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Comisión de Bolsa y Valores de Chipre

La Comisión de Bolsa y Valores de Chipre ( en griego : Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ), más conocida como CySEC , es la agencia reguladora financiera de Chipre . Como estado miembro de la UE , las regulaciones y operaciones financieras de CySEC cumplen con la ley europea de armonización financiera MiFID .

Un número significativo de corredores de divisas minoristas extranjeros han obtenido el registro de CySEC. [1] Antes de 2018, CySEC había sido el regulador elegido por muchos corredores de opciones binarias . [2] [3] [4]

Distrito financiero de Nicosia

Historia

CySEC se lanzó en 2001 como parte de la sección 5 de la Ley de la Comisión de Bolsa y Valores de Chipre (Establecimiento y Responsabilidades) de 2001 como entidad corporativa pública. Cuando Chipre se convirtió en miembro de la Unión Europea en 2004, la CySEC pasó a formar parte simultáneamente de la regulación europea MiFID , dando a las empresas registradas en Chipre acceso a todos los mercados europeos. Sin embargo, unirse a la UE y adoptar el euro cambió significativamente el marco regulatorio financiero que CySEC vigilaba para lo que anteriormente se había considerado un paraíso fiscal . [5] [6] [7]

El 4 de mayo de 2012, CySEC anunció un cambio de política con respecto a la clasificación de opciones binarias como instrumentos financieros. El efecto fue que las plataformas de opciones binarias que operan en Chipre (donde se encuentran la mayoría de las plataformas) tuvieron que ser reguladas. [8] Esto estableció a CySEC como el primer regulador financiero en reconocer y regular globalmente las opciones binarias como instrumentos financieros. [9]

Distrito financiero de Nicosia

Después de introducir una prohibición temporal de las opciones binarias en julio de 2018, la CySEC emitió una prohibición permanente de ofrecer operaciones con opciones binarias a los comerciantes minoristas el 10 de julio de 2019. [10]

Responsabilidades

CySEC tiene las siguientes responsabilidades: [11] [12]

  1. Supervisar y controlar el funcionamiento de la Bolsa de Valores de Chipre y las transacciones realizadas en la Bolsa de Valores, sus empresas cotizadas, corredores y firmas de corretaje.
  2. Supervisión y control de Empresas Licenciadas de Servicios de Inversión , Fondos de Inversión Colectiva , consultoras de inversiones y sociedades administradoras de fondos mutuos .
  3. Otorgar licencias de operación a empresas de inversión, incluyendo consultoras de inversiones, casas de bolsa y corredores.
  4. Imponer sanciones administrativas y disciplinarias a corredores, casas de bolsa , consultores de inversiones así como a cualquier otra persona jurídica o natural que se encuentren comprendidas en las disposiciones de la legislación del Mercado de Valores. [13]

En una reciente enmienda a la Ley que rige la CySEC y su responsabilidad, se le ha otorgado un poder significativo sobre las entidades que regula, ya que puede llevar a cabo investigaciones, ingresar a instalaciones y registros, así como compartir cualquier hallazgo con reguladores extranjeros. [14]

Estructura

CySEC es administrada por una junta de siete miembros compuesta por el presidente y el vicepresidente, que trabajan a tiempo completo, más otros cinco miembros no ejecutivos. Los miembros de la Junta son nombrados por el Consejo de Ministros a propuesta del Ministro de Hacienda y su mandato tiene una duración de cinco años. El servicio para todos los miembros es renovable por cinco años más [15] [16] [17]

Regulación y procesamiento

CySEC ha experimentado tasas de crecimiento muy altas de registros y una legislación pionera en lo que respecta a servicios financieros específicos. [18] [19] Como tal, los requisitos de seguimiento y regulación de la organización se ajustan continuamente. [20] El proceso ha estado bajo la atención de otros reguladores de la UE y casas de bolsa registradas en CySEC. [21]

Un edificio moderno en el corazón de Nicosia, llamado Ajax, sede de CySEC
Edificio Ajax, Nicosia, sede de CySEC, 2024

Regulación

A lo largo de 2014 y 2015, CySEC recibió críticas de comerciantes y comentaristas de la industria que afirmaron que la organización necesitaba una mejor legislación con respecto a la regulación y el seguimiento de las empresas de inversión de alto riesgo. [22] Sugirieron que las multas impuestas por la CySEC tendían a ser menores que las impuestas por otras organizaciones reguladoras de la UE. La mayoría de las críticas se produjeron con respecto a corredores de opciones binarias específicos.

Procesando

CySEC fue el primer regulador financiero que tuvo como objetivo regular las opciones binarias. Como tal, los corredores de opciones binarias, incluidos los más destacados, están registrados (o intentan registrarse) en la CySEC para poder operar legalmente dentro de la eurozona o para ser confiables a nivel internacional. Algunos de ellos han venido solicitando procedimientos y procesos de tramitación más rápidos. [23]

Desde julio de 2018, ya no permite a las empresas de inversión de Chipre realizar negocios de opciones binarias con clientes minoristas. [4]

Respuesta

CySEC ha implementado cambios radicales en los procesos de registro y regulación de todas las entidades registradas. [24] [25] Los cambios incluyen más transparencia con respecto a las entidades cotizadas existentes, multas más estrictas, suspensiones de corredores y revocación de licencias. [26] [27] [28] [29] También ha establecido una estricta aprobación regulatoria para cambios de nombre. En una circular de 2016, el regulador explica que "el nombre de las entidades reguladas, o el uso de palabras dentro de su nombre, debe reflejar el trabajo/actividades que realizan, para no engañar a los inversores".

La organización también ha creado una nueva estructura para mejorar la gestión de las quejas de los inversores. [30]

Certificación CIF

Las empresas que ofrecen servicios de inversión y otros servicios auxiliares emplean a personas que poseen las calificaciones pertinentes. De conformidad con la ley estatal, un empleado de una empresa de inversión que participe en la prestación de servicios de inversión o en la realización de actividades de inversión debe estar inscrito en el registro público de personas certificadas después de aprobar los exámenes. [31] También deben cumplir los requisitos de las Directrices para las empresas de servicios de inversión , que especifican las cualificaciones académicas y profesionales mínimas que deben poseer. La ley tiene como objetivo dotar a las empresas de inversión de una buena comprensión del marco y las prácticas legales y regulatorias locales y europeas junto con la comprensión esencial en materia de lavado de dinero , gestión de riesgos y economía . [32] CySEC proporciona actualmente los siguientes certificados: [33]

Ver también

Referencias

  1. ^ Saks-McLeod, Andrew (16 de febrero de 2017). "¿A quién le importan las licencias extraterritoriales? A nadie...". FinanzasFeeds . Consultado el 27 de septiembre de 2022 .
  2. ^ Cornish, Chloe (2 de febrero de 2017). "Dentro del mundo de las inversiones en línea de alto riesgo: opciones binarias". Tiempos financieros . Consultado el 27 de septiembre de 2022 .
  3. ^ Weinglass, Simona; Guimbert, Charlotte (18 de mayo de 2016). "¿Son mejores las empresas de opciones binarias 'reguladas'?". Tiempos de Israel . Consultado el 27 de septiembre de 2022 .
  4. ^ ab Kalogerou, Demetra (4 de junio de 2018). "Circular C271 sobre medidas de intervención de productos". CySEC . Consultado el 27 de septiembre de 2022 .
  5. ^ Smith, Yves (23 de marzo de 2013). "Repitan después de mí: Chipre no es (no era) un paraíso fiscal". capitalismo desnudo . Consultado el 12 de septiembre de 2021 .
  6. ^ Gumbel, Peter (25 de marzo de 2013). "Rescate de Chipre: la destrucción de un paraíso fiscal". Tiempo . Consultado el 13 de septiembre de 2017 , a través de business.time.com.
  7. ^ "Reglamento financiero en la UE" (PDF) . Consultado el 13 de septiembre de 2017 .
  8. ^ "Invertir también: CySEC". Archivado desde el original el 24 de marzo de 2016 . Consultado el 18 de marzo de 2016 .
  9. ^ CySEC. "Anuncio". CySEC . Consultado el 14 de julio de 2019 .
  10. ^ "Sobre la imposición de medidas nacionales de intervención de productos". CySEC . 10 de julio de 2019 . Consultado el 27 de septiembre de 2022 .
  11. ^ "VISIÓN, MISIÓN Y RESPONSABILIDADES". CySEC . Consultado el 14 de julio de 2019 .
  12. ^ "Empresas de inversión de Chipre (CIFS) - Finanzas y banca - Chipre". www.mondaq.com . Consultado el 13 de septiembre de 2017 .
  13. ^ "EY: Dinámica bancaria - Número 1" (PDF) . Archivado desde el original (PDF) el 17 de octubre de 2016 . Consultado el 13 de septiembre de 2017 .
  14. ^ HSharpe (1 de agosto de 2019). "Aumentaron los poderes de CySEC" . Consultado el 4 de agosto de 2019 .
  15. ^ "Comisión de Bolsa y Valores de Chipre: Junta Directiva - Bloomberg". www.bloomberg.com . Consultado el 13 de septiembre de 2017 .
  16. ^ "Perspectivas de la Unidad de Inteligencia de The Economist (EIU)". Perspectivas de The Economist Intelligence Unit (EIU) . Consultado el 12 de septiembre de 2021 .
  17. ^ "Tablero". Comisión de Bolsa y Valores de Chipre. 11 de abril de 2024 . Consultado el 11 de abril de 2024 .
  18. ^ Gold News: el mercado de valores creíble es un pilar para el crecimiento
  19. ^ "PwC: novedades y oportunidades en el mercado de valores de Chipre" (PDF) . Consultado el 13 de septiembre de 2017 .
  20. ^ "Demetra Kalogerou: el mercado de valores creíble es un pilar para el crecimiento". www.goldnews.com.cy . Consultado el 13 de septiembre de 2017 .
  21. ^ "Comisión de Bolsa y Valores de Chipre - MARCO REGLAMENTARIO". CySEC . Consultado el 14 de julio de 2019 .
  22. ^ "Chipre necesita una mejor legislación para controlar las empresas de inversión de alto riesgo - Chipre Business Mail". 18 de septiembre de 2015 . Consultado el 13 de septiembre de 2017 .
  23. ^ "Chipre necesita una mejor legislación para controlar las empresas de inversión de alto riesgo - Chipre Business Mail". 18 de septiembre de 2015 . Consultado el 13 de septiembre de 2017 .
  24. ^ Tasa de salto: CySEC establecerá nuevas reglas para el uso de proveedores de liquidez y creadores de mercado
  25. ^ "CySEC impone múltiples multas a EZ Trader, opciones interactivas, UFX y FXGM que superan el millón de euros - Magnates financieros". 27 de noviembre de 2015 . Consultado el 13 de septiembre de 2017 .
  26. ^ "CySEC suspende la licencia de una empresa de servicios financieros: Chipre Business Mail". 3 de agosto de 2016 . Consultado el 13 de septiembre de 2017 .
  27. ^ "CySEC multa al operador EZ Trader con 340.000 € - Magnates financieros". 27 de noviembre de 2015 . Consultado el 13 de septiembre de 2017 .
  28. ^ "Última hora: IronFX llega a un acuerdo para pagar a CySEC 335.000 € - Magnates financieros". 27 de noviembre de 2015 . Consultado el 13 de septiembre de 2017 .
  29. ^ Leap Rate: CySEC suspende la licencia ACFX por un mes
  30. ^ "Jefe de CySEC: Es posible que sea necesario que los centros de llamadas de divisas y opciones binarias se muden aquí - Magnates financieros". 3 de mayo de 2016 . Consultado el 13 de septiembre de 2017 .
  31. ^ "Comisión de Bolsa y Valores de Chipre - REGISTRO PÚBLICO DE PERSONAS CERTIFICADAS". www.cysec.gov.cy . Consultado el 28 de septiembre de 2022 .
  32. ^ "CySEC: Preguntas y respuestas sobre los exámenes CIF". www.goldnews.com.cy . Consultado el 28 de septiembre de 2022 .
  33. ^ "Consolidación no oficial de la directiva de la Comisión de Bolsa y Valores de Chipre sobre la certificación de personas y los registros de certificación, la directiva (a) de 2019, la directiva de 2020, la directiva (a) de 2020 y la directiva de 2021" . CySEC . Consultado el 28 de septiembre de 2022 .

enlaces externos