voluntariamente al Banco Central", dijo un portavoz. [39]
En abril de 2014, el Tribunal Supremo concedió más de 2 millones de euros a un joven descrito como "muy vulnerable" con dificultades intelectuales y de otro tipo, que había sufrido dos infartos cerebrales a los diez años, después de que la empresa de corretaje de bolsa cometiera una "negligencia deliberada" e incumpliera su deber de cuidado al alentarlo a invertir grandes cantidades de sus 5 millones de euros heredados en contratos por diferencias "muy arriesgados" que resultaron en importantes pérdidas de inversión. El único hijo que tenía apenas 20 años cuando comenzó su relación de inversión con Davy utilizando unos 5 millones de euros heredados de sus padres fallecidos, "no era una persona en pleno estado de salud intelectual, física y mental", dijo el juez y "debería haber sido obvio para cualquier observador de percepción media" y muchas pruebas realizadas en él mostraron "alarmantes grados de deterioro". El juez determinó que hubo un "fallo de sistemas" en Davy en relación con el trato dado al joven vulnerable al que hicieron firmar papeles en blanco, fallos en su sección de documentos y falta de responsabilidad por parte de la alta dirección, incluido un alto directivo que certificó en un "ejercicio de tapar papeles" que su cliente era apto para la negociación de contratos por diferencia (CFD). [40] [41] [42] En una declaración de Davy, la firma reconoció "que las ganancias comerciales iniciales registradas por el demandante en su cuenta de Davy fueron más que compensadas por las pérdidas posteriores durante la recesión de 2008 y que los procesos en marcha en ese momento no tuvieron en cuenta adecuadamente las circunstancias únicas del demandante". Dijo que los "procesos en marcha en Davy en el momento en que se realizaron las inversiones eran anteriores a los principales cambios regulatorios y estos habían sido revisados y mejorados de acuerdo con los desarrollos regulatorios desde entonces". Davy dijo que "evaluaría cuidadosamente el resultado del caso que podría beneficiar a los clientes de Davy en el futuro". [43]
En enero de 2012, el consejo de administración de Siteserv anunció el nombramiento de Davy Corporate Finance para asesorar (junto con KMPG) sobre sus opciones estratégicas y corporativas, dado el vencimiento pendiente de su deuda con IBRC. 18 meses después del acuerdo con Siteserv, Des Carville, el asesor de Davy en la transacción, se incorporó al Departamento de Finanzas. En respuesta a las preguntas parlamentarias planteadas, el Departamento de Finanzas dijo que Carville había declarado un posible conflicto de intereses derivado de su participación en Siteserv antes de unirse. El gobierno dijo que "no ha estado involucrado en ningún asunto relacionado con la transacción de Siteserv", como la aprobación de preguntas parlamentarias, la revisión de solicitudes de libertad de información y todas las discusiones internas sobre el asunto.
Catherine Murphy, la diputada independiente que se destacó por cuestionar el papel del departamento y de la empresa estatal IBRC en la venta de Siteserv con una pérdida de 105 millones de euros para los contribuyentes, dio más respuestas a las preguntas parlamentarias enviadas a Noonan. Murphy también preguntó a Noonan sobre la posibilidad de que la compra de acciones de Siteserv utilizando información privilegiada pudiera haberse producido mientras el proceso de venta estaba en curso. Noonan dijo que su departamento no supervisa la actividad de compraventa de acciones. En respuesta, Davy dijo: "Davy acogería con agrado cualquier investigación que las autoridades reguladoras correspondientes inicien con respecto a la compraventa de acciones en Siteserv y confía en que cualquier investigación de ese tipo demuestre que estas acusaciones carecen totalmente de fundamento". [44]
En marzo de 2021, el Banco Central de Irlanda multó al Grupo Davy con 4,1 millones de euros en relación con una operación de compraventa de bonos de 2014 en la que 16 empleados de Davy, entre ellos el director ejecutivo Brian McKiernan y el expresidente Kyran McLaughlin, participaron en la adquisición de bonos por un precio inferior al valor de mercado de 5,58 millones de euros de un cliente y no le revelaron que había sido el personal de Davy quien había comprado los bonos. Los bonos se vendieron posteriormente con beneficios a un gestor de fondos externo. Tras la investigación del Banco Central de Irlanda y la imposición de la multa, muchos miembros del equipo ejecutivo superior se vieron obligados a dimitir y la empresa se puso a la venta. [45] [46] [47]
Davy tiene acuerdos de patrocinio con varias instituciones y deportistas irlandeses, incluidos los golfistas Leona Maguire , Paul Dunne y Ronan Mullarney, el National Concert Hall y el podcast "Inside Business" del Irish Times . [ cita requerida ]
El 9 de junio de 2008, Davy inauguró los Premios Davy Portrait Awards, en asociación con Arts & Business. [48] Los premios principales ascienden a 19.000 € y fueron otorgados por un panel de jueces compuesto por el presidente de la Royal Hibernian Academy , Stephen McKenna, la presidenta de la Royal Ulster Academy, Rita Duffy, y la crítica de arte y escritora internacional, Gemma Tipton. [ cita requerida ]
{{cite web}}: CS1 maint: copia archivada como título ( enlace )Informe final del Tribunal de Mahón